«Обыгрывать рынок» - сложная фраза для анализа. Его можно использовать для обозначения двух разных ситуаций.
Портфель инвестора
Инвестор, управляющий портфелем, фонд или другой специалист по инвестициям приносит лучшую доходность, чем в среднем по рынку. Среднее значение по рынку можно рассчитать разными способами, но обычно эталонный показатель, такой как S & P 500 или индекс Dow Jones Industrial Average, является хорошим представлением среднего значения по рынку. Если ваши доходы превышают процентную доходность выбранного эталонного теста, вы победили рынок.
Прибыль компании
Доходы компании, продажи или другие показатели оценки превосходят показатели других компаний в этой отрасли. Как вы узнаете, когда это произойдет? Что ж, если компания обгоняет рынок на большую сумму, источники финансовых новостей обычно довольно хорошо сообщают вам. Однако, если вы хотите выяснить это для себя, вам нужно воспользоваться калькулятором и запросить информацию у компаний, которые вы хотите измерить. Многие финансовые журналы регулярно делают подобные вещи для вас - у них есть раздел с заголовком «Лидеры отрасли». Мы не предлагаем, чтобы вы зависели от журналов для своих инвестиционных подборок, но эти публикации могут быть хорошим началом для поиска компаний для исследований.
Советник Insight
Николай Стрейн, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Лонг-Бич, Калифорния
Эта фраза не является самым точным утверждением в мире инвестиций, потому что существует так много разных рынков. Большинство людей просто сравнивают производительность с S & P 500, но если вы действительно хотите понять, насколько хорошо вы делаете, лучше сравнить ценные бумаги (акции, паевые инвестиционные фонды, ETF) с тем, как они работают в сравнении с эталоном, индексом это лучше всего представляет тот же класс активов. Например, если в вашей IRA есть взаимный фонд для развивающихся рынков, вы должны сравнить этот фонд с индексом для развивающихся рынков. Вы не сравнили бы взаимный фонд развивающихся рынков с S & P 500: у них нет одинаковых акций, котирующиеся на бирже компании часто сталкиваются с различными рисками и возможностями, а экономика и политическая среда их стран также могут сильно различаться.
