Что такое сжатие?
Термин « сжатие» используется для описания многих финансовых и деловых ситуаций, обычно связанных с каким-либо рыночным давлением. В бизнесе это период, когда заимствование является трудным, или время, когда прибыль уменьшается из-за увеличения затрат или снижения доходов.
В финансовом мире термин « сжатие» используется для описания ситуаций, когда короткие продавцы покупают акции для покрытия убытков или когда инвесторы продают длинные позиции, чтобы снять прирост капитала со стола.
Как сжимается работа
Этот термин широко используется в финансах и бизнесе и описывает любую ситуацию, когда люди осознают убытки, получают прибыль или затрудняются кредитным финансированием. Ниже описаны несколько типов сжатия, включая сжатие прибыли, сжатие кредита, короткое сжатие и долгое сжатие.
Типы выжиманий
Сжатие прибыли
Сжатие прибыли осуществляется бизнесом, когда его прибыли уменьшаются или уменьшаются. Этот тип сжатия происходит, когда выручка компании снижается или ее расходы растут. Основополагающие причины сокращения прибыли многочисленны, но обычно состоят в усилении конкуренции, изменении правительственных нормативных актов и расширении влияния производителей и поставщиков.
Кредит Сжать
Кредитное сжатие описывает любую ситуацию, когда становится трудно занимать деньги у банковских учреждений. Этот тип сжатия обычно происходит, когда экономика находится в рецессии или когда процентные ставки растут. Выпуск безнадежных долгов, как, например, в случае финансового кризиса 2008 года, часто приводит к рецессии и кредитному сжатию. Повышение процентных ставок происходит потому, что Федеральная резервная система считает, что экономика достаточно здорова, а доверие потребителей достаточно высоко, чтобы предполагать более высокую процентную ставку. Таким образом, сжатие кредита может произойти на падающем рынке и на восходящем рынке.
Короткое сжатие
Короткое сжатие является распространенным сценарием на рынке акций, когда цена акции увеличивается, а объем ее покупок резко возрастает, потому что короткие продавцы выходят из своих позиций и сокращают свои потери. Когда инвестор решает шортить акцию, он делает ставку на снижение цены в краткосрочной перспективе.
Если происходит обратное, единственный способ закрыть позицию состоит в том, чтобы открывать длинные позиции, покупая акции. Это вызывает дальнейшее повышение цены акций, что приводит к дальнейшим действиям коротких продавцов.
Долгое сжатие
На сильном финансовом рынке происходит долгое сжатие, когда происходит резкое снижение цен, и инвесторы, которые долго держат акции, продают часть своей позиции, заставляя более длинных держателей акций продавать свои акции, чтобы защитить себя от драматических потерь. Обычно это происходит потому, что инвесторы размещают стоп-лосс, чтобы снизить риск и гарантировать, что они защищены от любого снижения цен.
Даже когда цены растут, они часто делают это с волатильностью, и короткие нисходящие колебания могут вызвать ордер на продажу.
Ключевые вынос
- Термин « сжатие» может использоваться для описания нескольких ситуаций, в которых используется какое-то рыночное давление. Прибыль, сжатие кредита и короткие сжатия - все это примеры того, когда рыночное давление ускоряет или усиливает финансовую ситуацию. Ситуации сжатия часто сопровождаются петлями обратной связи. это может усугубить плохую ситуацию.
Другие виды выжиманий
Сжатие ликвидности происходит, когда финансовое событие вызывает обеспокоенность среди финансовых учреждений (таких как банки) относительно краткосрочной доступности денег. Эти опасения могут привести к тому, что банки будут более неохотно предоставлять кредиты на межбанковском рынке. В результате банки часто будут предъявлять более высокие требования к кредитам, стремясь сохранить свои денежные резервы. Это накопление денежных средств приведет к резкому скачку ставки по кредитам овернайт по сравнению с ее базовой ставкой, в результате чего стоимость заимствований возрастет.
Сокращение финансирования происходит тогда, когда потенциальным заемщикам трудно получить капитал, потому что кредиторы боятся выдавать кредиты. Это часто приводит к кризису ликвидности, если имеется мало наличных средств и недостаточно операционного денежного потока.
