Содержание
- 1. Акции по облигациям
- 2. Малые и крупные компании
- 3. Управление вашими расходами
- 4. Стоимость против роста компаний
- 5. Диверсификация
- 6. Перебалансировка
- Суть
Сегодняшние инвесторы ищут способы получить более высокую прибыль. Вот несколько проверенных советов, которые помогут вам улучшить вашу прибыль и, возможно, избежать некоторых дорогостоящих инвестиционных ошибок. Например, вы должны выбрать акции или облигации или оба? Стоит ли инвестировать в небольшие или крупные компании? Стоит ли выбирать активную или пассивную инвестиционную стратегию? Что такое восстановление баланса? Читайте дальше, чтобы узнать некоторые идеи инвесторов, которые выдержали испытание временем.
1. Акции по облигациям
В то время как акции несут более высокий риск, чем облигации, управляемая комбинация двух в портфеле может предложить привлекательный доход с низкой волатильностью.
Например, в течение инвестиционного периода с 1926 г. (когда были доступны первые данные отслеживания) до 2010 г. индекс S & P 500 (500 акций США с большой капитализацией) достиг среднегодовой валовой доходности 9, 9%, тогда как долгосрочные облигации правительства США в среднем составляли в среднем 5, 5% за тот же период.
2. Малые и крупные компании
Результаты деятельности американских компаний (с 1926 года) и международных компаний (с 1970 года) показывают, что компании с малой капитализацией превзошли компании с большой капитализацией как на американском, так и на международном рынках.
Меньшие компании несут более высокий риск, чем крупные компании, потому что они менее основаны. Они являются более рискованными кандидатами на получение ссуд для банков, имеют меньше операций, меньше сотрудников, меньше запасов и, как правило, минимальный послужной список. Однако инвестиционный портфель, который склоняется к малым и средним компаниям по сравнению с крупными компаниями, исторически давал более высокую доходность, чем портфель, который склоняется к акциям с большой капитализацией.
Малые компании США превзошли крупные компании США со средней прибылью примерно в 2% в год с 1926 по 2010 гг. Используя ту же теорию малой капитализации, международные малые компании превзошли международные крупные компании в среднем на 5, 8 в год за тот же период. График ниже показывает среднегодовую доходность индекса как для крупных, так и для небольших компаний с 1926 по 2010 год, и эта тенденция не изменилась с 2010 по 2018 год, по данным US News.
3. Управление вашими расходами
То, как вы инвестируете свой портфель, будет иметь прямое влияние на стоимость ваших инвестиций и доходность инвестиций, которая у вас в кармане. Два основных метода инвестирования - активное управление или пассивное управление. Активное управление имеет значительно более высокие затраты, чем пассивное. Обычно разница в расходах между активным и пассивным управлением составляет не менее 1% в год.
Активное управление, как правило, обходится гораздо дороже, чем пассивное управление, поскольку требует понимания дорогостоящих аналитиков, технических специалистов и экономистов, которые ищут следующую лучшую инвестиционную идею для портфеля. Поскольку активные менеджеры должны оплачивать расходы на маркетинг и продажи фондов, они, как правило, взимают ежегодную комиссию за маркетинг или распределение в размере 12b-1 для взаимных фондов и объем продаж для своих инвестиций, чтобы брокеры с Уолл-стрит продавали свои фонды.
Пассивное управление используется для минимизации инвестиционных затрат и предотвращения неблагоприятных последствий неспособности предсказать будущие движения рынка. Индексные фонды используют этот подход как способ владения всем фондовым рынком в зависимости от сроков рынка и выбора акций. Опытные инвесторы и академические специалисты понимают, что большинство активных менеджеров не в состоянии последовательно преодолевать свои соответствующие показатели. Следовательно, зачем нести дополнительные расходы, когда пассивное управление обычно в три раза дешевле?
5. Диверсификация
Распределение активов и диверсификация - это процесс добавления нескольких классов активов, которые различаются по своей природе (небольшие акции США, международные акции, REIT, товары, глобальные облигации) в портфель с соответствующим процентным распределением для каждого класса. Поскольку классы активов имеют разные корреляции друг с другом, эффективное сочетание может значительно снизить общий риск портфеля и улучшить ожидаемую доходность. Товары (такие как пшеница, нефть, серебро), как известно, имеют низкую корреляцию с запасами; таким образом, они могут дополнять портфель за счет снижения общего риска портфеля и повышения ожидаемой доходности.
«Потерянное десятилетие» стало обычным прозвищем для периода фондового рынка между 2000 и 2010 годами, поскольку индекс S & P 500 возвратил жалкую среднегодовую доходность 0, 40%. Тем не менее, диверсифицированный портфель с различными классами активов получил бы значительно разные результаты.
6. Перебалансировка
Со временем портфель будет отклоняться от своего первоначального процента класса активов и должен быть приведен в соответствие с целевыми показателями. Соотношение акций к облигациям 50/50 может легко стать сочетанием акций к облигациям 60/40 после процветающего ралли на фондовом рынке. Акт корректировки портфеля обратно к его первоначальному распределению называется перебалансировкой.
Перебалансировать можно тремя способами:
- Добавление новых денежных средств в недооцененную часть портфеля. Продажа части переоцененной части и добавление ее в недооцененный класс. Взятие изъятий из переоцененного класса активов.
Перебалансирование - это умный, эффективный и автоматический способ покупать дешево и продавать дорого без риска эмоций, влияющих на инвестиционные решения. Перебалансировка может повысить эффективность портфеля и вернуть портфель к исходному уровню допустимого риска.
Суть
Несмотря на то, насколько сложным стало инвестирование в портфель за последние несколько десятилетий, с течением времени появились некоторые простые инструменты для улучшения инвестиционных результатов. Внедрение таких инструментов, как эффект стоимости и размера, наряду с превосходным распределением активов, может добавить ожидаемую премию доходности до 3-5% в год к годовой доходности инвестора. Инвесторы также должны внимательно следить за расходами по портфелю, поскольку снижение этих расходов увеличивает их доходность вместо того, чтобы укреплять кошельки инвестиционных менеджеров на Уолл-стрит.
