Что такое вертикальный анализ?
Вертикальный анализ - это метод анализа финансовой отчетности, при котором каждая позиция указывается в процентах от базовой цифры в отчете. Таким образом, отдельные статьи в отчете о прибылях и убытках могут быть указаны как процент от валовой выручки, в то время как отдельные статьи в балансе могут быть указаны как процент от общих активов или обязательств, а вертикальный анализ отчета о движении денежных средств показывает каждый приток или Отток в процентах от общего притока денежных средств.
Вертикальный анализ
Как работает вертикальный анализ
Вертикальный анализ значительно упрощает сравнение финансовой отчетности одной компании с другой и по отраслям. Это потому, что можно увидеть относительные пропорции остатков на счетах. Это также упрощает сравнение предыдущих периодов для анализа временных рядов, в котором квартальные и годовые показатели сравниваются за несколько лет, чтобы получить представление о том, улучшаются или ухудшаются показатели производительности.
Например, показывая различные статьи расходов в отчете о прибылях и убытках в виде процента от продаж, можно увидеть, как они влияют на размер прибыли и улучшается ли прибыльность с течением времени. Таким образом, становится легче сравнивать прибыльность компании со своими аналогами.
Вертикальный анализ используется для того, чтобы получить представление о том, улучшаются или ухудшаются показатели производительности.
Финансовые отчеты, которые включают вертикальный анализ, четко отображают проценты отдельных позиций в отдельном столбце. Эти типы финансовой отчетности, включая подробный вертикальный анализ, также известны как финансовые отчеты общего размера и используются многими компаниями для предоставления более подробной информации о финансовом положении компании. Финансовые отчеты общего размера часто включают сравнительные финансовые отчеты, которые включают столбцы, сравнивающие каждую позицию с ранее отчетным периодом.
Пример вертикального анализа
Например, предположим, что валовая выручка корпорации XYZ составляет 5 млн. Долл. США, а стоимость проданных товаров - 1 млн. Долл. США, а общие и административные расходы - 2 млн. Долл. США, а ставка налога 25%. Отчет о прибылях и убытках будет выглядеть следующим образом, если используется вертикальный анализ:
| Продажи | 5000000 | 100% |
| Стоимость проданных товаров | 1000000 | 20% |
| Валовая прибыль | 4000000 | 80% |
| Общие и административные расходы | 2000000 | 40% |
| Операционный доход | 2000000 | 40% |
| Налоги (% 25) | 500000 | 10% |
| Чистая прибыль | 1500000 | 30% |
Вертикальный и горизонтальный анализ
Другой формой анализа финансовой отчетности, используемой в анализе коэффициентов, является горизонтальный анализ или анализ тенденций. Именно здесь коэффициенты или отдельные позиции в финансовой отчетности компании сравниваются за определенный период времени, выбирая записи за один год в качестве базового показателя, в то время как каждый второй год представляет собой процентную разницу с точки зрения изменений этого базового уровня.
Например, сумма денежных средств, указанная в бухгалтерском балансе 31 декабря 2018, 2017, 2016, 2015 и 2014 годов, будет выражена в процентах от суммы на 31 декабря 2014 года. Вместо сумм в долларах вы можете увидеть 141, 135, 126, 118 и 100.
Это показывает, что сумма денежных средств на конец 2018 года составляет 141% от суммы, которая была на конец 2014 года. Проведя такой же анализ для каждой статьи баланса и отчета о прибылях и убытках, можно увидеть, как изменилась каждая статья по отношению к другим предметам.
Ключевые вынос
- Вертикальный анализ облегчает понимание корреляции между отдельными статьями баланса и нижней строкой, выраженной в процентах. Вертикальный анализ может стать более мощным инструментом при использовании в сочетании с горизонтальным анализом, который рассматривает финансы определенного периода. времени.
Связанные условия
Определение отчета о доходах общего размера Отчет о доходах общего размера - это отчет о доходах, в котором каждая позиция выражается в процентах от стоимости продаж, чтобы упростить анализ. подробнее Определение горизонтального анализа Горизонтальный анализ используется в анализе финансовой отчетности для сравнения исторических данных, таких как коэффициенты или отдельные позиции, за несколько отчетных периодов. подробнее Как работает анализ счета Анализ счета - это процесс, в котором подробные позиции в финансовой транзакции или выписке тщательно проверяются для данного счета. Анализ учетной записи может помочь определить тенденции или дать представление о том, как работает учетная запись. подробнее Анализ финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности - это процесс анализа финансовой отчетности компании для целей принятия решений. подробнее Понимание финансового отчета общего размера Финансовый отчет общего размера позволяет легко анализировать данные между компаниями или между периодами времени для компании. Все элементы отображаются в процентах от общей базовой цифры, а не в виде абсолютных числовых показателей. больше Денежный поток от операционной деятельности (CFO) Определение Денежный поток от операционной деятельности (CFO) указывает сумму денежных средств, которую компания получает от своей текущей, регулярной деловой деятельности. больше партнерских ссылокСтатьи по Теме
Инструменты для фундаментального анализа
Общий анализ финансовой отчетности
Финансовые отчеты
Обнаружение мошенничества с финансовой отчетностью
Инструменты для фундаментального анализа
Чем отличаются валовая прибыль и EBITDA?
Финансовые отчеты
Чем отличаются доходы и доходы?
Финансовый анализ
Как операционные доходы и доходы различаются?
Фундаментальный анализ
Формула для расчета EBITDA (с примерами)
