Недвижимость - один из лучших альтернативных классов активов для инвесторов, которые хотели бы диверсифицировать свой портфель, или для тех, кто просто не любит волатильный характер фондового рынка. Вопреки распространенному мнению, не нужно быть очень богатым, чтобы иметь интересы в собственности.
В прошлом инвестиции в недвижимость, особенно в крупные коммерческие объекты, предназначались только для состоятельных людей (HNWI). Но рост онлайн-платформ для краудфандинга в сфере недвижимости и публичных инвестиционных фондов недвижимости (REIT) значительно облегчили среднему инвестору доступ к инвестициям в недвижимость. Fundrise - это одна из многих онлайн-площадок для краудфандинга, которые собрали относительно небольшие суммы денег у обычных людей и использовали эти деньги, чтобы помочь застройщикам финансировать свои проекты. Но подходит ли вам этот вид инвестиций? Продолжайте читать, чтобы узнать больше об этой платформе и соответствует ли она вашей инвестиционной стратегии и целям.
Ключевые вынос
- Fundrise - онлайновая краудфандинговая финансово-технологическая компания, которая инвестирует в рынок недвижимости. Компания предлагает стартовый план с минимальными инвестициями в 500 долларов и три основных плана с минимальными инвестициями в 1000 долларов. Инвестиции Fundrise в 2018 году вернули инвесторам 9, 11%, но начисляют 1 % годовых в виде авансовых платежей. Инвесторы должны помнить, что предложения Fundrise неликвидны, поскольку они торгуются на частном рынке. Инвестирование с Fundrise может быть сопряжено с более высоким риском, потому что компания все еще относительно нова и потому что у нее нет опыта работы с проблемами на рынке жилья.
Что такое Fundrise?
Основанная как стартап в 2012 году двумя братьями по имени Бенджамин и Дэн Миллер, Fundrise - это краудфандинговая финансовая технологическая компания, которая инвестирует в рынок недвижимости. Это был первый в США краудфандинговый проект в сфере недвижимости. Согласно веб-сайту компании, Fundrise инвестировал в недвижимость на сумму более 2 миллиардов долларов в Соединенных Штатах. Crunchbase сообщила, что по состоянию на ноябрь 2019 года компания привлекла 55, 5 млн долларов.
Как и любая другая краудфандинговая платформа для недвижимости, Fundrise отлично подходит для людей, которые хотят инвестировать в недвижимость, но не хотят головной боли или хлопот, связанных с владением недвижимостью. Вместо этого Fundrise проводит все исследования и андеррайтинг, прежде чем инвестировать в конкретные объекты недвижимости.
Предложения
Инвестиционные предложения компании не торгуются на открытом рынке, а это означает, что все они являются частными рыночными транспортными средствами. Они включают в себя несколько онлайн REIT, или, как они их называют, eREIT. Первый eREIT, инвестиционный фонд Fundrise, был запущен 3 декабря 2015 года. Компания продолжает выпуск новых инвестиционных продуктов, включая семь eREIT. Они вкладывают как долг, так и капитал в ряд различных типов недвижимости, включая коммерческую недвижимость. Три eFunds компании вкладывают деньги инвесторов в развитие и продажу жилой недвижимости.
планы
Инвестиции направлены как на аккредитованных, так и на некредитованных инвесторов. Аккредитованные инвесторы - это те, чей собственный капитал превышает 1 миллион долларов, не считая стоимости их дома. Не аккредитованные инвесторы - средние инвесторы. Fundrise предлагает несколько вариантов портфеля:
- Стартер: это самый основной план Fundrise. Инвесторы могут выйти на рынок с минимальными вложениями в 500 долларов. Это хороший вариант для тех, у кого мало денег для инвестиций, или для тех, кто просто хочет протестировать рынок. Инвесторы могут перейти на основной план бесплатно, как только они достигнут инвестиций в 1000 долларов. Дополнительный доход: этот счет помогает инвесторам вкладывать свои деньги в недвижимость с плавающей денежной наличностью. Это обещает дивиденды каждый квартал с меньшей оценкой. В этом портфеле 52 активных проекта по состоянию на ноябрь 2019 года. Этот план, как и следующие три, требует минимум 1000 долларов инвестиций. Сбалансированное инвестирование: инвесторы, использующие этот план, могут воспользоваться недвижимостью, которая генерирует денежный поток и рост. Он обещает сочетание как дивидендов, так и оценки с 63 активными проектами. Долгосрочный рост: благодаря этому портфелю инвесторы могут достичь своих целей путем инвестирования в недвижимость с высоким потенциалом роста. Инвесторы обменивают часть своего дивидендного дохода на стоимость акций. Долгосрочный рост счета насчитывает 41 активных проектов.
Возвращает
Несмотря на то, что компания существует с 2012 года, а первый eREIT был запущен в 2015 году, Fundrise все еще является относительно новым игроком в игре. Но годовые доходы могут быть довольно интересными для инвесторов. В целом инвестиции Fundrise, согласно данным сайта, вернули инвесторам 9, 11% в 2018 году. Сравните это с розничной отраслью REIT, которая в 2018 году вернула инвесторам в среднем -4, 96%.
сборы
Поскольку Fundrise делает все инвестиции напрямую, это экономит деньги инвесторов на оплату услуг брокеров и размещение. Но он взимает высокую комиссию за управление активами в размере 0, 85%, а также консультативный сбор в размере 0, 15% для неаккредитованных инвесторов в общей сложности 1%. Таким образом, за каждую 1000 долларов, Fundrise взимает с инвесторов 10 долларов в год - 8, 50 долларов за управление активами и 1, 50 долларов за консультативные сборы. Компания говорит, что использует сборы для операционных расходов.
Хотя Fundrise eREIT может показаться очень перспективным вложением, оно определенно не для всех. Вот три важных вопроса, которые необходимо задать себе, при определении того, имеет ли смысл доля участия в eREIT Fundrise в вашем инвестиционном портфеле.
Вы планируете инвестировать в неликвидный актив?
Одним из основных различий между eREIT от Fundrise и традиционным REIT является уровень ликвидности. Традиционные REIT торгуются на фондовой бирже и получают оценку рыночной стоимости (MTM) каждую минуту торгового дня. Это дает инвесторам возможность продать часть или все свои REIT в течение нескольких минут, если это необходимо.
EREIT от Fundrise, с другой стороны, не котируются на бирже и считаются неликвидными активами. Это инвестиционные инструменты, которые нельзя легко продать или обменять на наличные без большой потери стоимости. Их может быть трудно продать, потому что не хватает инвесторов, желающих купить актив. В результате единицы могут быть выкуплены только в конце каждого квартала. Это может помочь заставить инвестора занять долгосрочную позицию. Это также может быть проблемой, если инвестору нужен немедленный доступ к наличным деньгам в случае чрезвычайной ситуации.
Вам нужен доход?
Федеральный закон требует, чтобы все REIT распределяли не менее 90% своего годового дохода владельцам своих паев. EREIT от Fundrise не исключены из этого требования. В результате компания намерена распределять денежные средства с высокой доходностью в конце каждого квартала. Это может быть полезно для инвесторов, которые хотят создать дополнительный источник дохода. Однако предложения Fundrise могут быть не идеальными для инвесторов, которые не нуждаются сразу в инвестиционном доходе. В отличие от корпоративных дивидендов, которые облагаются налогом по низкой ставке, распределения REIT облагаются налогом по обычной ставке налога на прибыль. Вот почему REIT часто называют неэффективными с точки зрения налогообложения инвестициями.
В некоторых случаях инвестор может в конечном итоге получить более высокую чистую прибыль и более низкий налоговый счет, инвестируя в акции, которые реинвестируют большую часть прибыли, а не распределяют ее среди акционеров.
Насколько вы терпимы к риску?
Прежде чем инвестировать свои деньги, вы должны разработать свой профиль риска. Ваш возраст, доход и цели зависят от того, какой риск вы готовы взять на себя. Fundrise может обещать большую доходность, но она может не подходить для вашего инвестиционного портфеля, если вы считаете, что терпимость к риску низкая или довольно умеренная. Тем не менее, относительно новая компания - и, несмотря на ее доходность - до сих пор у Fundrise есть некоторый рост, который необходимо пройти, прежде чем она станет прочной.
Одна важная вещь, чтобы отметить о компании и ее предложениях. Компания появилась после финансового кризиса, и у нее нет опыта значительного спада в экономике, особенно в отношении рынков недвижимости и жилья. Невозможно сказать, как инвесторы могут отреагировать на негативные новости, если они попытаются одновременно обналичить свои активы в компании.
Fundrise еще не переживал спада на рынках жилья и недвижимости.
По сравнению с командами по управлению REIT, котирующимся на бирже, руководству eREIT от Fundrise не хватает многолетнего опыта. В первоначальном циркулярном предложении компании, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), было указано, что первоначальная команда управления eREIT состояла из четырех человек, старшему из которых всего 39 лет.
В зависимости от вашего возраста и общих целей, инвестиции в eREIT могут стоить спекуляции. С другой стороны, другие инвесторы могут не чувствовать себя комфортно с риском, связанным с характером eREIT. Публично торгуемые REIT могут быть гораздо более подходящей альтернативой для консервативных инвесторов, таких как пенсионеры, которые хотят получить надежный поток дохода, защищая свою основную сумму.
Суть
REIT и краудфандинговые платформы для недвижимости позволили обычному инвестору очень легко включить инвестиции в недвижимость в свой портфель. Как и традиционные REIT, ereit от Fundrise дает своим владельцам возможность получать прибыль от приносящей доход недвижимости. В то время как электронные инвестиционные инструменты в этом смысле напоминают традиционные инвестиционные инструменты, между ними существует ряд различий. Акции в endit Fundrise могут быть выкуплены только в конце каждого квартала. Кроме того, eREIT может быть неэффективным с точки зрения налогообложения для молодых инвесторов, которые могут получить гораздо большую выгоду от реализации прироста капитала, а не инвестиционного дохода. Консервативные инвесторы Следует также отметить, что Fundrise является относительно новым игроком в бизнесе REIT, и, как таковой, может быть более рискованным, чем другие REIT из-за его послужного списка.
