В 2017 году ситуация с онлайн-брокерскими операциями претерпела значительные изменения, когда большинство крупных брокеров приняло массовое снижение цен. Но 2018 год был непростым, с несколькими крупнейшими распродажами в истории рынка с точки зрения потерянных очков. У многих брокеров были перебои в работе в феврале 2018 года в течение двух дней, когда произошли самые большие падения рынка, что не позволило их клиентам присоединиться к распродаже. Тревога инвесторов отодвинула многих в сторону. 26 декабря принесло нам крупнейший однодневный прирост в истории Dow Jones Industrial Average. Короче говоря, волатильность вернулась после нескольких лет медленного и стабильного бычьего рынка, что вызвало международную реакцию «сражайся или беги».
Брокеры потратили 2018 год на укрепление своей инфраструктуры, делая все возможное, чтобы вернуть трейдеров. Интерактивные брокеры, привлекающие частых трейдеров, увидели, что количество счетов выросло на 22%, но количество сделок на счете в годовом исчислении сократилось с 430 в январе 2018 года до 320 в январе 2019 года. Клиенты Schwab сократили свои паи взаимных фондов, вытягивая 13% этих инвестиций, в то время как добавление 4% к биржевым фондам (ETF) в период с 4 квартала 2017 года по четвертый квартал 2018 года. Инвестиции в акционерный капитал сократились на 6%, а инвестиции в фиксированный доход выросли на 25%.
Сжатие платы и отсутствие активности заставляют онлайн-брокеров усерднее работать, чтобы вернуть своих клиентов на рынки. Большинство из них провели год, модернизируя части торгового ландшафта, которые не видны невооруженным глазом. Основные изменения, которые мы наблюдали в течение года, касались повышения стабильности их платформ и их способности реагировать на рост торговой активности. Брокеры, которые взимают комиссионные, хотят, чтобы вы нажали эту кнопку «Торговля», поэтому они устранили недостатки своей инфраструктуры, чтобы сделать свои платформы более быстрыми и более устойчивыми к скачкам торговой активности. Брокеры, которые не взимают комиссионные, также хотят, чтобы вы торговали, поскольку часть их вознаграждения заключается в продаже вашего потока заказов маркет-мейкерам.
Количество брокеров, которые не взимают комиссионные, выросло в прошлом году, когда в августе было запущено приложение JP Morgan You Invest. Клиенты You Invest могут разместить 100 акций без комиссии и ETF в первый год после открытия счета; клиенты с высоким балансом на своих текущих счетах Chase могут претендовать на 100 или более бесплатных сделок в год после этого.
JPMorgan Chase
Еще одна платформа без комиссии в марте переходит на бета-тестирование с мобильным приложением, и у этого есть захватывающая родословная. Следите за нашим практическим обзором, когда он станет публичным.
Особенности гонки вооружений значительно замедлились. Не было огромного продвижения вперед с точки зрения инструментов для трейдеров, но довольно много брокеров приложили усилия, чтобы облегчить использование их платформ. Первые 15 лет 2000-х годов брокеры добавляли функции и инструменты, и некоторые из этих дополнений лучше всего можно было бы назвать случайными, порождая новые окна, которые ощущались отсоединенными от остальной части платформы.
За последние три года мы видели, как многоуровневые меню выровнялись. Теперь вам не нужно нажимать на пять различных вариантов перехода от графика к торговому билету, и философия разработки «сначала для мобильных устройств» привела к большему сходству между опытом настольных компьютеров и смартфонов. Сторонние исследования, проводимые большинством наших ведущих брокеров, беспрепятственно интегрированы, что обеспечивает более комфортные условия для инвесторов.
Чарльз Шваб
Майкл Эллисон, президент Corporate Insight (corporateinsight.com), исследовательской фирмы, которая консультирует компании в финансовом секторе, отметил, что онлайн-брокеры рушат свои структуры меню, чтобы максимально упростить работу пользователей. «Брокеры хотят держать своих клиентов на сайте», - говорит Эллисон.
Криптовалюта как класс активов вызвала некоторое волнение у трейдеров, и брокеры отреагировали на этот интерес такими способами, которые варьировались от «О, нет, пока нет, мы не думаем, что это подходит», «Конечно, идите и торгуйте» Это вещи ». Клиенты Charles Schwab, E * TRADE, Interactive Brokers, Lightspeed Trading, Sogotrade, tastyworks, TD Ameritrade и TradeStation могут торговать фьючерсами на биткойны, в то время как клиенты Robinhood могут торговать шестью криптовалютами на своем брокерском счете. Клиенты Fidelity могут отображать свои портфели Coinbase на своей странице позиций Fidelity, но не могут торговать валютами или фьючерсами. TD Ameritrade инвестировала в ErisX, новую биржу криптовалют, которая обеспечивает прозрачный и регулируемый способ доступа к этому классу активов.
В течение 2018 года было несколько изменений в ценах, но несколько брокеров отменили минимумы для открытия денежного счета. (Депозит в 2000 долларов для открытия маржинального счета является нормативным требованием.) Самым драматичным было то, что Interactive Brokers сбрасывали свои минимальные 10000 долларов до 0 долларов в течение лета, хотя есть одна загвоздка: счета с менее чем 100000 долларов должны приносить комиссионные не менее 10 долларов в месяц. или оплатить разницу в качестве платы за деятельность.
Другие изменения стоимости для инвесторов включали снижение коэффициентов расходов на биржевые фонды (ETF) и взаимные фонды. Fidelity и Vanguard вступили в длительный поединок, и Fidelity запустили четыре взаимных фонда с индексом нулевого расхода.
Безопасность продолжает вызывать беспокойство, но хорошая новость заключается в том, что брокерские онлайн-платформы являются одними из самых безопасных. Поиск в Центре ресурсов для кражи личных данных показывает, что в 2018 году в финансовом и банковском секторах было примерно столько же нарушений, сколько было в 2017 году - 135 против 134 - но число раскрытых записей сократилось с 3, 2 миллиона до 1, 7 миллиона., У Fidelity было несколько мелких нарушений в одном из их филиалов, и небольшое количество клиентов Ally Bank, обратившихся за ипотечным кредитом, получили неверную информацию о себе. Некоторые из этих клиентов банка также могут быть клиентами Ally Invest.
Онлайн-брокеры реагируют на проблемы с безопасностью, будучи более откровенными о том, как они защищают своих клиентов. Некоторые предлагают гарантии клиентов, в том числе Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade и E * TRADE. Скотт Игналл, старший вице-президент Fidelity по независимым инвестициям, говорит, что его фирма внимательно следит за онлайн-средой и имеет ряд мер и множество уровней безопасности. Игналл говорит: «Наши меры включают многофакторную аутентификацию и мониторинг для защиты от несанкционированного доступа к учетной записи». Он отмечает, что клиенты также должны внести свой вклад, сказав: «Хотя в Fidelity предусмотрены защитные меры, безопасность является общей ответственностью. »
Выбор подходящего брокера для вас
Какой онлайн-брокер вам подходит? Мы изучили предложения 70 онлайн-брокеров и присвоили баллы по десяти категориям. Вы можете прочитать подробное описание нашей методики здесь . Четырнадцать брокеров активно сотрудничали с нами, предоставляя нам данные и тестовые аккаунты, которые позволяют нам глубоко погрузиться в их платформы. Мы создали видео-пошаговые обзоры 11 платформ, чтобы вы могли посмотреть сами, что вы можете найти в нижней части отдельных страниц обзора. Авангард решил не участвовать, но из-за их размера мы их все равно включили.
Чтобы оценить брокеров, мы оценили их торговый опыт, торговые технологии, удобство использования, мобильные возможности, спектр предложений, исследовательские возможности, анализ портфеля, обслуживание клиентов, образование и затраты. Лучшие брокеры обеспечивают удобную навигацию, направляя заказы, чтобы повысить цену для своих клиентов. Они предлагают клиентам несколько классов активов для онлайн-торговли и предоставляют эффективные способы анализа эффективности портфеля. Служба поддержки клиентов, как онлайн, так и по телефону, быстрая, а исследования, новости и графики - самого высокого качества. Существуют инструменты планирования и образовательные ресурсы, которые помогут клиентам улучшить свои инвестиционные навыки, а затраты - это то, что средний индивидуальный инвестор посчитает разумным.
После шести месяцев и тысяч часов пользовательского тестирования мы с гордостью объявляем победителей:
Обязательно посмотрите наши видео-платформы, которые вы можете найти в нижней части страницы обзора брокера. Помимо нашего общего рейтинга и понимания того, что отдельные инвесторы имеют различные потребности, мы составили список брокеров, которые лучше всего подходят для различных торговых потребностей и стилей. Вот полный список этих категорий:
От настройки к персонализации
Куда движется индустрия в следующем году? Tom Sosnoff tastyworks оттесняет против потока активов в робо-консультационные услуги. Он видит массовый исход от пассивного к активному инвестированию, заявляя: «Каждый раз, когда у вас такая высокая концентрация богатства, принятия решений и оценки рисков, отдельные инвесторы в пассивных ситуациях по всему миру не будут сидеть на месте, когда глобальное раскручивание этого богатства концентрация начинает происходить ». Он считает, что больше всего выиграют платформы (например, вкусные работы), которые обеспечивают потоковое вещание, стратегический контент и инструменты в реальном времени.
Эллисон считает, что брокеры откажутся от вариантов настройки, которые немногие клиенты используют, даже когда они доступны, на персонализированные услуги. «Платформа будет следить за тем, что вы делаете, и узнает, как вы используете платформу», - говорит он. В течение следующих 18-24 месяцев он прогнозирует, что брокеры предложат своим клиентам соответствующие инструменты, основываясь на их привычках инвестирования.
Виктор Джонс, бывший менеджер по продуктам в TD Ameritrade, говорит: «Вы не можете просто бросать данные и инструменты в людей и просить их понять это». Джонс полагает, что брокерам необходимо создавать технологии, чтобы помочь новому поколению инвесторов избегать типичные ошибки новичка и то, что хорошая торговая платформа должна предвидеть следующий шаг клиента, предлагая контент и услуги до того, как возникнет путаница. Некоторые из рассмотренных нами брокеров, включая Interactive Brokers и tastyworks, сохраняют инструменты, используемые клиентом, в места, чтобы сделать их легко доступными, но это довольно редко. Мы, конечно, будем следить за этой тенденцией.
Молодые инвесторы и необходимость их привлечения будут продолжать стимулировать инновации платформы. Разработка «Mobile first» в настоящее время является отраслевым стандартом, и все брокеры с мобильными приложениями сообщили о значительном увеличении сделок, совершаемых с помощью мобильных устройств, а также общего привлечения клиентов. Несколько крупных брокеров сообщили нам, что у них растет число клиентов, которые предпочитают подключаться только через мобильное устройство. Дэвид Пул, глава отдела консультативного и клиентского обслуживания Merrill Edge, говорит: «В прошлом году мы сосредоточились на расширении наших мобильных предложений для наших клиентов. Мы ожидаем, что эта тенденция сохранится, и мы гарантируем, что клиенты будут иметь доступ ко всем функциям, которые им необходимы для управления своими инвестициями в дороге ».
Группа обзора онлайн-брокеров Investopedia усердно работала над этим пакетом обзора и надеется, что он окажется полезным, когда вы решите, какую платформу использовать для своих инвестиций и торговли. Пожалуйста, дайте нам знать, что вы хотели бы, чтобы мы рассмотрели в будущих обзорах. Вы можете отправить нам твит @investopedia или оставить комментарий на нашей странице в Facebook.
Удачной торговли!
