Что такое неподходящее вложение (непригодность)
Неподходящие инвестиции - это когда инвестиции, такие как акции или облигации, не соответствуют целям и средствам инвестора. Инвестиционная стратегия также может быть неподходящей. Например, набор активов портфеля может быть неправильным, или приобретенные инвестиции могут быть слишком агрессивными или с низким уровнем риска для того, что клиент хочет или хочет.
В большинстве стран мира финансовые специалисты обязаны предпринимать шаги, гарантирующие, что инвестиции подходят для клиента. В Соединенных Штатах эти правила применяются регулирующим органом финансовой индустрии (FINRA). Пригодность - это не то же самое, что фидуциарная ответственность.
Разрушение неподходящих инвестиций (непригодность)
Неподходящие инвестиции варьируются между участниками рынка. Никакие инвестиции, кроме явных мошенничеств, по своей природе не подходят или не подходят. Пригодность зависит от ситуации инвестора.
Для 85-летней вдовы, живущей с фиксированным доходом, спекулятивные инвестиции, такие как опционы, фьючерсы и копейки, могут быть неподходящими, потому что вдова допускает низкий риск. Она использует капитал на своих инвестиционных счетах вместе с доходами, чтобы жить. Она и ее инвестиционный консультант, скорее всего, не захотят подвергать свой капитал чрезмерному риску, так как на горизонте ее инвестиций остается минимальное время для возмещения убытков в случае их возникновения.
С другой стороны, человек в возрасте от двадцати до тридцати может быть готов пойти на больший риск. Они все еще работают и еще не требуют, чтобы их инвестиции жили. Больший риск может привести к более высокой доходности в долгосрочной перспективе, а более длительный инвестиционный горизонт означает, что у них есть время, чтобы возместить любые краткосрочные убытки, которые могут возникнуть. Инвестиции с очень низким риском могут быть неподходящими для этого инвестора.
Возраст - не единственный фактор, определяющий, какие инвестиции не подходят. Доход, ожидаемый будущий доход, финансовые знания, образ жизни и личные предпочтения - вот некоторые из других факторов, которые также необходимо учитывать. Например, некоторые люди предпочитают рисковать, а другие рискуют.
Тест сна является простой концепцией, которая помогает в этом отношении: если инвестор не может спать из-за своих инвестиций, что-то не так. Измените уровень риска до комфортного. Риск затем объединяется с другими факторами, чтобы найти подходящие инвестиции или создать правильную инвестиционную стратегию.
Фидуциарная ответственность
Пригодность и непригодность - это не то же самое, что фидуциарная ответственность. Это принципиально разные уровни обслуживания клиентов, а фидуциарная ответственность является более строгим протоколом. Платный инвестиционный консультант несет фидуциарную ответственность за поиск инвестиций и инвестиционных стратегий, подходящих для их клиента. Брокер с комиссионным вознаграждением, может быть, тот, который вы получаете по телефону в колл-центре вашего брокера, обычно не несет фидуциарной ответственности перед клиентом, но он все равно будет искать подходящие инвестиции.
