Когда в 2009 году на рынке появилась биткойн, очень немногие могли задуматься над идеей денег, существующей исключительно в киберпространстве. Однако люди, которые стали настороженно относиться к контролю центральных банков и манипулированию валютами, быстро к нему привязались, равно как и инвесторы, ищущие способы диверсифицировать свои портфели. Поскольку его популярность возросла, биткойн, не имеющий центральной власти, все чаще используется для международных денежных переводов, а также для повседневной торговли. Более 100 000 продавцов теперь принимают биткойны для транзакций.
Поскольку у него ограниченный и известный предел предложения, стоимость биткойна увеличивается с ростом спроса, что делает его привлекательным средством для инвесторов, но также очень изменчивым, как показали последние несколько лет. Цены закрытия Биткойна выросли до 18 402 долларов США 18 декабря 2017 года и до 3234 долларов США 13 декабря 2018 года. По состоянию на 10 января 2020 года он только что достиг 8 000 долларов США.
Волатильность Биткойна можно объяснить рядом факторов, в том числе тем фактом, что он еще не совсем понятен как средство сохранения стоимости или метод перевода. Инвесторы могут очень осторожно относиться к биткойнам, когда они попадают в заголовки новостей об уязвимостях безопасности или их использовании в торговле наркотиками. Кроме того, нормативный статус криптовалюты до сих пор неясен в большинстве юрисдикций. В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) отклонила несколько заявок на биржевые фонды с биткойнами (ETF). ETF блокчейна, которые держат акции компаний, которые инвестировали в технологию блокчейна, встречаются чаще; В настоящее время существует восемь таких ETFs, торгующих на регулируемых рынках.
Таким образом, вложение средств в биткойны может быть немного сложным, требуя возможности хранить и защищать их. Тем не менее, у инвесторов, которые заинтригованы биткойнами, либо спекулятивной игрой, либо способом диверсификации портфеля, есть несколько способов сыграть.
Все данные действительны на 10 января 2019 года.
ключевые вынос
- По состоянию на январь 2020 года, по-прежнему существует только один торгуемый на бирже биржевой фонд, инвестирующий в биткойны, - инвестиционный фонд в градациях серого (GBTC). Инвесторы могут получить косвенный доступ к биткойнам через Интернет-ETF ARK Next Generation (ARKW), в котором хранятся инвестиции в биткойны. Доверьтесь своему портфелю.
Инвестиционный фонд в градациях серого
Этот фонд, созданный в 2013 году как «Биткойн инвестиционный траст», открытый частный траст открытого фонда, в настоящее время финансируется компанией Grayscale Investments LLC. Он начал публично торговаться в 2015 году под символом GBTC.
Целью фонда является отслеживание базовой стоимости биткойнов, подобно тому, как ETF (GLD) акций SPDR отслеживает базовую стоимость золота. У него 2 млрд долларов в управлении активами (AUM), а средний дневной объем торгов составляет 2, 65 млн акций в день. Активы фонда хранятся в Xapo, Inc., и они защищены с чрезвычайной криптографической безопасностью. Фонд имеет очень высокий коэффициент расходов, составляющий 2%, частично для покрытия дополнительных расходов на хранение.
Траст сам по себе открыт только для аккредитованных инвесторов, которые заработали более 200 000 долларов США (совместно 300 000 долларов США) или имеют чистую стоимость более 1 миллиона долларов США. Минимальная сумма инвестиций составляет 50 000 долларов.
Однако, как инвестиционный инструмент, который торгуется без рецепта, GBTC доступен для инвесторов, чтобы покупать и продавать так же, как и практически любые ценные бумаги США. GBTC можно торговать через брокерскую фирму, и он также доступен на счетах с льготным налогообложением, таких как IRA или 401 (k) s. инвесторы имеют право приобрести всего одну акцию публичной котировки GBTC.
Grayscale предлагает несколько других инвестиционных трастов криптовалюты, в том числе для Bitcoin Cash.
АРК Инвестиционный Менеджмент
ARK Investment Management из Нью-Йорка управляет четырьмя ETF с общей суммой в 240 миллионов долларов США. Один из его фондов, ARK Next ET Generation Internet ETF (ARKW), инвестировал в биткойн-революцию, покупая доли в инвестиционном трасте Grayscale.
ARKW является активно управляемым ETF с 358 миллионами долларов США в AUM. Он инвестирует в основном в облачные компании с ведущими технологиями следующего поколения, такими как Tesla (TSLA), которые в настоящее время составляют почти 10% портфеля; Square, Inc. (SQ), почти 8%, и Twitter (TWTR), чуть более 4%. Ей принадлежит 783 131 акция Grayscale с текущей рыночной стоимостью 7 83 83 18 долл., Что составляет 1, 64% в портфеле. Коэффициент расходов для фонда составляет 0, 75%.
У ARK есть еще один фонд, ARK Innovation ETF (ARKK), который ищет инвестиции в то, что он считает прорывными технологиями, которые он инвестировал в Grayscale в прошлом. Однако в его портфеле нет акций.
