Основные движения
Это была плохая неделя для Tesla, Inc. (TSLA). Акция всегда была волатильной, но до конца этой недели всегда было достаточно бычьих сторонников, чтобы держать ее на плаву. Все изменилось после объявления о прибылях компании на этой неделе.
Тесла пропустил оценку выручки на 640 млн долл. США и оценку прибыли без учета GAAP на 1, 96 долл. США на акцию, получив 4, 54 млрд долл. США и потерю 2, 90 долл. США на акцию соответственно. Ранее компания пропускала оценки прибыли, но в этот раз все по-другому. Аналитики и трейдеры теряют уверенность в способности Элона Маскса продать историю о том, что успех приходит сразу за следующим холмом.
Мы больше не только наблюдаем проблемы со предложением - компания не может производить и поставлять достаточное количество транспортных средств достаточно быстро - мы также наблюдаем проблемы со спросом - не так много людей выстраиваются в очередь, чтобы купить модель S и Модель X.
Чтобы понять, как меняется настроение, посмотрите не дальше, чем на комментарий Дэна Айвса, аналитика Wedbush, который годами отстаивал Tesla, но недавно понизил рейтинг акций с «Покупать» до «Нейтрального» рейтинга. Он сказал: «Musk & Co. в эпизоде из Сумеречной зоны ведет себя так, как будто спрос и прибыльность волшебным образом вернутся к истории Теслы».
Вы можете увидеть этот медвежий сдвиг на графике акций Tesla. В течение последних двух лет Тесла хаотично двигался взад-вперед между поддержкой около 242 долларов и сопротивлением около 389 долларов. Сегодняшний медвежий ход завершил эту модель, поскольку акции пробили поддержку и закрылись на уровне $ 235, 14 - самого низкого уровня с 17 января 2017 года.
Если этот медвежий импульс продолжится, акции Tesla могут легко вернуться к отметке $ 180 - уровню поддержки в конце 2016 года.
S & P 500
Быки выиграли битву в преддверии выходных, подтолкнув S & P 500 к своей самой высокой цене закрытия за все время - 2939, 88, что также было максимумом индекса за день. Хотя дневной максимум в 2 940, 91 за все время остается неизменным, сегодняшний бычий ход говорит нам о том, что трейдеры просто ищут повод подтолкнуть S & P 500 к новым рекордным максимумам.
Ford Motor Company (F) стала крупнейшим победителем в индексе с ростом на 10, 74% за день, так как компания выросла после того, как разбила ожидания по прибыли на фоне увеличения продаж своих высокодоходных коммерческих автомобилей. Это был не один, хотя. А полные 379 индексов на 505 акций сегодня закрылись на прибыльной территории. Корпорация Intel (INTC) сегодня потеряла 8, 99%.
:
Аналитик на стороне покупателя против аналитика на стороне продавца: в чем разница?
Большие ожидания: прогнозирование роста продаж
Стратегии для квартального сезона прибыли
Индикаторы риска - Валовой внутренний продукт (ВВП)
В преддверии сегодняшнего объявления Бюро экономического анализа (BEA) о валовом внутреннем продукте (ВВП) аналитики обеспокоены тем, что экономический рост в первом квартале 2019 года может быть разочаровывающим и что фондовый рынок может отступить на фоне признаков слабости.
Например, экономисты, которые управляют показателем GDPNow Совета Федеральной резервной системы Атланты, первоначально начали свои оценки роста за квартал с 0, 3%, потому что они были настолько пессимистичны. В итоге они повысили свои оценки до 2, 7%, так как в течение квартала было опубликовано больше экономических данных, но даже это было слишком мало.
Сегодня мы узнали, что опасения по поводу ВВП были необоснованными. Экономика США росла на удивительно высоком уровне в годовом исчислении в 3, 2% в течение первого квартала 2019 года. Только второй и третий кварталы 2018 года были сильнее, поскольку ВВП достиг своего недавнего минимума в четвертом квартале 2015 года. Сильный экономический рост в сочетании с удивительно низким уровнем инфляции - ВВП Индекс цен снизился до 0, 9% - идеальный сценарий для роста на фондовом рынке.
С одной стороны, чем сильнее экономика, тем больше потребителей будут тратить и тем больше доходных компаний будут сгребать. С другой стороны, чем ниже инфляция, тем меньше вероятность того, что ФРС собирается повысить процентные ставки и тем дешевле для компаний будет занимать деньги для расширения бизнеса или продолжения программ выкупа акций. Когда вы объедините эти два фактора, у вас будет отличный рецепт для увеличения прибыли на акцию (EPS) и повышения цен на акции.
:
Как фондовый рынок влияет на валовой внутренний продукт (ВВП)?
ВВП против ВНП: в чем разница?
Торговать ВВП как валютный трейдер
Итог - рынок не плавает все лодки
Этот сезон заработков подчеркнул переход от Уолл-стрит к разрешению «растущей волны, чтобы плавать на всех лодках» к более критическому подходу, который требует от каждой компании доказать свою ценность и жить или умереть этими усилиями.
В прошлом сильное значение ВВП, которое мы видели сегодня, заставляло бы трейдеров быть более снисходительными в своих ожиданиях в отношении таких акций, как Tesla. Но в сегодняшних условиях Тесла падает, потому что компания не продемонстрировала рост и силу, которые ищут трейдеры, поэтому она наказана.
Каким бы сложным ни было снижение цен для акций, которые не соответствуют ожиданиям, эта рыночная среда на самом деле довольно здоровая, потому что вы знаете, что достойные акции будут вознаграждены.
