Компании, которые обанкротились, обычно не делают этого, потому что они не приносят прибыли. Скорее, они обанкротились, потому что их денежные резервы истощаются, и они не могут выполнить текущие платежные обязательства. В противном случае прибыльная компания может также испытывать недостаток денежных средств, поскольку их требования к капиталу продолжают увеличиваться для поддержки дополнительных инвестиций в запасы и дебиторскую задолженность по мере их роста. Коэффициент оборотного капитала может помочь вам избежать этой ловушки.
Коэффициент оборотного капитала обычно используется для оценки финансовых показателей компании. Низкие значения коэффициента оборотного капитала, около одного или ниже, могут указывать на серьезные финансовые проблемы с компанией. Коэффициент оборотного капитала показывает, достаточно ли у компании краткосрочных активов для погашения краткосрочной задолженности.
Большинство крупных проектов требуют вложения оборотных средств, что уменьшает денежные потоки. Денежный поток также сократится, если деньги будут собираться слишком медленно или объемы продаж уменьшатся, что приведет к падению дебиторской задолженности. Компании, которые используют оборотный капитал неэффективно, часто пытаются увеличить денежный поток, сжимая поставщиков и клиентов.
Коэффициент оборотного капитала измеряет эффективность компании и состояние ее краткосрочных финансов. Формула для определения оборотного капитала - это оборотные активы компании за вычетом ее текущих обязательств.
Например, если у компании 800 000 долл. США текущих активов и 400 000 долл. США текущих обязательств, ее оборотный капитал составляет 400 000 долл. США. Если компания имеет 800 000 долларов текущих активов и 800 000 долларов текущих обязательств, у нее нет оборотных средств.
Изменения в активах и пассивах влияют на оборотный капитал
Изменения в активах или обязательствах приведут к изменению чистого оборотного капитала, если они не равны.
Например, если владелец бизнеса инвестирует в свою компанию дополнительно 10 000 долларов, его активы увеличатся на 10 000 долларов, но текущие обязательства не увеличатся. Таким образом, оборотный капитал увеличивается на 10000 долларов. Если эта же компания заняла 10 000 долл. США и согласилась выплатить ее менее чем за один год, оборотный капитал не увеличился бы, поскольку активы и обязательства увеличились на 10 000 долл. США.
Низкий оборотный капитал
Если значение коэффициента оборотного капитала компании ниже нуля, оно имеет отрицательный денежный поток, что означает, что его текущие активы меньше обязательств. Компания не может покрыть свои долги своим текущим оборотным капиталом. В этой ситуации компании, скорее всего, будет трудно расплатиться с кредиторами. Если у компании по-прежнему низкий оборотный капитал или она продолжает снижаться в течение определенного периода времени, у нее могут возникнуть серьезные финансовые проблемы. Причиной уменьшения оборотного капитала может быть несколько различных факторов, в том числе уменьшение выручки от продаж, неправильное управление запасами или проблемы с дебиторской задолженностью.
Высокий оборотный капитал
Чрезмерно высокий оборотный капитал также не обязательно является хорошей вещью, поскольку он может указывать на то, что компания позволяет избыточному денежному потоку бездействовать, а не эффективно реинвестирует его в рост компании. Большинство аналитиков считают, что идеальное соотношение оборотного капитала должно быть между 1, 2 и 2. Как и в случае с другими показателями эффективности, важно сравнить соотношение компании и аналогичных компаний в своей отрасли.
