Что такое коэффициент акционерного капитала?
Коэффициент акционерного капитала показывает, какая часть активов компании финансируется за счет акций. Чем ниже коэффициент, тем больше долгов компания использовала для оплаты своих активов. Он также показывает, сколько акционеров получат в случае ликвидации всей компании.
Коэффициент, выраженный в процентах, рассчитывается путем деления общего акционерного капитала на общие активы фирмы, и он представляет количество активов, по которым у акционеров есть остаточное требование. Цифры, используемые для расчета коэффициента, взяты из баланса предприятия.
Ключевые вынос
- Коэффициент акционерного капитала показывает, сколько активов компании финансируется за счет акционерного капитала. Чем ближе результат коэффициента фирмы к 100%, тем больше активов он финансирует за счет собственного капитала, а не за счет долга. Коэффициент показывает, насколько зависит компания на долг и насколько он финансово стабилен в долгосрочной перспективе.
Формула для отношения акционерного капитала
Коэффициент акционерного капитала = Общая сумма активовВсего акционерный капитал
Что такое коэффициент акционерного капитала?
О чем говорит коэффициент собственного капитала?
Бухгалтерский баланс составляется в формате следующего бухгалтерского уравнения:
SE = A-Lwhere: SE = Собственный капитал A = Активы
Если компания продала все свои активы за наличные и погасила все свои обязательства, оставшиеся денежные средства равны собственному капиталу фирмы. Акционерный капитал компании представляет собой сумму обыкновенных акций, дополнительного оплаченного капитала и нераспределенной прибыли. Сумма этих частей считается истинной ценностью бизнеса.
Когда коэффициент акционерного капитала компании приближается к 100%, это означает, что компания финансировала почти все свои активы за счет собственного капитала, вместо того, чтобы брать на себя долги. Расчет соотношения для одной компании не имеет большого значения, пока вы не сравните его с отраслевыми показателями и показателями конкурентов, поскольку каждая отрасль имеет свой собственный стандартный или нормализованный уровень собственного капитала к активам.
Пример использования коэффициента акционерного капитала
Предположим, вы анализируете компанию на предмет потенциальных инвестиций и хотите оценить ABC Widgets, Inc. с точки зрения ее финансовой устойчивости и общей ситуации с долгами. Вы начинаете с расчета его собственного капитала. Из бухгалтерского баланса компании видно, что ее активы составляют 3, 0 млн. Долл. США, общие обязательства - 750 000 долл. США, а собственный капитал - 2, 25 млн. Долл. США. Рассчитайте соотношение следующим образом:
- Коэффициент собственного капитала = 2 250 000 долл. США / 3 000 000 долл. США = 0, 75 или 75%
Это говорит о том, что ABC Widgets профинансировал 75% своих активов за счет собственного капитала, а это означает, что только 25% финансируется за счет долга. Другими словами, если ABC Widgets ликвидирует все свои активы для погашения своего долга, акционеры сохранят 75% финансовых ресурсов компании.
Как происходит ликвидация компании
Если бизнес решает ликвидировать, все активы компании продаются, а его кредиторы и акционеры имеют претензии к его активам. Обеспеченные кредиторы имеют первый приоритет, основываясь на конкретных активах, которые служат обеспечением для долга.
Другие кредиторы, такие как держатели облигаций, являются следующими в очереди, чтобы требовать активы, сопровождаемые акционерами. Привилегированные акционеры имеют приоритет перед простыми акционерами, когда компания решает ликвидировать. Больший баланс активов означает, что акционеры с большей вероятностью получат некоторые активы во время ликвидации. Тем не менее, во многих случаях акционеры не получают никакой стоимости, например, ситуация банкротства, когда компания вынуждена ликвидироваться.
