Медвежий рынок 2008 года стал переломным моментом для многих инвесторов. До 2008 года падение рынка ошеломляющих масштабов было философской идеей. Великая Депрессия была отдаленным событием, когда немногие люди, живущие сегодня, были даже рядом, чтобы испытать это - и большинство из них были настолько молоды, когда это произошло, что это оказало небольшое влияние или вообще не повлияло на их личные инвестиционные портфели. (Помните, что 401 (k) даже не был введен до 1978 года, поэтому даже Великая депрессия мало что помешала мечтам об уходе на пенсию среднего инвестора.) Теперь, когда мы пережили падение фондового рынка в 2008-2009 годах, не только уничтожили десятилетний рост, но и навсегда изменили лицо Уолл-стрит, чему мы научились? Здесь мы рассмотрим лучшие уроки.
Вопросы риска
Очевидно, что величина риска, взятого в инвестиционном портфеле, будет привлекать значительно большее внимание в предстоящие годы. Снижение 2008 года научило нас тому, что события могут происходить один раз в жизни. Мы также узнали, что диверсификация означает больше, чем просто акции и облигации. Одновременный спад акций, облигаций, жилья и товаров является серьезным напоминанием о том, что нет «верных ставок» и что денежная подушка может спасти день, когда наступят тяжелые времена. Слепое погоня за прибылью, не задумываясь об обратном, является стратегией, которая провалилась эффектно.
Двигаясь вперед, инвесторы должны научиться быть осторожными. Защита того, что у вас есть, так же важна, как и попытка получить больше. Один взгляд на риск, а другой на рост - это урок, который стоит запомнить.
Эксперты не все знают
Мы очень доверяем экспертам, включая фондовых аналитиков, экономистов, управляющих фондами, генеральных директоров, бухгалтерских фирм, отраслевых регуляторов, правительство и множество других умных людей. Они все подвели нас. Многие из них солгали нам, намеренно вводя нас в заблуждение во имя жадности и личной выгоды. Даже провайдеры индексных фондов подводят нас, взимая с нас плату за «привилегию» потери 38% наших денег.
В то время как крах долгосрочного управления капиталом в конце 1990-х годов продемонстрировал, что гений действительно терпит неудачу, урок был замечен почти всеми, но чувствовался немного Крушение 2008 года было полной противоположностью. Мало кто видел, что это прибывает, но большинство чувствовало, что это прибывает Если мы что-то узнали из опыта, то должно быть, что слепое доверие - плохая идея, и даже эксперты не могут предсказать рынок.
Вы не можете жить в среднем
Рыночные прогнозы, подобные тем, которые можно увидеть в гипотетических примерах, включенных во многие наборы для зачисления в 401 (k), всегда показывают доходность 8% в год, в среднем удваивая ваши деньги каждые восемь лет. Эти красивые картинки позволяют легко забыть, что рынки обычно не движутся по прямой. Все эти прогнозы основаны на идее, что инвесторы должны покупать и держать, но 2008 год показал, что эта стратегия не всегда работает, особенно для инвесторов, которые приближаются к выходу на пенсию.
В следующий раз, когда рынки начнут погружаться, люди, находящиеся на пороге выхода на пенсию, должны уделять больше внимания возможности серьезных падений, которые могут повредить их шансам уйти из рабочей силы в ближайшее время.
Что делать? Если вы видите приближающийся поезд, сойдите с рельсов.
Не покупай то, что не понимаешь
Рынок заполнен сложными и экзотическими предложениями, которые обещают мир инвесторам. Производные инструменты, специальные инвестиционные инструменты, ипотека с регулируемой ставкой и другие новые инвестиции, которые могут быть слишком сложными для среднего инвестора, увеличили огромные сборы для фирм, предоставляющих финансовые услуги, и огромные потери для инвесторов. Не покупайте то, что вы не понимаете, это банальное, но истинное чувство, которое может стать самым большим уроком рецессии.
Вы не можете делегировать свое будущее
Слишком много инвесторов работают по плану «поставь и забудь». Они покорно вносят свои двухнедельные взносы в свои планы 401 (k) и позволяют проходить годы, надеясь на магию к тому времени, когда они уйдут на пенсию. Любой участник этого плана, который рассчитывал уйти в отставку в любое время между 2008 и 2018 годами, скорее всего, ожидает грубое пробуждение. Установить и забыть, что это не удалось. Даже целевые фонды, которые должны автоматически переводить активы в более консервативную позицию по мере выхода на пенсию, не все выполняли ту работу, которую ожидали от них инвесторы. Движение вперед, «обратить внимание» может быть лучшей мантрой, чем задавать ее и забывать.
Суть
Если ваши инвестиции идут хорошо, и вы получаете хороший результат, восстановите баланс, чтобы устранить риск. Если рынки упали так далеко, как вы можете стоять, возьмите то, что вы оставили, и выходите. Вы должны знать свою толерантность к риску и знать, какой урон у вас есть для желудка. Когда вы достигнете своего предела, не будет стыдно плакать "дядя". Это ваши деньги, так что управляйте ими. Даже если вы делегируете управление инвестициями экспертам, обучайте себя так, чтобы вы понимали, что покупают ваши деньги, что делают ваши наемные эксперты и какие действия вы предпримете, если что-то пойдет не так.
