Правила Базель III - это нормативно-правовая база, предназначенная для укрепления финансовых учреждений путем размещения руководящих принципов, касающихся коэффициентов левереджа, требований к капиталу и ликвидности. Для инвесторов в банковском секторе они создают уверенность в том, что некоторые из ошибок, допущенных банками, которые вызвали и способствовали финансовому кризису в 2007-2008 годах, не будут повторяться.
Базель III предназначен для добровольных усилий и был доработан с учетом комментариев и отзывов банков и финансовых регуляторов. Многие страны включили аспекты Базеля III в свои внутренние нормативные акты о банках. Один из уроков финансового кризиса заключался в том, что банки с высокими коэффициентами левереджа должны надлежащим образом регулироваться, а не саморегулироваться. Это были банки, которые были наиболее проблемными в течение 2007-2008 годов.
Поскольку эти банки стояли на грани выживания, их потенциальное падение могло разрушить здоровые учреждения. Если бы эти банки развалились, их активы были бы проданы по ценам распродажи. Это приведет к снижению стоимости всех типов активов, что приведет к тому, что стоимость активов будет отмечена на здоровых банковских балансах и создаст для них проблемы. Уникальный, взаимосвязанный характер банковской системы нуждается в доверии к самой системе, чтобы выжить.
В нормальных экономических условиях высокий левередж может повысить доходность, но он может иметь катастрофические последствия, когда цены падают и ликвидность падает, как это имеет место в кризисных ситуациях. Во время финансового кризиса многие банки с высоким левереджем стали неплатежеспособными, что потребовало вмешательства правительства и финансовой помощи. При Базеле III был установлен минимальный коэффициент левереджа. Это означает, что высококачественные активы, получившие название Tier 1, должны составлять более 3% всех активов.
Требования к капиталу также являются частью Базеля III. Банки обязаны держать 4, 5% взвешенных по риску активов в форме собственного капитала. Это правило направлено на то, чтобы у банков была шумиха в игре, когда речь заходит о принятии решений по уменьшению проблем агентства. Дополнительные правила в отношении капитала включают 6% взвешенных с учетом риска активов первого уровня. Взвешенные с учетом риска активы являются наиболее уязвимыми во время спада, поэтому эти правила защитят банки.
Еще один элемент Базеля III - требуемые коэффициенты ликвидности. Коэффициент покрытия ликвидности требует, чтобы банки имели высококачественные ликвидные активы, которые покрывали бы отток денежных средств банка в течение как минимум 30 дней в случае чрезвычайной ситуации. Требование к чистому стабильному финансированию состоит в том, чтобы у банков было достаточно средств, чтобы они могли работать в течение целого года в чрезвычайной ситуации.
Для банковских инвесторов это повышает уверенность в силе и стабильности банковских балансов. Сокращая левередж и навязывая требования к капиталу, он снижает прибыльность банков в хорошие экономические времена. Тем не менее, это делает банки более безопасными и способными выживать и процветать в условиях финансового стресса.
Финансовые институты имеют тенденцию быть проциклическими, то есть они быстро растут в периоды экономического роста. Однако во время спада многие разоряются. Базель III заставит их добавлять в долгосрочные резервы и капитал в хорошие времена, смягчая неизбежные страдания, когда условия ухудшаются.