Резкий спад на фондовом рынке и растущая волатильность побуждают многих инвесторов искать акции, которые с наибольшей вероятностью могут переломить ситуацию в краткосрочной перспективе. Они могли бы рассмотреть самый последний список "осуждения" от Morgan Stanley. «Наши аналитики полагают, что одно или несколько предстоящих событий существенно повлияют на цену акций в течение следующих 15-60 дней», - говорится в сообщении компании.
С приближением сезона прибыли в третьем квартале аналитики Morgan Stanley имеют наибольшую «убежденность» в возможной краткосрочной прибыли в отношении этих 10 акций: Anthem Inc. (ANTM), AT & T Inc. (T), Diamondback Energy Inc. (FANG), DXC Technology Co. (DXC), Eaton Corp. PLC (ETN), Garmin Ltd. (GRMN), Liberty Formula One (FWONK), Occidental Petroleum Corp. (OXY), PG & E Corp. (PCG) и SVB Financial Group (SIVB).
| Склад | катализатор |
| Гимн | Ускорение роста выручки |
| AT & T | Синергизм затрат с Time Warner, беспроводным ростом и консолидацией отрасли |
| Diamondback | Монетизация активов путем выделения в LP |
| DXC | Улучшение маржи, увеличение дивидендов и выкупов |
| Eaton | Ускорение продаж электрооборудования, увеличение маржи |
| Garmin | Увеличение доли рынка в авиации превзошло оценки консенсуса |
| Свобода Формула Один | Больше гонок, новые рекламные и спонсорские предложения |
| западный | Большой выкуп акций |
| PG & E | Ответственность за пожар Tubbs 2017, вероятно, будет намного меньше, чем ожидалось |
| SVB Financial | Более сильный рост кредитования и чистая процентная маржа по сравнению с аналогами |
Значение для инвесторов
Команда US Equity Strategy в Morgan Stanley ожидает, что корпоративные доходы и выручка в третьем квартале будут сильными, в соответствии с консенсус-прогнозами темпов роста в годовом исчислении (YOY), которые равны 19% и 7, 2% соответственно для S & P Индекс 500 (SPX). Тем не менее, они ожидают, что рынок будет «более четко ориентирован» на то, какие руководящие указания со стороны руководства будут исходить из требований о доходах. В частности, они ожидают, что области, вызывающие наибольший интерес, будут: давление расходов и направление прибыли; влияние тарифов на прибыль; и руководство по прогнозу на 4 квартал.
Как показано в таблице выше, Morgan Stanley видит несколько катализаторов для своих 10 «убежденных» акций, в том числе лучше, чем ожидалось, рост продаж; увеличение прибыли; большая доходность капитала для акционеров за счет дивидендов и выкупа акций; и улучшение конкурентной позиции.
Три акции иллюстрируют это более подробно.
Попутные ветра для гимна. Зачисления и маржа растут в нескольких ключевых бизнес-сегментах для страховщика здоровья. Перемещение собственной системы управления преимуществами аптек (PBM) из Express Scripts создает «значительную возможность получения прибыли», частично благодаря интеграции с существующими планами.
Ясность о «новом AT & T». Первая полная четверть, которая включает вклад Time Warner, будет третьей четвертью. Наступает большая дата - 29 ноября, когда AT & T представит свои многолетние финансовые перспективы. В то время как цены на беспроводные технологии продолжаются, «конкуренция рационализирована», а доходы от услуг для отрасли снова растут. Ожидается, что потенциальная консолидация от 4 до 3 основных игроков в области беспроводных технологий предоставит "возможности для роста", если будет одобрено предлагаемое слияние между T-Mobile и Sprint, оставив AT & T и Verizon в качестве остальных. Дивиденды кажутся устойчивыми.
SVB Financial. «Один из немногих банков, которые, по нашему мнению, могут превзойти ожидания», - говорит Морган Стэнли. SVB превзошел ожидания роста кредитования в течение нескольких лет, и текущее руководство может быть слишком консервативным, требуя роста кредитования на 3, 4% в третьем квартале по сравнению с предыдущим периодом, в то время как рост за квартал в среднем составил 5, 2% в первой половине 2018 года. Перспектива увеличения чистой процентной маржи (NIM) значительно выше, чем у ее аналогов, поскольку «SIVB является наиболее чувствительным к активам банком, который мы покрываем, учитывая, что примерно 90% его кредитов имеют переменную ставку (большинство из которых привязаны к Prime)».
Заглядывая вперед
Инвесторы должны быть бдительны и проворны в выборе этих акций в ожидании краткосрочной выгоды, учитывая, что различные позитивные катализаторы, намеченные Морганом Стэнли, могут появиться или не появиться. В качестве альтернативы, некоторые из них на самом деле могут лучше подходить для долгосрочных инвесторов, основываясь на длительных положительных тенденциях, которые Morgan Stanley ожидает продолжить, как в случае с Anthem и SVB Financial, или, возможно, AT & T.
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Запасы
Почему Банк Америки это сделка
Анализ секторов и отраслей
Что такое сектор телекоммуникаций?
облигации
Денежный рынок против краткосрочных облигаций: в чем разница?
Ипотечный кредит
Может ли ипотечная компания изменить условия?
Налоговые законы и правила
Долгосрочные и краткосрочные показатели прироста капитала - что выгоднее?
Свинг Трейдинг
Топ-3 акций для начинающих свинг-трейдеров
Партнерские ссылкиСвязанные условия
Инвестирование в ценность: как инвестировать, как Уоррен Баффет: Инвесторы в ценность, такие как Уоррен Баффет, выбирают недооцененные акции, торгуемые по цене ниже внутренней балансовой стоимости, имеющей долгосрочный потенциал. Краткосрочная прибыль Краткосрочная выгода - это прирост капитала, полученный в результате продажи или обмена капитального актива, который удерживался ровно один год или меньше. Краткосрочные инвестиции Краткосрочные инвестиции - это ликвидные активы, предназначенные для обеспечения надежной гавани для денежных средств, в то время как они ожидают дальнейшего использования в более прибыльные возможности. Краткосрочный Краткосрочный означает удержание актива в течение короткого периода времени или его актив, который, как ожидается, будет конвертирован в денежные средства в следующем году. Определение коротких продаж Короткие продажи происходят, когда инвестор берет взаймы у ценной бумаги, продает ее на открытом рынке и рассчитывает выкупить ее позже за меньшие деньги. подробнее Правило краткосрочной прибыли Правило короткой прибыли ограничивает способность инсайдеров компании получать прибыль от быстрой покупки и продажи акций компании. Больше