Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) - это инвестиционные инструменты, которые владеют или инвестируют в различные приносящие доход объекты недвижимости, такие как многоквартирные дома, промышленные здания, отели, больницы, офисы, торговые центры, складские помещения, дома престарелых и жилье для студентов. Многие биржевые фонды (ETF) предоставляют инвесторам доступ к рынкам недвижимости. К счастью, если инвесторы медвежьи и предпочитают делать ставки на рынках недвижимости, для этого также существует несколько ETF. Ниже мы перечислили три ETFs, которые вы можете использовать для шорт-рынка недвижимости в различной степени.
Ключевые вынос
- Обратные инвестиции стремятся получить прибыль от снижения базового индекса, поэтому инвесторы зарабатывают деньги, когда базовый базовый индекс падает. Этими инвестициями обычно активно управляют, и они приходят с высокими коэффициентами расходов. Профилактический фонд недвижимости для краткосрочных операций стремится вернуть -1x ежедневной доходности индекс недвижимости США Dow Jones без учета сборов и расходов. Фонд недвижимости ProShares UltraShort стремится вернуть -2-кратную дневную доходность Индекса недвижимости США Dow Jones. Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF подходит для инвесторов, готовых взять на себя высокий уровень риска.
Что такое обратные REIT?
Когда вы хотите получить прибыль от снижения цен на рынке, вы, вероятно, захотите обратиться к обратным инвестициям. И REIT не являются исключением. Обратные REIT построены таким образом, чтобы помочь инвесторам зарабатывать деньги при падении базового индекса. Эти активы, предназначенные для увеличения обратного эффекта индекса, также известны как краткосрочные или краткосрочные фонды. Они помогают инвесторам застраховаться от падений и имеют недостаточный вес в отношении к сегменту рынка недвижимости.
Одна из ловушек этих инвестиций заключается в том, что они обычно активно управляются, что означает, что они обычно имеют более высокие коэффициенты расходов. И поскольку они активно управляются, они также регулярно перебалансируются. Это означает, что они имеют тенденцию к снижению индекса в долгосрочной перспективе.
Обратные инвестиции, как правило, активно управляются и, как правило, имеют более высокие коэффициенты расходов.
Proshares Short Недвижимость
Proshares Short Real Estate Fund (REK) стремится вернуть -1x дневной доходности индекса недвижимости Dow Jones в США до уплаты комиссий и расходов. Фонд достигает этой цели, вкладывая средства в различные свопы индекса. По состоянию на 30 сентября 2019 года у фонда было 7, 78 млн долларов в управлении активами (AUM) и коэффициент расходов 0, 95%.
Фонд недвижимости Proshares Short имеет значительную долю в капитале REIT, и его доля в этом классе активов составляет около 92%. Ипотечный REIT, управляющие и девелоперские компании, а также профессиональные услуги составляют остальную часть своего портфеля. Имея позиции в 114 компаниях, ее пять крупнейших холдингов по состоянию на 30 сентября 2019 года включали в себя:
- Американская Башенная Группа - Класс A Crown Castle International PrologisEquinixSimon Property Group - Класс A
Поскольку фонд был создан 6 марта 2010 года, он получил годовой доход в размере -13, 06% по состоянию на 30 сентября 2019 года. Фонд возвратил -15, 66% через один год и -10, 67% через пять лет. Фонд потерял примерно 21% с начала года (с начала года). По сравнению с американским индексом недвижимости Dow Jones, у фонда есть корреляция -0, 99 и бета-версии -1, 0, тогда как по отношению к индексу S & P 500 корреляция и бета-данные равны 0, 48 и -0, 6 соответственно. По состоянию на 30 сентября 2019 года стандартное отклонение фонда составило 12, 43%.
ProShares UltraShort Недвижимость
Фонд недвижимости ProShares UltraShort (SRS) стремится вернуть -2x дневной доходности индекса недвижимости Dow Jones в США. Фонд достигает этой цели, вкладывая средства в свопы по индексу, а также торгуя свопами в iShares US Real Estate ETF (IYR). Исходя из двухкратного характера фонда, если индекс снизится на 5%, инвесторы в СГД получат 10%. Аналогичным образом, если индекс увеличивается на 10%, инвестор в СГД теряет 20%.
По состоянию на 30 сентября 2019 года фонд сообщил об управлении чистыми активами в размере 17, 81 долл. США с коэффициентом расходов 0, 95%. Как и фонд Proshares Short Real Estate Fund, около 92% фонда инвестируется в REITs капитала, а остальные холдинги инвестируются в REIT ипотеки, компании по управлению недвижимостью и девелоперские компании, а также в профессиональные услуги. У нее есть позиции в 114 различных компаниях, среди которых пять крупнейших компаний - American Tower - класс A, Crown Castle International, Prologis, Equinix и Simon Property Group - класс A.
Фонд был создан 30 января 2007 года. Доходность за год составила -31, 13, за пять лет - -21, 72% и -34, 14% с момента создания. Против индекса фонда SRS имеет корреляцию -0, 99 и бета-версию -1, 99. При расчете по S & P 500 эти значения равны 0, 48 и -1, 15 соответственно. Фонд имел стандартное отклонение 12, 43% до конца сентября 2019 года.
Direxion Daily Недвижимость Медведь 3X ETF
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF (DRV) подходит для инвесторов, которые готовы взять на себя высокий уровень риска. Фонд стремится вернуть -3x дневной доходности индекса REIT США Morgan Stanley Capital International (MSCI). Таким образом, если индекс снижается на 5%, инвестор в DRV получает 15%. С другой стороны, если индекс увеличивается на 10%, инвестор теряет 30%.
По состоянию на 31 марта 2019 года у фонда было 13, 5 млрд. Долларов США в AUM и коэффициент расходов 0, 95% без учета комиссионных и расходов по приобретенному фонду. Фонд инвестируется в основном в специализированные REIT на сумму 33%, за которыми следуют жилые REIT на уровне около 15%. В первую пятерку холдингов DRV входили Американская Башня - Класс А, Crown Castle International, Prologis, Equinix Common REIT и Simon Property Group REIT.
С момента создания фонда 16 июля 2009 года его годовая доходность составила -47, 94%, пятилетняя доходность -29, 37% и -49, 52% с момента создания. Фонд имеет корреляцию 0, 99 и бета-версию -2, 83 против индекса S & P US REIT. Стандартное отклонение фонда составляет 43, 6%.
