С начала 2016 года и до большей части 2018 года на рынке транспортных акций наблюдался сильный восходящий тренд. Сторонники технического анализа и теории Доу, как правило, пристально следят за этим сектором, поскольку его часто рассматривают как опережающий индикатор того, как ожидается рост рынка в целом., Как вы прочтете ниже, усилившееся давление продавцов за последние пару месяцев привело к тому, что цена основных транспортных активов упала ниже ключевых уровней поддержки, и вызвало несколько сигналов долгосрочной продажи. Мы посмотрим на конкретные уровни, за которыми будут следить трейдеры, и попытаемся определить, как трейдеры будут пытаться позиционировать себя в предстоящие недели и месяцы.
iShares Транспорт Средний ETF (IYT)
Активные трейдеры, которые стремятся измерить эффективность основного сегмента рынка, такого как транспорт, часто обращаются к широко используемым биржевым фондам (ETF), таким как iShares Transportation Average ETF (IYT). Как следует из названия, этот фонд включает в себя холдинги по всему сектору и особенно полезен для тех, кто хочет купить американские авиакомпании, железные дороги и автотранспортные компании.
Взглянув на график ниже, вы можете увидеть, что фонд торгуется с заметным восходящим трендом в течение большей части 2017–2018 годов, но недавняя слабость вынудила цену упасть ниже долгосрочной поддержки восходящей линии тренда и 200- дневная скользящая средняя. Пробой является четким сигналом о смене тренда, и многие активные трейдеры будут смотреть на медвежье пересечение между 50-дневной и 200-дневной скользящими средними, известное как смертельный крест, чтобы отметить начало долгосрочного нисходящего тренда.
Корпорация FedEx (FDX)
Линии тренда являются любимым инструментом для многих последователей технического анализа, потому что они могут использоваться для идентификации ценных бумаг, которые застряли в определенном диапазоне, известном как канал. Эти шаблоны очень широко используются, потому что они предлагают трейдерам определенные точки входа и выхода.
Как вы можете видеть из графика FedEx Corporation (FDX), акции застряли в нисходящем канале в течение большей части 2018. Трейдеры захотят принять к сведению эту модель, потому что недавнее закрытие ниже $ 200 предполагает, что нисходящий тренд набирает силу и что нижняя линия тренда, вероятно, будет выступать в качестве уровня сопротивления при попытках отскока. С точки зрения управления рисками, медвежьи трейдеры, вероятно, будут стремиться защитить свои позиции, размещая стоп-лосс ордера выше 200 долларов или скользящей средней за 50 дней (216, 56 доллара), в зависимости от допустимого риска.
Юнион Пасифик Корпорейшн (UNP)
Железные дороги часто медленнее следуют шагам более широкого транспортного сектора, учитывая характер их бизнеса. С учетом вышесказанного интересно принять к сведению график Union Pacific Corporation (UNP), поскольку он недавно закрылся ниже поддержки своей 200-дневной скользящей средней. Пробой ниже ключевых уровней поддержки будет рассматриваться как сдвиг в фундаментальных показателях, а технически - как признак разворота основного тренда. Медведи, скорее всего, установят стоп-лосс выше 144 или 148 долларов, в зависимости от допустимого риска.
Суть
Транспортные запасы часто рассматриваются как ведущий индикатор более широких рынков, за которым пристально следит активное торговое сообщество. Недавние сбои, показанные на графиках выше, вероятно, будут использоваться трейдерами, чтобы предположить, что медвежье убеждение, которое было доминирующим в последние недели, вероятно, усилится и что продолжающаяся слабость вероятна в первой половине 2019 года.
