Доходность активов является популярным показателем финансовой платежеспособности, который сравнивает процентный доход финансового учреждения с его доходными активами. Доходность активов, приносящих доход (YEA), показывает, насколько хорошо активы работают, если посмотреть, сколько дохода они приносят. В качестве показателя эффективности доходность активов может быть полезна для сравнения разных менеджеров относительно их баз активов.
Менеджеры (или целые предприятия), которые могут генерировать значительный доход (денежный поток) с небольшой базой активов, считаются более эффективными и, вероятно, предлагают большую ценность.
Снижение доходности доходных активов
Банки и финансовые учреждения, которые предоставляют кредиты и другие инвестиционные варианты, которые предлагают доходность, должны находить баланс между различными типами инвестиционных инструментов, продолжительностью и рынками, на которые он предоставляет кредиты. Вообще говоря, чем выше отношение займа компании к активу, тем выше ее доходность по возврату активов. Это связано с тем, что высокодоходные инвестиционные инструменты приносят больший доход по сравнению с суммой займа.
Высокая доходность по возвращаемым активам является показателем того, что компания приносит большую сумму дивидендов и инвестиционного дохода от займов и инвестиций, которые она делает. Это часто является результатом правильной политики, такой как обеспечение того, чтобы ссуды были правильно оценены, и инвестиции должным образом управлялись, а также способность компании завоевать большую долю рынка.
Финансовые учреждения с низкой доходностью доходных активов подвергаются повышенному риску несостоятельности, что является причиной того, что YEA представляет интерес для регулирующих органов. Низкий коэффициент означает, что компания предоставляет ссуды, которые неэффективны, поскольку сумма процентов по этим ссудам приближается к стоимости активов, приносящих доход. Регулирующие органы могут воспринимать это как показатель того, что политика компании создает сценарий, при котором компания не сможет покрыть убытки и, таким образом, может стать неплатежеспособной.
Увеличение низкой доходности активов
Повышение низкого уровня YEA часто включает в себя пересмотр и реструктуризацию политики компании и подхода к управлению рисками, а также обзор общих операций того, как компания выбирает, какие кредиты предоставлять на какие рынки.
В зависимости от бизнеса или стратегии иногда необходимо корректировать доходность активов для различных методов составления финансовой отчетности. Например, некоторые внебалансовые статьи могут исказить отчетную доходность активов при использовании финансовой отчетности, которая не была скорректирована.
