Торговля - это обмен товарами или услугами между двумя или более сторонами. Так что, если вам нужен бензин для вашей машины, вы бы обменяли свои доллары на бензин. В старые времена, и до сих пор в некоторых обществах, торговля осуществлялась по бартеру, когда один товар менялся на другой. Сделка могла пойти так: Человек А починит разбитое окно Человека Б в обмен на корзину яблок с дерева Человека Б. Это практичный, простой в управлении пример ежедневной торговли с относительно простым управлением рисками. Чтобы уменьшить риск, Лицо А может попросить Лица Б показать свои яблоки, чтобы убедиться, что они хорошо едят, перед тем как починить окно. Так торговали на протяжении тысячелетий: практический, продуманный человеческий процесс.
Это - сейчас
Теперь войдите во всемирную паутину, и внезапный риск может полностью выйти из-под контроля, отчасти из-за скорости, с которой может происходить транзакция. Фактически, скорость транзакции, мгновенное удовлетворение и прилив адреналина в получении прибыли менее чем за 60 секунд часто могут вызвать игровой инстинкт, которому могут уступить многие трейдеры. Следовательно, они могут обратиться к онлайн-трейдингу как к форме азартных игр, а не к трейдингу как профессиональному бизнесу, требующему правильных умозрительных привычек. (Узнайте больше в разделе « Вы инвестируете или играете в азартные игры?» )
Размышлять как трейдер не азартная игра. Разница между азартными играми и спекуляциями заключается в управлении рисками. Другими словами, в спекуляциях у вас есть какой-то контроль над риском, а в азартных играх - нет. Даже в карточную игру, такую как покер, можно играть как с мышлением игрока, так и с мышлением спекулянта, обычно с совершенно разными результатами.
Ставки Стратегии
Есть три основных способа сделать ставку: мартингейл, антимартингейл или спекулятивный. Спекуляция происходит от латинского слова «speculari», означающего шпионить или смотреть вперед.
В стратегии Мартингейла вы удваиваете свою ставку каждый раз, когда проигрываете, и надеетесь, что в конечном итоге полоса проигрышей закончится, и вы сделаете выгодную ставку, тем самым восстановив все свои потери и даже получив небольшую прибыль.
Используя анти-мартингейл стратегию, вы бы делили ставки наполовину каждый раз, когда проигрывали, но удваивали ставки каждый раз, когда выигрывали. Эта теория предполагает, что вы можете извлечь выгоду из выигрышной серии и прибыли соответственно. Очевидно, что для онлайн-трейдеров, это лучшая из двух стратегий для принятия. Всегда менее рискованно быстро брать убытки и увеличивать или увеличивать размер сделки, когда вы выигрываете.
Тем не менее, ни одна сделка не должна быть заключена без предварительного накопления шансов в вашу пользу, и если это не представляется возможным, тогда вообще не следует заключать сделку. (Подробнее о методе Мартингейл читайте в разделе « Торговля FX Мартингейл» .)
Знай шансы
Итак, первое правило в управлении рисками - это рассчитать шансы вашей сделки на успех. Для этого вам необходимо понять как фундаментальный, так и технический анализ. Вам нужно будет понять динамику рынка, на котором вы торгуете, а также знать, где находятся вероятные психологические триггерные точки, какой ценовой график может помочь вам определиться.
Когда принимается решение принять сделку, следующим наиболее важным фактором является то, как вы контролируете или управляете риском. Помните, если вы можете измерить риск, вы можете, по большей части, управлять им.
При суммировании шансов в вашу пользу важно провести линию на песке, которая будет вашей точкой отсечения, если рынок торгуется до этого уровня. Разница между этой точкой отсечения и местом входа в рынок - это ваш риск. Психологически, вы должны принять этот риск заранее, прежде чем даже принять торговлю. Если вы можете принять потенциальный убыток, и с ним все в порядке, вы можете продолжить торговлю. Если убыток будет слишком велик для вас, то вы не должны вступать в сделку, иначе у вас будет серьезный стресс и неспособность быть объективной в ходе вашей сделки.
Поскольку риск - это противоположная сторона монеты, которую нужно вознаграждать, вы должны нарисовать вторую линию на песке, где, если рынок торгуется к этой точке, вы переместите свою исходную линию выреза, чтобы закрепить свою позицию. Это известно как скольжение ваших остановок. Эта вторая строка - цена, по которой вы пробиваетесь, даже если рынок в этот момент вас отключает. Как только вы защищены стопом безубыточности, ваш риск практически сведен к нулю, если рынок очень ликвиден и вы знаете, что ваша сделка будет исполнена по этой цене. Убедитесь, что вы понимаете разницу между стоп-ордерами, лимитными ордерами и рыночными ордерами.
ликвидности
Следующим фактором риска для изучения является ликвидность. Ликвидность означает, что есть достаточное количество покупателей и продавцов по текущим ценам, чтобы легко и эффективно принять вашу торговлю. На валютных рынках ликвидность, по крайней мере, в основных валютах, никогда не является проблемой. Эта ликвидность известна как рыночная ликвидность, и на рынке наличного валютного рынка она составляет около 2 триллионов долларов в день по объему торгов.
Однако эта ликвидность не обязательно доступна всем брокерам и не одинакова для всех валютных пар. Это действительно ликвидность брокера, которая повлияет на вас как на трейдера. Если вы не торгуете напрямую в крупном банке, торгующем на рынке Форекс, вам, скорее всего, придется полагаться на онлайн-брокера, который будет держать вашу учетную запись и соответственно совершать сделки. Вопросы, касающиеся брокерского риска, выходят за рамки данной статьи, но крупные, хорошо известные и хорошо капитализированные брокеры должны подойти для большинства розничных онлайн-трейдеров, по крайней мере, с точки зрения наличия достаточной ликвидности для эффективного исполнения вашей сделки.
Риск на сделку
Другой аспект риска определяется тем, сколько торгового капитала у вас есть. Риск на сделку всегда должен составлять небольшой процент от вашего общего капитала. Хороший начальный процент может составлять 2% от вашего торгового капитала. Так, например, если у вас на счету 5000 долларов, максимально допустимая потеря должна быть не более 2%. С этими параметрами ваша максимальная потеря будет 100 долларов за сделку. Потеря 2% на сделку означает, что вы можете ошибаться 50 раз подряд, прежде чем стереть свой счет. Это маловероятный сценарий, если у вас есть правильная система для определения шансов в вашу пользу.
Так как же мы на самом деле измеряем риск?
Чтобы измерить риск на сделку, используйте свой ценовой график. Это лучше всего продемонстрировать, посмотрев на график следующим образом:
Мы уже определили, что наша первая линия в песке (стоп-лосс) должна быть проведена там, где мы бы вышли из позиции, если бы рынок торговал до этого уровня. Линия установлена на 1.3534. Чтобы дать рынку немного места, я бы установил стоп-лосс на 1.3530. (Подробнее о стоп-лоссах читайте в «Искусстве продажи проигрышной позиции». )
Хорошее место для входа в позицию - 1.3580, что в данном примере чуть выше максимума часового закрытия после неудачной попытки сформировать тройное дно. Следовательно, разница между этой точкой входа и точкой выхода составляет 50 пунктов. Если вы торгуете с 5000 долларов на своем счете, вы ограничите свой убыток до 2% от вашего торгового капитала, который составляет 100 долларов.
Предположим, вы торгуете мини-лотами. Если один пункт в мини-лоте равен приблизительно 1 доллару, а ваш риск равен 50 пунктам, то для каждого лота, которым вы торгуете, вы рискуете 50 долларами. Вы можете обменять один или два мини-лота и сохранить свой риск на уровне от 50 до 100 долларов. В этом примере вам не следует торговать более чем тремя мини-лотами, если вы не хотите нарушать правило 2%.
левередж
Следующее большое увеличение риска - это кредитное плечо. Кредитное плечо - это использование денег банка или брокера, а не строгое использование ваших собственных средств. Рынок спот-форекс - это рынок с очень большим левереджем, в котором вы можете внести депозит всего в 1000 долларов, чтобы торговать на 100 000 долларов. Это фактор кредитного плеча 100: 1. Потеря в 1 пункт в ситуации с кредитным плечом 100: 1 равна 10 долларам. Таким образом, если у вас в сделке было 10 мини-лотов и вы потеряли 50 пипсов, ваша потеря составила бы 500, а не 50 долларов.
Тем не менее, одним из больших преимуществ торговли на рынке спот-форекс является наличие высокого левереджа. Это высокое кредитное плечо доступно, потому что рынок настолько ликвиден, что легко очень быстро выйти из позиции и, следовательно, легче по сравнению с большинством других рынков управлять позициями с использованием заемных средств. Плечо, конечно, сокращает два пути. Если вы используете заемные средства и получаете прибыль, ваши доходы увеличиваются очень быстро, но, наоборот, потери также разрушают ваш счет. (См . «Двусторонний меч» рычага не нужно резать больше.)
Но из всех рисков, присущих сделке, самый сложный риск для управления и, безусловно, самый распространенный риск, связанный с потерями трейдера, это паттерны дурной привычки самого трейдера.
Все трейдеры должны нести ответственность за свои решения. В торговле потери являются частью нормы, поэтому трейдер должен научиться принимать убытки как часть процесса. Потери не являются неудачами. Однако не быстрое принятие убытка является недостатком правильного управления торговлей. Обычно трейдер, когда его позиция переходит в убыток, во-вторых угадывает свою систему и ждет, пока потеря развернется и позиция станет прибыльной. Это хорошо для тех случаев, когда рынок разворачивается, но это может быть катастрофой, когда потери усугубляются. (Научитесь преодолевать это большое препятствие в « Совершенствуйте свои умственные ловушки». )
Решение риска трейдера состоит в том, чтобы работать над своими собственными привычками и быть достаточно честным, чтобы признать времена, когда ваше эго мешает принимать правильные решения или когда вы просто не можете справиться с инстинктивным воздействием дурной привычки.
Лучший способ объективировать вашу торговлю - вести журнал каждой сделки, отмечая причины входа и выхода, а также оценивая эффективность вашей системы. Другими словами, насколько вы уверены в том, что ваша система обеспечивает надежный метод определения шансов в вашу пользу и, таким образом, предоставляет вам более выгодные торговые возможности, чем потенциальные убытки.
Вывод
Риск присущ каждой сделке, которую вы совершаете, но пока вы можете измерить риск, вы можете управлять им. Только не забывайте о том, что риск может быть увеличен за счет использования слишком большого кредитного плеча в отношении вашего торгового капитала, а также из-за недостатка ликвидности на рынке. С дисциплинированным подходом и хорошими торговыми привычками, принятие некоторого риска - единственный способ получить хорошие награды.
Для прочтения ознакомьтесь с методами управления рисками для активных трейдеров .
