Что такое пожизненная кепка
Предельная продолжительность жизни - это максимальная верхняя предельная процентная ставка, допустимая для ипотеки с регулируемой ставкой (ARM). Кепка относится к жизни ипотеки. Пожизненный или пожизненный лимит говорит заемщику о максимальной процентной ставке, которую они могут заплатить в течение срока действия кредита.
Сроки жизни ограничивают риски существенного увеличения процентных ставок в течение срока действия ипотеки. Начальные и периодические ограничения ограничивают сумму, на которую процентная ставка ARM может увеличиться в любую дату корректировки процентной ставки.
BREAKING DOWN Lifetime Cap
Формулировка стоимости пожизненного предела - это процентное увеличение от начальной процентной ставки. Например, если ARM с фиксированным периодом имеет начальную фиксированную процентную ставку 5 процентов и предельный срок жизни 5 процентов, максимально допустимая процентная ставка составляет 10 процентов. Пожизненные ограничения являются частью структуры ограничения процентных ставок по ипотечным кредитам ARM и могут принимать несколько форм. Кредиторы могут гибко настраивать лимит процентной ставки, начальный, периодический и срок жизни.
В то время как ограничение срока службы является решающим числом для понимания, это только одна из цифр, определяющих структуру ипотеки с регулируемой ставкой. Другие важные условия, которые заемщик должен знать:
- Начальная процентная ставка - это вводная ставка по кредиту с регулируемой или плавающей ставкой, как правило, ниже преобладающих процентных ставок, которые остаются постоянными в течение периода от шести месяцев до 10 лет. Начальный предел ставки корректировки - это максимальная сумма, на которую курс может двигаться в первую запланированную дату корректировки. Периодическая корректировка - это максимальная корректировка, разрешенная в течение одного интервала корректировки ссуды с регулируемой ставкой. Минимальная ставка - это согласованная ставка в нижнем диапазоне ставок, связанных с кредитным продуктом с плавающей ставкой. Потолок процентных ставок, который подобен и иногда упоминается как, пожизненные заглавные буквы. Однако потолок процентной ставки обычно выражается в виде абсолютного процентного значения. Например, в договорных условиях ипотеки может быть указано, что максимальная процентная ставка не может превышать 15%.
Термины ARM все указаны в описании ARM. Например, для ARM 5/1 требуется фиксированная процентная ставка в течение пяти лет, за которой следует процентная ставка с переменной ставкой, которая сбрасывается каждые 12 месяцев. В этом ипотечном продукте заемщики часто могут выбирать между 2-2-6 или 5-2-5 структурой предельной процентной ставки. В этих кавычках первое число относится к первому ограничению увеличения, второе число - периодическое 12-месячное ограничение постепенного увеличения, и третье число - ограничение срока службы, устанавливающее максимальный потолок процентной ставки.
Понимание этих терминов и концепций означает, что заемщик может рассчитать сумму ежемесячного платежа в долларах, если ARM достигнет предела срока службы.
Использование Lifetime Cap для принятия решений
Поскольку ипотека с регулируемой ставкой следует заданной формуле, заемщики могут понять последствия разного периода времени для первоначальной ставки и периодических корректировок, а также влияние различных изменений ставки и предельных значений. Понимание срока годности помогает покупателю узнать максимальную сумму ежемесячного платежа, которая может потребоваться. Знание этой суммы ежемесячного платежа может помочь им определить, подходит ли им этот вид ипотеки. Если пожизненный лимит делает ежемесячные платежи недоступными для заемщика, этот конкретный ипотечный кредит не является подходящим кредитом для этого покупателя.
Понимание пожизненного ограничения определяет стратегию, которую заемщик использует для финансирования покупки недвижимости. Поскольку начальные процентные ставки по ARM, как правило, ниже, чем ставки по ипотечным кредитам с фиксированной ставкой (FRM), это побуждает заемщиков выбирать ARM. Если пожизненный предел ARM выше, чем заемщик хочет платить ежемесячно, заемщик может принять решение о рефинансировании ипотеки до наступления первоначального периода повышения ставки. Таким образом, они могут получить более низкую начальную ставку, но перейти на новую ипотеку, прежде чем применяются более высокие ставки.
