Международные ETFs с дивидендной доходностью стали новым классом активов для инвесторов. Эти ETF отслеживают индексы, состоящие из международных компаний, которые выплачивают высокие дивиденды инвесторам по всему миру.
Согласно исследованию, проведенному Vanguard в 2014 году, акции неамериканских компаний составляли 51% всех мировых акций. В исследовании также указывалось, что глобальный индекс MSCI, состоящий из сочетания развивающихся и развитых рынков, испытал наименьшую волатильность в период с 1988 по 2013 год.
Ряд таких фондов дебютировал на рынке в последнее время. Например, SPDR S & P Международный дивидендный фонд (DWX) имеет доходность выше 5% и ежегодные сборы 0, 45%. Аналогичным образом, доходность iShares International Select Dividend (IDV) составляет более 6%, а коэффициент расходов - 0, 50%. Другие международные фонды доходности включают Global X SuperDividend (SDIV) и First Trust Dow Jones Global Select Dividend Fund (FGD). Vanguard также недавно создал две группы фондов, ориентированных на международные акции с дивидендной доходностью. Международный индекс индекса высокой дивидендной доходности Vanguard и Международный индекс индекса признания дивидендов Vanguard отслеживают индекс высокой дивидендной доходности FTSE All World от США и индекс выбора международных дивидендов NASDAQ соответственно.
Факторы, которые следует учитывать при оценке международных дивидендных фондов
Согласно Morningstar Research Inc., на такие средства могут влиять три фактора.
Первый - это распределение по странам. Акцент на странах, чьи компании имеют высокую выплату дивидендов, может изменить риск для фонда. Поскольку австралийские компании, как правило, выплачивают высокие дивиденды, они имеют большой вес. Таким образом, эффективность фонда в значительной степени зависит от процента его подверженности экономическому состоянию этой страны. Аналогичным образом, японские компании имеют историю выплаты низких дивидендов и составляют относительно низкий процент таких средств.
Вторым фактором, который следует учитывать при оценке этих средств, являются курсы валют. Дивиденды выплачиваются в местной валюте и должны быть пересчитаны в доллары США (или в местную валюту домашней базы фонда) для расчета прибыли. Используя приведенный выше пример, австралийский доллар обесценился по отношению к растущему доллару в последнее время. Это повлияло на доходность ETFs, которые отслеживают индексы, активно вложенные в страну. Согласно исследованию Morningstar, недооценка в Японии была препятствием для iShares Select Dividend, потому что японские акции росли в период между 2013 и 2015 годами.
Третьим фактором, который следует учитывать, являются налоговые последствия дивидендной доходности. Фонды обязаны платить налоги на прирост капитала в странах, в которые они инвестируют. Как правило, инвесторы получают иностранные налоговые кредиты для своих доходов. В некоторых случаях, когда фонд классифицируется как налоговый счет, им не нужно платить налог.
Суть
Международные ETFs с дивидендной доходностью позволяют инвесторам, заинтересованным в выходе на международные рынки, принять участие в этих рынках. Но они должны учитывать распределение стран, валютные риски и налоговые последствия, прежде чем инвестировать в такие фонды.
