Что такое единая управляемая учетная запись?
Единая управляемая учетная запись (UMA) - это профессионально управляемая учетная запись частного инвестирования, которая может включать в себя несколько типов инвестиций, все в одной учетной записи. Инвестиции могут включать взаимные фонды, акции, облигации и биржевые фонды. Единые управляемые учетные записи часто перебалансируются по указанному расписанию.
Понимание Единой управляемой учетной записи (UMA)
Единая управляемая учетная запись - это один из немногих вариантов, которыми обладает инвестор с высоким уровнем собственного капитала для управления своими активами. Унифицированная управляемая учетная запись - это эволюция отдельной управляемой учетной записи, которая аналогична тем, что это профессионально управляемая учетная запись, которая часто перебалансируется. Однако отдельно управляемые учетные записи, как правило, не известны для объединения нескольких инвестиций и инвестиционных инструментов с различными целями. Отдельно управляемые счета - это альтернатива инвестициям с высокой чистой стоимостью, обычно предлагаемая инвестиционным управляющим, которая обычно фокусируется на целевой стратегии, управляемой как отдельный счет для инвестора. Если инвестор хочет инвестировать в несколько стратегий, ему, вероятно, придется открыть несколько отдельно управляемых счетов.
Единая управляемая учетная запись часто является лучшей альтернативой для инвестора, стремящегося объединить несколько инвестиций. UMA устраняет необходимость иметь более одной учетной записи и может объединять все активы инвестора в одну учетную запись.
Инвестирование через единый управляемый счет
Те же банки и брокерские фирмы обычно предлагают унифицированные управляемые счета в качестве отдельно управляемых счетов. Их предложение также расширилось и теперь включает зарегистрированных инвестиционных консультантов и управляющих частным капиталом. Технология была движущим фактором, поддерживающим их расширение. У единого поставщика управляемых учетных записей гораздо большая общая фидуциарная ответственность, поскольку он выполняет функции надзирателя за множеством инвестиций, которые могут включать в себя позиции на акции, опционные планы акций сотрудников, управление отдельными учетными записями третьих сторон и многое другое.
Поставщики UMA работают с высокодоходными инвесторами для интеграции всех активов клиента. Как только активы будут агрегированы, провайдер UMA будет работать с клиентом несколькими способами. Провайдер UMA может изучить весь портфель для комплексного плана. Планирование счетов UMA может включать в себя оверлейную стратегию, которая направлена на управление портфелем с использованием подхода диверсификации целевого распределения активов. Поставщики UMA также предлагают инвесторам новые возможности для дочерних компаний и продуктов, в которые инвестор может захотеть инвестировать со временем. Часто провайдер UMA анализирует портфель, чтобы соответствовать современной теории портфеля, учитывая всестороннюю, эффективную границу, для которой создаются объединенные активы. Альтернативные варианты провайдера UMA могут помочь клиенту выровнять свой общий портфель для оптимизации риска и доходности.
Поставщики UMA также предлагают клиентам с высоким уровнем собственного капитала более упорядоченную отчетность об их инвестициях с большей поддержкой для комплексного налогового планирования. Поставщики UMA также работают с клиентами, чтобы определить график перебалансировки, который соответствует их общей стратегии инвестирования.
Стандарты UMA варьируются в зависимости от поставщика, и инвесторы, как правило, подписывают соглашение, подробно описывающее управление счетом, его комиссионные, а также допустимые инвестиции и структурирование. Инвесторы UMA, как правило, платят ежегодные комиссионные за управление на основе общих активов под управлением. Сборы обычно уменьшаются с увеличением активов под управлением и могут варьироваться от 1, 50% в год до 0, 30%.
