Обзор шпагата

Основанная легендарной финансовой компанией John Hancock в 2014 году, Twine предоставляет планы сбережений и алгоритмические инвестиционные услуги через свои офисы в Сан-Франциско и Бостоне. Новые клиенты размещают средства на индивидуальных налогооблагаемых счетах с минимальным требованием в 5 долларов для сбережений и минимальным требованием в 100 долларов для автоматического инвестирования. Основным преимуществом Twine является простота пользовательского интерфейса. Twine помогает вам сосредоточиться на достижении поставленной цели и не отвлекает вас деталями того, как робот-консультант на самом деле работает, чтобы поддержать вас.

Pros

Простая настройка
Денежные средства приносят проценты
При поддержке Джона Хэнкока

Cons

Слабая документация
Нет ETF или списков взаимных фондов
Нет Android-приложения
Сбор налогов без потерь

Настройка учетной записи

0.9

Запуск учетной записи в Twine - это быстро и просто. Вы просто вводите адрес электронной почты и пароль для доступа к страницам учетной записи, настраивая повторяющиеся депозиты для сберегательного или инвестиционного счета. Вы выбираете свои инвестиционные цели из списка прачечной или выбираете индивидуальные цели. Каждая цель создает консервативный, умеренный или агрессивный портфель после того, как вы ответите на вопросы об уровнях активов, допустимой степени риска, периодах удержания и других личных данных.

Вы также можете выбрать партнера для общих целей, создав комбинированный интерфейс учетной записи, который гипотетически объединяет партнерские средства в одну учетную запись. Тем не менее, это только внешний процесс, потому что каждый партнер в действительности ведет отдельный брокерский счет. Это означает, что каждый человек сохраняет свой доступ к средствам, которые он вносит, и пропорциональной прибыли на этот капитал.

Хотя процесс настройки прост, вы не можете увидеть, какие активы находятся в портфеле, пока вы фактически не пополните счет. Это приводит к значительному падению рейтинга Twine для настройки учетной записи, поскольку мы считаем, что это отсутствие прозрачности.

Постановка целей

2, 4

Twine использует целенаправленный подход к своей платформе, но он мало что дает в плане руководства, калькуляторов или инструментов. Вы можете просматривать транзакции и относительную статистику эффективности на своих страницах управления аккаунтом. Twine предлагает рекомендации по уровням финансирования, основанные на прогрессе в достижении временных показателей, но на момент постановки существует мало инструментов для постановки целей, кроме общих вопросов. Методология форвард-тестирования, которая измеряет прогресс в достижении цели, использует историческую доходность от 0, 7% до 6, 0%. Этот относительный недостаток поддержки в постановке целей усугубляется тем фактом, что вы не можете говорить напрямую с человеком-консультантом.

Сервисы аккаунта

3, 3

Для финансирования вашей учетной записи необходимо войти в интерфейс управления учетной записью и настроить обязательные регулярные депозиты со связанного банковского счета. Вывод средств можно запросить несколькими щелчками мыши в интерфейсе учетной записи, но получение средств занимает от семи до десяти рабочих дней, что медленнее, чем в среднем по отрасли. Владельцы индивидуальных учетных записей не могут использовать маржу или заимствовать средства со счета, и платформа не предлагает банковских услуг.

В настоящее время Twine выплачивает 1, 05% за наличные за ночь, поступившие в инструменты, одобренные FDIC. Платформа заявляет, что она предназначена для достижения конкретной финансовой цели, а не для того, чтобы помочь вам составить подробный финансовый план, поэтому предложения по обслуживанию отражают это. На первый взгляд кажется, что вы не можете открыть пенсионные, сбережения в колледже или другие льготные по налогам счета, но в брошюре ADV говорится, что ваша учетная запись будет зарегистрирована как IRA, если вы выберете выход на пенсию в качестве своей цели. Однако нет возможности перенести существующий аккаунт в Twine, что является серьезным упущением.

Содержание портфолио

2, 4

Алгоритмы Twine, как и большинство роботов-консультантов, следуют правилам Modern Portfolio Theory (MPT) для создания и наполнения вашего портфеля. Система генерирует консервативный, умеренный или агрессивный портфель в ответ на данные вашего профиля. Риск осуществляется исключительно через ETFs и паевые инвестиционные фонды, без отдельных акций, прямых продуктов с фиксированным доходом или социально сознательных компаний. Прогресс в достижении ваших целей генерирует системные рекомендации по уровням финансирования, будь то для отдельного лица или партнерства, а корректировки профиля также могут изменить категоризацию вашего портфеля.

Портфели предлагают многоуровневые прогнозы доходности, основанные на «необычно хороших», «наиболее вероятных» и «необычно плохих» показателях; сумма, которую клиенты хотят инвестировать; и сколько они будут вносить каждый месяц. Каждый портфель также переносит ассигнования в ответ на выбранный период владения и время, оставшееся для достижения заявленной цели.

Например, агрессивный портфель с временным горизонтом до пяти лет выделяет 70% или более на денежный рынок и облигационные ETF, а фондовые ETF составляют остальные 30%. Временной интервал, превышающий пять лет, увеличивает распределение акций до 80%, а остаток средств приходится на денежный рынок и фонды облигаций. Перебалансировка вашего портфеля инициируется депозитами, снятием или возвратом, которые используются для поддержания целевых ассигнований на портфель в течение этого периода времени.

К сожалению, нам не удалось найти документацию о ETF или пулах взаимных фондов, используемых для создания портфелей. Это является серьезным упущением, поскольку расходы, связанные с ETF, не покрываются платой за программу, что вынуждает вас нести эти скрытые расходы. Также трудно сказать, получают ли Джон Хэнкок и Twine финансовую выгоду от своего нераскрытого инвестиционного пула, что вызывает потенциальный конфликт интересов.

Управление портфелем ценных бумаг

3, 2

Twine не предлагает много информации или подробностей о том, что происходит за кулисами в вашей учетной записи управления. Интерфейс управления учетными записями показывает стандартные показатели эффективности, которые детализируют актуальную производительность портфеля с разбивкой по целям. Различные виды счетов отображают текущую рыночную стоимость, доходы, график, показывающий потенциальную будущую доходность, и уровни депозитного финансирования.

Шпагат не выполняет регулярно запланированные ребалансировки. Вместо этого перебалансирование происходит в ответ на снятие или внесение депозитов, изменение уровня активов и оставшееся время до достижения цели. Перебалансирование направлено на сокращение инвестиций в перераспределенные классы активов при одновременном увеличении инвестиций в перераспределенные классы активов. Вы не можете запрашивать изменение баланса или вносить изменения в ETF или взаимные фонды, выбранные для портфелей. Шпагат также испытывает недостаток в сборе налоговых потерь, который предлагают многие из его конкурентов.

Пользовательский опыт

2, 8

Мобильный опыт

Twine предлагает удобный для чтения, готовый для мобильных устройств веб-сайт и мобильное приложение для iOS с расширенными функциями управления учетными записями. Мобильного приложения для Android нет, что будет проблемой для многих пользователей, учитывая долю Android на мировом рынке. Приложение iOS обеспечивает биометрическую и двухфакторную аутентификацию.

Опыт рабочего стола

Веб-сайт содержит несколько ссылок, которые освещают основные функции учетной записи, объясняют услуги и раскрывают юридические требования. Вы быстро сталкиваетесь с барьером платного доступа / финансирования, когда начинаете процесс настройки учетной записи, отрицая столь необходимый взгляд на качество вопросника и распределения портфеля, созданного системой. Здесь нет инструментов планирования или калькуляторов, и большая часть важной информации находится на страницах часто задаваемых вопросов.

Обслуживание клиентов

2.5

Как и многие, казалось бы, важные детали, контактная информация скрыта в часто задаваемых вопросах. Ссылка поддержки ведет к апплету Центра поддержки Twine с простой формой ввода, но без адреса, номера телефона, электронной почты или ссылок в чате. Другие страницы часто задаваемых вопросов содержат номер телефона и адрес электронной почты, но все ссылки «свяжитесь с нами» открываются на странице ввода формы. Дополнительный обзор определил часы обслуживания клиентов с 9 до 17 часов, с понедельника по пятницу. Многократные звонки, сделанные на бесплатный номер, вызвали быстрый контакт с представителем службы поддержки клиентов. Адрес компании был найден в консультативном мелком шрифте и больше нигде.

Образование и безопасность

Стоит еще раз отметить, что Twine не позиционирует себя как разнообразную платформу для управления вашей финансовой жизнью. Он хочет быть вашим решением для сохранения и инвестирования для определенных целей с установленными сроками. Этот узкий фокус, естественно, ограничивает то, сколько Twine вкладывает в свои ресурсы. На веб-сайте есть общий блог с 29 статьями под четырьмя заголовками, но контент в основном ориентирован на истории успеха пользователей, и нет функции поиска, позволяющей получить быструю информацию по необходимым темам. Самые полезные материалы были обновлены, хотя в общих руководствах отсутствовали количественные инструменты, необходимые для содействия краткосрочному планированию целей и долгосрочному финансовому планированию.

Шпагат безопасен и соответствует лучшим практикам для робототехнической индустрии. Сайт использует 256-битное SSL-шифрование и предоставляет четко сформулированную политику конфиденциальности. Вход в систему управления учетной записью требует двухфакторной аутентификации с помощью текстового сообщения. Apex Clearing Corporation хранит все средства клиентов, обеспечивая доступ к страхованию Securities Investor Protection Corporation (SIPC) и дополнительному страхованию. FDIC страхует денежные средства на счете до 250 000 долл. США на счет, в то время как инвестиционные счета застрахованы SPIC от убытков, возникших в результате неудачных брокерских операций (а не убытков из-за движения рынка) на сумму до 500 000 долл. США.

Комиссии и сборы

2.5

Цены Twine могут быть немного обманчивыми, советуя вам платить «25 центов в месяц за каждые 500 долларов на счете», что означает относительно высокий уровень 0, 60% в год. Маркетинговые материалы рекламируют «никаких скрытых платежей», но мелкий шрифт гласит, что сборы ETF и некоторые комиссии не включены в консультативную программу. Кроме того, Apex взимает плату за электронные переводы и перевод вашего счета другому брокеру. Бизнес-модель предполагает, что Apex получает оплату за поток заказов при обработке транзакций Twine, но нет информации о том, кто сохраняет этот капитал.

Шпагат подходит для вас?

Шпагат идеально подходит для молодых инвесторов, которые хотят сэкономить на конкретной цели. Вы можете легко открыть счет и регулярно его пополнять, доверяя алгоритмам изменение баланса и распределение активов по мере приближения к целевой дате. Конечно, эта простота будет привлекательна не только для молодых инвесторов. Несмотря на относительно высокую комиссию в очень конкурентном пространстве, Twine может занять нишу, где больше конкурирует с банковскими сберегательными счетами, чем с поставщиками услуг по управлению активами. Более того, связь Twine с Джоном Хэнкоком, несомненно, утешит многих консервативных инвесторов, которые в противном случае могли бы никогда не подумать разрешить роботу-консультанту управлять своими деньгами.

Тем не менее, более опытные или любопытные инвесторы будут отключены из-за отсутствия подробной информации. Лучшее раскрытие информации об управлении счетами может помочь уменьшить это разочарование, и это может прийти со временем. Тем не менее, даже имея более надежную информацию и ресурсы, Twine все равно необходимо выполнять гораздо лучшую работу, устраняя препятствия на пути клиентов. Отсутствие приложения для Android является серьезным упущением, равно как и отсутствие сбора налоговых убытков, когда мы говорим о долгосрочных сбережениях и инвестировании в налогооблагаемые счета. До тех пор, пока эти проблемы не будут решены, вы можете найти лучшие варианты экономии и автоматических инвестиций среди конкурентов Twine.

методология

Investopedia посвящена предоставлению инвесторам объективных, всесторонних обзоров и рейтингов робо-советников. Наши обзоры 2019 года являются результатом шести месяцев оценки всех аспектов 32 платформ робо-консультантов, включая пользовательский опыт, возможности постановки целей, содержание портфеля, затраты и сборы, безопасность, мобильность и обслуживание клиентов. Мы собрали более 300 точек данных, которые были взвешены в нашей системе оценки.

Каждого робо-консультанта, которого мы рассмотрели, попросили заполнить опрос из 50 пунктов об их платформе, который мы использовали в нашей оценке. Многие из робо-консультантов также предоставили нам личные демонстрации своих платформ.

Наша команда отраслевых экспертов во главе с Терезой У. Кери провела наши обзоры и разработала эту лучшую в отрасли методологию ранжирования платформ робо-консультантов для инвесторов на всех уровнях. Нажмите здесь, чтобы прочитать нашу полную методологию.

Оглавление: