Рентабельность банковского сектора увеличивается с ростом процентных ставок. Учреждения в банковском секторе, такие как розничные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, страховые компании и брокерские конторы, имеют значительные денежные средства из-за остатков средств клиентов и деловой активности.
Повышение процентной ставки напрямую увеличивает доходность этих денежных средств, а выручка идет непосредственно в прибыль. Аналогичная ситуация, когда цена на нефть для бурильщиков растет. Преимущество более высоких процентных ставок наиболее заметно для брокерских компаний, коммерческих банков и региональных банков.
Как банковский сектор приносит прибыль
Эти компании держат деньги своих клиентов на счетах, которые выплачивают установленные процентные ставки ниже краткосрочных. Они получают прибыль от предельной разницы между доходностью, которую они генерируют с этими денежными средствами, вложенными в краткосрочные ноты, и процентами, которые они выплачивают клиентам. Когда ставки растут, этот спрэд увеличивается, а дополнительный доход направляется прямо в доход.
Например, брокерская компания имеет 1 млрд. Долларов на счетах клиентов. Эти деньги зарабатывают 1% для клиентов, но банк зарабатывает 2% на этих деньгах, вкладывая их в краткосрочные векселя. Таким образом, банк приносит 20 миллионов долларов на счетах своих клиентов, но возвращает клиентам только 10 миллионов долларов.
Если центральный банк повысит ставки на 1%, а ставка по федеральным фондам повысится с 2% до 3%, банк будет приносить 30 миллионов долларов на счетах клиентов. Конечно, выплаты клиентам по-прежнему будут составлять 10 миллионов долларов. Это мощный эффект. Всякий раз, когда экономические данные или комментарии от чиновников центрального банка намекают на повышение ставок, эти типы акций начинают сначала расти.
Помощь Походов Процентной ставки Другого Пути
Еще одним косвенным способом повышения процентных ставок в банковском секторе является повышение доходности в условиях сильного экономического роста и роста доходности облигаций. В этих условиях потребительский и бизнес-спрос на кредиты резко возрастает, что также увеличивает доходы банков.
По мере роста процентных ставок повышается и доходность по кредитам, так как существует большая разница между ставкой федеральных фондов и ставкой, которую банк взимает со своих клиентов. Разрыв между долгосрочными и краткосрочными ставками также увеличивается во время повышения процентных ставок, поскольку долгосрочные ставки, как правило, растут быстрее, чем краткосрочные. Это было верно для каждого повышения ставки, так как Федеральный резерв был создан в начале 20- го века. Он отражает сильные базовые условия и инфляционное давление, которые, как правило, вызывают повышение процентных ставок. Это оптимальное слияние событий для банков, поскольку они заимствуют на краткосрочной основе и кредитуют на долгосрочной основе.
