Что такое расписание 14D-9?
Приложение 14D-9 - это подача в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), когда заинтересованное лицо, такое как эмитент, бенефициарный владелец ценных бумаг или представитель того или иного из них, делает заявление или рекомендацию акционерам в отношении тендерное предложение. Компания, которая является объектом поглощения, должна подать свой ответ на тендерное предложение в Приложении 14D-9.
График 14D-9 объяснил
Тендерное предложение - это публичное предложение о покупке части или всех акций корпорации у существующих акционеров. Определение SEC: «широкое обращение компании или третьей стороны с просьбой приобрести значительный процент зарегистрированных в Разделе 12 акций или паев компании в течение ограниченного периода времени. Предложение по фиксированной цене, обычно с премией над текущая рыночная цена, и обычно зависит от акционеров, предлагающих фиксированное количество акций или единиц."
Пример подачи заявки по расписанию 14D-9
6 декабря 2011 года, Pharmasset, Inc., биотехнологическая компания, подала График 14D-9 в ответ на тендерное предложение Royal Merger Sub Inc., 100-процентной дочерней компании Gilead Sciences, Inc., приобрести все выпущенные и находящиеся в обращении акции по цене 137 долларов за акцию. В заявке содержались важные детали, касающиеся прошлых контактов, сделок, соглашений и переговоров между сторонами. В нем также содержались сроки и рекомендации совета директоров, а также причины рекомендации, справедливое мнение финансового консультанта Фармассета, список назначенных в Gilead членов совета директоров, корпоративное управление, включая информацию о вознаграждении руководителей, список основных акционеров и другую важную информацию. для акционеров, чтобы решить, стоит ли предлагать свои акции. График Pharmasset 14D-9 демонстрирует, что он функционально эквивалентен заявке SEC Form S-4 с точки зрения раскрытия информации о предложении.
