Знаете ли вы, каков ваш инвестиционный стиль? Если вы похожи на большинство инвесторов, вы, вероятно, не задумывались об этом. Тем не менее, получение базового понимания основных стилей инвестиций является одним из самых быстрых способов понять смысл тысяч инвестиций, доступных на рынке сегодня.
Основные стили инвестирования можно разбить на три аспекта: активное и пассивное управление, рост и инвестирование в стоимость, а также малые и большие компании. Проходя через каждый из них и оценивая ваши предпочтения, вы быстро поймете, какие инвестиционные стили соответствуют вашей личности.
В ФОТОГРАФИЯХ: Учитесь инвестировать в 10 шагов
Активное или пассивное управление
При определении стиля инвестирования, инвестор должен сначала рассмотреть степень, в которой он полагает, что финансовые эксперты могут приносить больше, чем обычно.
Инвесторы, которые хотят, чтобы профессиональные управляющие деньгами тщательно отбирали свои активы, будут заинтересованы в активном управлении. Как правило, у фондов с активным управлением обычно работают финансовые исследователи и управляющие портфелями, которые постоянно стремятся получить большую отдачу для инвесторов. Поскольку инвесторы должны платить за экспертизу этого персонала, фонды с активным управлением обычно взимают более высокие расходы, чем фонды с пассивным управлением.
Некоторые инвесторы сомневаются в способностях активных менеджеров в их стремлении к завышенной доходности. Эта позиция основывается, прежде всего, на эмпирических исследованиях, которые показывают, что в долгосрочной перспективе многие пассивные фонды получают более высокую прибыль для своих инвесторов, чем аналогичные активно управляемые фонды. Пассивно управляемые фонды имеют встроенное преимущество - поскольку они не требуют исследователей, расходы на фонды часто очень низки. (Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с платными исследованиями: хорошее, плохое и безобразное .)
Рост или инвестирование в стоимость
Следующий вопрос, который должны рассмотреть инвесторы, - предпочитают ли они инвестировать в быстрорастущие фирмы или лидеров отрасли с заниженными ценами. Чтобы определить, к какой категории принадлежит компания, аналитики рассматривают набор финансовых показателей и используют суждения, чтобы определить, какой ярлык подходит лучше всего.
Стиль инвестирования, ориентированный на рост, ориентирован на компании, которые имеют высокие темпы роста прибыли, высокую рентабельность собственного капитала, высокую прибыль и низкую дивидендную доходность. Идея состоит в том, что, если фирма обладает всеми этими характеристиками, она часто является новатором в своей области и зарабатывает много денег. Таким образом, он растет очень быстро и реинвестирует большую часть или всю свою прибыль, чтобы поддерживать дальнейший рост в будущем.
Ценностный стиль инвестирования ориентирован на покупку сильной фирмы по хорошей цене. Таким образом, аналитики ищут низкое соотношение цены и прибыли, низкое соотношение цены и продаж и, как правило, более высокую дивидендную доходность. Основные соотношения для стиля стоимости показывают, как этот стиль очень обеспокоен ценой, по которой инвесторы покупают.
Малые и большие компании
Последний вопрос для инвесторов связан с их предпочтением инвестировать в малые или крупные компании. Измерение размера компании называется «рыночная капитализация» или «ограничение» для краткости. Рыночная капитализация - это количество акций, находящихся в обращении у компании, умноженное на цену акции.
Некоторые инвесторы считают, что компании с малой капитализацией должны иметь возможность приносить больше прибыли, потому что у них больше возможностей для роста и они более гибкие. Тем не менее, потенциал для большей отдачи в маленьких кепках идет с большим риском. Среди прочего, у небольших фирм меньше ресурсов и зачастую менее диверсифицированные бизнес-направления. Цены на акции могут варьироваться гораздо шире, вызывая большие прибыли или большие убытки. Таким образом, инвесторы должны быть готовы принять этот дополнительный уровень риска, если они хотят использовать потенциал для получения большей прибыли.
Инвесторы, склонные к большему риску, могут найти больший комфорт в более надежных акциях с большой капитализацией. Среди названий больших заглавных букв вы найдете много общих названий, таких как GE, Microsoft и Exxon Mobil. Эти фирмы существуют уже давно и стали 500-фунтовыми гориллами в своих отраслях. Эти компании могут быть не в состоянии расти так быстро, поскольку они уже такие большие. Однако они также вряд ли обанкротятся без предупреждения. От больших пределов инвесторы могут ожидать немного более низкую доходность, чем с небольшими, но и меньшего риска. (Чтобы узнать больше, см. Определение рыночной капитализации .)
Итог
Инвесторы должны тщательно продумать, где они находятся в каждом из этих трех измерений инвестиционного стиля. Четкое определение инвестиционного стиля, который вам подходит, поможет вам выбрать инвестиции, которые вы будете чувствовать себя комфортно в долгосрочной перспективе. (Для получения дополнительной информации, проверьте, ваш стиль инвестирования горячий или нет? )
Не пропустите, что происходит на этой неделе в финансовом мире. Проверьте Water Cooler Finance: все старое снова стало новостью.
