Содержание
- Переменные аннуитеты: учебник для начинающих
- Особенность Living-Benefit
- Преимущества жизни против портфелей
- Определите пригодность перед покупкой
- Магазин исследований и сравнения
- Суть
В индустрии финансовых услуг ведутся постоянные дебаты о полезности переменных аннуитетов и целях, которые они служат в финансовом портфеле человека. Многие считают, что переменные аннуитеты не подходят для большинства инвесторов, тем более что финансовые выгоды часто сводятся на нет гонорарами и штрафами.
Тем не менее, некоторые дополнительные функции могут сделать переменный аннуитет подходящим для определенных инвесторов, в зависимости от финансового профиля инвестора и горизонта выхода на пенсию. Давайте посмотрим на функцию получения дохода от жизни и на то, как она может или не может принести вам пользу.
Ключевые вынос
- Инвестирование в переменный аннуитет менее гибок, чем поддержание традиционного портфеля, который инвестирует в акции, облигации и взаимные фонды. Переменный аннуитет с функцией прожиточного минимума особенно подходит для людей с низким уровнем риска и ограниченными средствами. Особенность в переменном аннуитете неизбежно придет по цене: дополнительные сборы.
Переменные аннуитеты: учебник для начинающих высокого уровня
Переменный аннуитет - это финансовый продукт с отсрочкой налогообложения, который выплачивает вам пособия в течение определенного количества лет и смертельный выигрыш для ваших бенефициаров. Выгода, которую вы получаете, обычно основывается на платежах за покупку и эффективности основных инвестиций. Базовые инвестиции могут быть диверсифицированы и сбалансированы, что дает вам гибкость для мониторинга и управления вашим портфелем.
Тем не менее, продукт с переменным аннуитетом может облагаться различными пошлинами:
- Базовые расходы фондаАдминистративные сборыСчисления на специальные функции, которые добавляются к аннуитету
Особенность Living-Benefit
Функция прожиточного минимума обычно является необязательной и доступна за счет оплаты дополнительных сборов. Однако, несмотря на дополнительные расходы, некоторые финансовые консультанты и потребители считают, что стоит получить гарантированные выгоды. Прожиточный минимум, как следует из названия, предназначен для гарантии предоставленного пособия, и с этой целью он обычно предлагает гарантированную защиту основных инвестиций и аннуитетных платежей или гарантирует минимальный доход в течение определенного периода для вас и вашего бенефициара.
Существует несколько типов жизненно-полезных функций, включая следующие:
Гарантированная минимальная сумма накопления
Гарантированное минимальное пособие по накоплению (GMAB) гарантирует, что стоимость аннуитета не упадет ниже основной суммы инвестиций, которая называется накоплением, независимо от рыночных показателей базовых инвестиций.
Конечно, снятие средств не учитывается в этой гарантии, поскольку они уменьшат сумму основного долга. Чтобы иметь на это право, договор обычно включает в себя условие, согласно которому основные инвестиции должны удерживаться в течение минимального периода, при этом изъятия в течение этого периода не производятся.
Гарантированное минимальное пособие на снятие средств
Гарантированное минимальное пособие на снятие средств (GMWB) обычно гласит, что вы получите определенную сумму путем снятия средств с аннуитета. Как минимум, общая сумма изъятий будет не меньше основной суммы, вложенной, но она может быть больше этой суммы.
Как правило, гарантия покрывает минимальный основной платеж в течение фиксированного периода или в течение жизни как вас, так и вашего бенефициара, причем платежи продолжаются вашему бенефициару после вашей смерти.
Гарантия минимального дохода (GMIB)
В рамках функции гарантированного минимального дохода (GMIB) вам обещается минимальная норма прибыли на основную сумму независимо от рыночной эффективности основных инвестиций. На основании возврата вам гарантированы минимальные суммы аннуитетных платежей, которые могут быть больше, чем прогнозируется, если рыночные результаты инвестиций дают норму прибыли, которая выше гарантированной минимальной нормы прибыли.
Обычно основная сумма должна оставаться неизменной в течение минимального количества лет, чтобы вы имели право на получение этого пособия.
Нет универсального решения
Фактическое название, используемое для обозначения этих преимуществ, может отличаться в разных финансовых учреждениях, и конкретные положения продуктов также могут различаться. Таким образом, вам следует изучить характеристики продуктов, в которых вы заинтересованы, чтобы определить, включают ли они те преимущества, которые вы желаете. Хотя гарантированные льготы часто являются наиболее привлекательными характеристиками этих фиксированных аннуитетов, они по-прежнему не предоставляют универсального решения, и пригодность будет зависеть от ваших потребностей и финансового профиля.
Преимущества жизни против традиционных портфелей
Инвестирование в традиционный портфель, который позволяет осуществлять прямые инвестиции в акции, облигации и взаимные фонды, обеспечивает большую гибкость, чем вложение в аннуитет. Тем не менее, инвестиционные риски могут быть смягчены или даже устранены с помощью переменного аннуитета, который включает в себя функцию GMIB.
Кроме того, функция прожиточного минимума может помочь обеспечить душевное спокойствие за счет гарантированного дохода для людей без толерантности к риску из-за таких факторов, как ограниченные активы в их гнезде для выхода на пенсию, короткий горизонт выхода на пенсию или просто крайняя осторожность в отношении потери рынка стоимость инвестиций.
С другой стороны, вложение в переменную аннуитет позволяет ограниченный контроль над тем, когда вы получаете доход и его размер. После того, как сумма дохода, период аннуитета и график определены, вы, как правило, привязываетесь к ним, за исключением случаев, когда сумма уменьшается или увеличивается из-за рыночной эффективности. Традиционный инвестиционный портфель обеспечивает большую гибкость, так как вы можете снять любую сумму или процент в зависимости от финансовых потребностей или желаний на момент вывода.
Определите пригодность перед покупкой
В 2019 году фондовый рынок гудел, но были времена - и они придут снова - когда многие инвесторы начали видеть, как их пенсионные портфели теряют значительную рыночную стоимость. В такие времена переменная аннуитетная функция с выгодой для жизни может быть хорошим решением для защиты вашего гнезда.
В других ситуациях, однако, это не может быть. Например, необходимо учитывать продолжительность жизни. Сможете ли вы воспользоваться преимуществами жизни? Если у вас изнурительное заболевание или короткая продолжительность жизни, переменный аннуитет, включая пособие на проживание, может не быть хорошим дополнением к вашему пенсионному портфелю.
Если ваш финансовый консультант получает комиссию за продажу вам переменного аннуитета, убедитесь, что вы знаете, что вы получаете в обмен на эту комиссию.
Магазин исследований и сравнения
Одно из негативных мнений об аннуитетах заключается в том, что они часто оказываются неподходящими инвесторами из-за высокой комиссии, которую обычно получает инвестиционный консультант за продажу продукта. Однако это не всегда так, так как многие финансовые консультанты работают с клиентами, чтобы гарантировать, что они получают продукты, подходящие для их финансового профиля и профиля выхода на пенсию.
Кроме того, вы можете купить эти продукты напрямую у эмитентов, которые не получают комиссию от продажи. Во многих случаях дополнительные услуги и поддержка клиентов предоставляются в обмен на комиссию. Тем не менее, если выплата комиссии не приводит к дополнительным преимуществам, тогда может иметь смысл приобрести продукт у поставщика самообслуживания. Таким образом, вы должны спросить себя или своего инвестиционного консультанта, что получено в обмен на комиссию.
Суть
Ключевым определяющим фактором, который влияет на ваш выбор между аннуитетом и традиционным портфелем, является ваша потребность в гарантированном доходе. Если у вас мало или нет толерантности к риску или ограниченных финансовых ресурсов, аннуитет может обеспечить необходимый поток гарантированного дохода. Определение пригодности не может быть переоценено и обычно не зависит только от размера вашего гнезда и длины вашего пенсионного горизонта.
Сопряжение неподходящих продуктов с инвесторами является одной из худших ошибок, которые могут быть допущены при финансовом планировании. Для многих людей это инвестиционное решение является последним шагом на пути к выходу на пенсию, и часто ошибки не могут быть исправлены без больших затрат. Независимо от того, насколько хорошим может показаться продукт, он не будет идеальным для всех, и необходимо соблюдать особую осторожность, чтобы вы не только понимали его преимущества и особенности, но и знали о его сравнении с другими финансовыми продуктами.
