Соответствующие контрольные показатели для отслеживания эффективности банковского сектора зависят от типа банковской деятельности. Например, банки, предназначенные только для коммерческих целей, могут оцениваться совершенно иначе, чем банки, предназначенные только для розничной торговли. Для небольших сберегательных и кредитных учреждений стандартные контрольные показатели включают чистую процентную маржу, соотношение капитала и общих активов и коэффициенты сбора дебиторской задолженности. Огромные многонациональные фирмы должны отслеживаться с учетом рентабельности, средней стоимости чистых активов и рыночных индексов, предназначенных для отслеживания общей эффективности одного сектора.
Другие ориентиры могут быть более конкретно выбраны через биржевые фонды (ETF) или взаимные фонды. Вероятно, что ETFs могут обеспечить лучший общий ориентир для всего сектора, чем взаимные фонды.
Сравнительный анализ секторов
Термин «эталон» часто встречается в финансовой литературе, но он не всегда означает одно и то же в любой возможной ситуации. Например, в корпоративном управлении и бизнес-консалтинге сравнительный анализ - это процесс, с помощью которого одна компания отслеживает эффективность и пытается подражать ведущему конкуренту. Инвесторы могут устанавливать ориентиры в качестве целей в контексте долгосрочной финансовой стратегии.
Сектор бенчмаркинга отличается. Инвесторы и аналитики рассматривают отраслевые ориентиры в качестве ориентира. Они могут сравнивать показатели своих портфелей или конкретных акций с общими показателями всей отрасли.
С точки зрения сравнительного анализа банковского сектора это означает отслеживание рыночных индексов, связанных с сектором финансовых услуг. Такие отрасли, как банковское дело, страхование и другие, вероятно, будут включены.
Индекс банковского сектора предназначен для отслеживания показателей фондового рынка крупных банковских компаний. У индекса Доу-Джонса есть определенные субиндексы (такие как индекс финансовых показателей США), основанные на компаниях с большой рыночной капитализацией, которые торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Другие инвесторы избегают взвешенных ориентиров и отслеживают усредненные показатели публичных компаний в определенном секторе.
Основы банковского дела
Банки не все однородны, поэтому каждый фундаментальный показатель лучше отражается на одних фирмах, чем на других. Большинство банков обеспокоены своей чистой процентной маржей. Фундаментальные инвесторы также должны смотреть на средние коэффициенты капитализации.
Сектор, скорее всего, будет более последовательно коррелировать с широкими экономическими показателями, чем отдельные фирмы. Инвесторы также должны следить за политикой в отношении процентных ставок, действиями Федеральной резервной системы и стоимостью дорогостоящих активов,
Акции как ориентиры
ETF предназначены для зеркального отображения или точного отражения производительности индексов. Популярные ETF, которые отслеживают банковский сектор, включают SPDR «Финансовый сектор», ETF SPDR S & P Bank и Индексный фонд Сообщества Американской банковской ассоциации Nasdaq.
Американский банковский сектор также может быть сопоставим с паевым инвестиционным фондом, состоящим из пяти крупнейших банков: Bank of New York Mellon Corporation, Wells Fargo, Citigroup Inc., Bank of America и JP Morgan Chase & Company.
