Индекс S & P 500 вернулся на 249% с минимумов финансового кризиса 2009 года, и сейчас фондовый рынок уже девятый год стабильного роста. Хотя маловероятно, что инвесторы увидят такой же уровень доходности в течение следующих 10 лет, многие инвестиционные консультанты остаются оптимистичными в отношении акций в ближайшей перспективе. Тем не менее, бычий прогноз не обходится без предостережений, и волатильность может быть основным фактором, который отвлекает инвесторов от рынка акций, особенно в связи с ростом ставок ликвидных денежных средств в период ужесточения монетарной политики ФРС. В целом акции с низкой волатильностью могут быть отличным способом для осторожных инвесторов инвестировать в акции, сохраняя при этом баланс между некоторыми соображениями оптимизации риска между денежными вложениями.
Менее волатильные акции считаются менее рискованными, чем акции, торгующиеся на более высоких максимумах и минимумах. Инвесторы, которые опасаются волатильности, высоких ежедневных колебаний инвестиционной стоимости, неожиданных краткосрочных убытков или обвала рынка, часто включают в свои портфели акции с низкой волатильностью, потому что акции менее подвержены высокому уровню краткосрочных убытков или подвержены влиянию более широкий рыночный спад. Консервативные инвесторы также могут выбрать распределение акций с низкой волатильностью, чтобы оптимизировать их по сравнению с риском портфеля.
Одним из ключевых способов расчета и учета волатильности акций является использование их бета-версии, которая сравнивает движение акций с S & P 500. Акции с бета-уровнем около 1, 0 торгуются примерно с той же волатильностью, что и более широкий фондовый рынок. Акции с бета-версией выше 1, 0, как правило, будут испытывать большие прибыли и убытки, чем акции S & P 500, тогда как акции с бета-версиями ниже 1, 0 безопаснее на нисходящих рынках, но также получают меньшую прибыль на восходящих рынках.
Инвесторы, ищущие акции с низкой волатильностью, имеют широкий выбор опционов, в том числе многие известные акции, которые также имеют характеристики стоимости и дохода. 30 акций голубых фишек в Dow Jones Industrial Average, как правило, являются более стабильными компаниями, потому что они более устойчивы. Этот индекс может стать отличным началом для инвесторов с низкой волатильностью. В рамках индекса Dow следующие четыре акции имели наименьшую волатильность за последние три года, согласно их бета-версии на 9 октября 2018 года.
Wal-Mart Stores Inc. (WMT)
У Walmart самая низкая бета-версия в Dow Jones - 0, 26. Его акции выросли на 15% в годовом исчислении за трехлетний период. Акции также выплачивают годовой дивиденд в размере 2, 20%.
Walmart был признан ведущим ритейлером, хорошо выступившим в гонке электронной коммерции, поскольку множество новых тенденций встряхивают отрасль. Во втором квартале 2019 финансового года общий доход от продаж составил 128 миллиардов долларов, при этом выручка увеличилась на 3, 8% по сравнению со вторым кварталом 2018 года.
Procter & Gamble Co. (PG)
Procter & Gamble известна производством товаров для дома, таких как зубная паста Crest и памперсы Pampers. Компания имеет бета-версию 0, 32. Его акции упали на 8, 01% с начала года (с начала года), но он сообщает о 5% -ной годовой доходности.
Компания была мишенью для активиста-инвестора Нельсона Пельца из Trian Partners, что повлияло на стоимость ее акций. В третьем квартале 2018 года прибыль компании превысила ожидания по выручке и прибыли, при этом выручка выросла на 4, 3% в годовом исчислении.
Джонсон и Джонсон (JNJ)
Johnson & Johnson - один из крупнейших производителей лекарств на рынке. Компания имеет бета-версию 0, 53. Доходность с начала года составляет 1, 65%, годовая доходность - 7, 24%, а трехлетняя годовая доходность - 16, 22%.
Компания имеет три основных бизнес-сегмента - потребительские, фармацевтические и медицинские приборы - которые работают в США и за рубежом. Компания сообщает о росте выручки на 8, 6% по всему миру в 2018 году, и фармацевтические препараты лидируют в росте продаж. Чистая прибыль также выросла на 12, 9%.
Кока-кола (нокаут)
Coca-Cola - один из крупнейших в мире поставщиков напитков, продажи которого строятся вокруг известного бренда Coca-Cola. Компания также имеет бета-версию 0, 53. Доходность с начала года составляет 3, 86%, а трехлетняя годовая доходность - 6, 61%. Компания продолжает видеть высокий спрос на свою продукцию на ведущем рынке. Продукты, ведущие к росту объемов продаж, включают в себя продукцию Coca-Cola, а также Coca-Cola Zero Sugar и Fuze Tea.
