По состоянию на первый квартал 2019 года американские студенты получили кредит в размере около 1, 49 триллиона долларов США. Средний заемщик должен был от 25 000 до 35 000 долларов, что значительно выше, чем в прошлые десятилетия. Имея столько денег на линии, разумно подумать о том, кто в конечном итоге может получить все эти основные и процентные платежи. Хотя $ 1, 49 трлн может быть значительным обязательством для заемщиков, это может быть еще большим активом для кредиторов.
Лабиринт оформления студенческого кредита
Возможно, что ваш студенческий заем был выдан одним учреждением, принадлежит другому, гарантирован еще одним и, возможно, обслуживается четвертым или даже пятым агентством. Это может сделать очень трудно отследить, кому принадлежит ваш долг и как. Многое также зависит от типа займа, который вы взяли, хотя можно с уверенностью сказать, что федеральное правительство каким-то образом было вовлечено.
Большинство кредиторов - это огромные учреждения, такие как международные банки или правительство. Однако после выдачи кредита он представляет собой актив, который можно купить и продать на рынке. Банки часто заинтересованы в том, чтобы исключить кредиты из бухгалтерского учета и продать их другому посреднику, поскольку это мгновенно улучшает их коэффициент достаточности капитала и позволяет им выдавать еще больше кредитов. Поскольку почти все кредиты полностью гарантированы государством, банки могут продавать их по более высокой цене, поскольку риск дефолта не передается с активом.
Негосударственные Владельцы
За пределами правительства большинство студенческих ссуд удерживаются кредитором или сторонней компанией по обслуживанию ссуд. Инициаторы и третьи стороны могут оказывать собственные услуги по сбору платежей или заключать эту обязанность с агентством по сбору платежей. Некоторые из крупнейших частных студенческих ссудных компаний включают Navient Corp., Wells Fargo & Co. и Discover Financial Services.
Многие студенческие ссуды также принадлежат квазигосударственным учреждениям или частным компаниям, имеющим выгодные отношения с Министерством образования, таким как NelNet Inc. и Sallie Mae. Салли Мэй имеет много кредитов, выданных в рамках Федеральной программы займов для семейного образования (FFELP), которая была заменена федеральным правительством.
Федеральное правительство как кредитор
По состоянию на 8 июля 2016 года федеральное правительство владело непогашенной задолженностью потребителей на сумму около 1 триллиона долларов США, согласно данным, собранным Федеральным резервным банком Сент-Луиса. Эта цифра выросла с менее чем 150 миллиардов долларов в январе 2009 года, что представляет собой увеличение почти на 600% за этот период. Основным виновником являются студенческие кредиты, которые федеральное правительство фактически монополизировало в малоизвестном положении Закона о доступном медицинском обслуживании, подписанного в 2010 году.
До принятия Закона о доступном медицинском обслуживании большинство студенческих ссуд выдавалось частным кредитором, но гарантировалось правительством, то есть налогоплательщики оплачивали расходы в случае дефолта студенческих заемщиков. В 2010 году Бюджетное управление Конгресса (CBO) подсчитало, что 55% кредитов подпадают под эту категорию. В период с 2011 по 2016 год доля частных студенческих кредитов сократилась почти на 90%.
До администрации Билла Клинтона федеральное правительство владело нулевыми студенческими кредитами, хотя с 1965 года оно занималось гарантированием кредитов. Между первым годом президентства Клинтона и последним годом правления Джорджа Буша-младшего, правительство медленно накапливало около 140 миллиардов долларов студенческого долга. Эти цифры резко возросли с 2009 года. В сентябре 2018 года Министерство финансов США в своем ежегодном отчете сообщило, что на студенческие кредиты приходится 36, 8% всех активов правительства США.
Стоимость федеральных программ студенческих кредитов широко обсуждается. CBO предоставляет две разные оценки, основанные на низких ставках дисконтирования и ставках дисконтирования по справедливой стоимости. Если вы полагаетесь на оценку справедливой стоимости, правительство теряет примерно от 100 до 250 миллиардов долларов в год, включая административные расходы в размере 40+ миллиардов долларов. Другими словами, правительство не окупает стоимость кредитов, ставя нынешних и будущих налогоплательщиков в качестве гаранта.
