«Готовые» портфели, подобные тем, которые предлагает компания по управлению инвестициями Vanguard, радикально преобразуют бизнес консультационных услуг. Готовые модельные портфели, которые берут на себя задачу выбора конкретных средств, поступающих в портфели клиентов, позволяют консультантам больше времени уделять разработке долгосрочных финансовых планов для своих клиентов и обучать их в неопределенные финансовые времена.
«Я думаю, что будущими топ-консультантами будут те, кто являются лучшими планировщиками, тренерами и мотиваторами, а не традиционными лучшими продавцами, финансистами или математиками», - недавно заявил Баррону руководитель Fidelity Institutional Майкл Дурбин.
Как работают портфели моделей с готовых моделей
- Управляющие активами создают портфели, состоящие из биржевых фондов (ETF); как правило, любые дополнительные сборы к тем, которые уже связаны с базовыми ETF, отсутствуют или очень малы; консультанты экономят время при выборе средств для клиентских портфелей; консультанты могут тратить больше времени обучение клиентов в трудные финансовые времена и с такими вещами, как планирование недвижимости и управление налогами.
Что это значит для инвесторов
Подобно тому, как ETF упрощают отслеживание определенного индекса или сектора, предлагая инвесторам сборные группы акций в нужном секторе или индексе, новые модельные портфели упрощают процесс выбора группы различных ETF.
Взнося практически ничего за эти предварительно упакованные портфели, провайдеры фондов используют их в качестве инструментов для удержания советников в своих фондах. Поставщики фондов продают эти новые готовые пакеты для консультантов как продукты, которые сэкономят ценное время, позволяя консультантам больше сосредоточиться на построении отношений с клиентами, чем на том, какие средства пойдут в их портфели.
Эта подача, кажется, работает, поскольку все больше и больше консультантов обращаются к этим модельным портфельным фондам. В настоящее время Vanguard инвестирует 15 миллиардов долларов в свои модельные портфели. «Очевидно, что уходит много времени на то, чтобы сосредоточиться на клиентах», - заявил Bloomberg инвестиционный консультант Джейсон Гладовски из The Gladowsky Group в Смиттауне, Нью-Йорк.
Поскольку розничные инвесторы все чаще отказываются от традиционных советников в пользу самостоятельных выходов или использования роботоводов, профессиональным консультантам приходится изобретать себя заново. Конкуренция оказывает понижательное давление на комиссионные, которые они взимают, и это означает, что необходимо управлять большим количеством денег, чтобы компенсировать снижение дохода на каждый управляемый доллар. Но управление большим количеством денег означает поиск подходящих средств для этих денег, в которые инвестируются средства, и именно поэтому портфели моделей экономят советникам ценное время.
Заглядывая вперед
Растущая распространенность этих модельных портфелей меняет традиционные роли профессиональных управляющих инвестициями - они все больше походят на лайф-тренеров. Но стоит помнить, что этим лайф-коучам еще предстоит решить, какой портфель моделей лучше подходит для их клиентов, а это значит, что им все равно нужно отличать хорошие инвестиции от плохих.
