Как бизнес-метод, вертикальная интеграция впервые появилась в 19 веке. Это был термин, придуманный Эндрю Карнеги для описания структуры его компании US Steel. Он приобрел почти все аспекты цепочки поставок и распределения, на которые опиралась его компания. Основная причина этого заключалась в том, чтобы обеспечить постоянную доставку материалов и дистрибуцию и в целом более низкую стоимость ведения бизнеса. Эти мотивы остаются привлекательными для компаний, начинающих вертикальную интеграцию сегодня, и одной из основных причин вертикальной интеграции компании с поставщиком является управление трансакционными издержками.
Баланс сил между покупателем и продавцом
Микроэкономисты отметили, что простые рыночные силы спроса и предложения не являются единственным фактором, влияющим на цены сделок. Не менее важным, чем рыночные силы, является баланс сил между покупателями и продавцами. Этот баланс сил постоянно меняется, что приводит к непредсказуемости цен. Это особенно актуально в случае большого объема транзакций между двумя компаниями. Эти частые транзакции предоставляют больше возможностей для переговоров и эксплуатации. Если одна компания использует другую и в результате повышает операционные издержки, вертикальная интеграция может устранить проблему и снизить операционные издержки. Поскольку обе компании действуют как единое целое, цены будут устанавливаться по согласованной, не подлежащей обсуждению ставке.
Эффект наличия одного покупателя, одного продавца
Другой случай, когда соотношение сил между покупателем и продавцом может оказать значительное влияние на операционные издержки, - это случай, когда на конкретном рынке есть только один покупатель и один продавец. В таком случае компании взаимозависимы, что может привести к чрезмерным переговорам и, следовательно, к более высоким операционным издержкам. Опять же, вертикальная интеграция снизит эту непредсказуемость и снизит операционные издержки. Это часто имеет место с автомобильными компаниями, которые особенно склонны к вертикальной интеграции с поставщиками.
Альтернативы вертикальной интеграции
Несмотря на преимущества вертикальной интеграции, некоторые покупатели и продавцы предпочитают формировать тесные отношения и разрабатывать долгосрочные контракты. Эта стратегия, особенно популярная в Японии, устраняет неопределенность трансакционных издержек и позволяет избежать проблем, связанных с вертикальной интеграцией. Тем не менее, некоторые компании по-прежнему рассматривают вертикальную интеграцию как лучший вариант, потому что расплывчатые формулировки или пробелы в положениях контракта могут привести к эксплуатации одной из сторон. Это особенно распространено в быстро меняющихся отраслях, таких как технологии. В таких случаях вертикальная интеграция может быть единственным определенным методом обеспечения согласованных и низких операционных издержек.
Вертикальная интеграция - это способ обеспечить снижение операционных издержек, но этот выбор может также привести к другим финансовым затратам. Например, управленческие расходы неизбежно возрастут, поскольку компания становится более сложной. Поэтому важно сопоставить снижение операционных издержек с другими финансовыми последствиями, прежде чем выбирать вариант вертикальной интеграции. (Информацию по теме см. В разделе «Когда аутсорсинг предпочтительнее вертикальной интеграции?»)
