Содержание
- Что такое VWAP и MVWAP?
- Понимание VWAP и MVWAP
- Расчет VWAP
- Приложение к чартам
- VWAP против MVWAP
- Общие стратегии
- Суть
Что такое VWAP и MVWAP?
Средневзвешенная цена по объему (VWAP) и средневзвешенная цена по движущемуся объему (MVWAP) являются инструментами торговли, которые могут использоваться всеми трейдерами. Однако эти инструменты чаще всего используются краткосрочными трейдерами и в торговых программах на основе алгоритмов.
Понимание VWAP и MVWAP
MVWAP может использоваться долгосрочными трейдерами, но VWAP просматривает только один день за один раз из-за его внутридневного расчета. Оба индикатора являются особым типом средней цены, которая учитывает объем; это обеспечивает намного более точный снимок средней цены. Индикаторы также служат ориентирами для отдельных лиц и учреждений, которые хотят оценить, были ли у них хорошие или плохие показатели по их заказу.
Расчет VWAP
Расчет VWAP выполняется программным обеспечением для построения графиков и отображает наложение на графике, представляющем расчеты. Этот дисплей принимает форму линии, аналогичной другим скользящим средним. Как эта линия рассчитывается следующим образом:
- Выберите временные рамки (тиковый график, 1 минута, 5 минут и т. Д.). Рассчитайте типичную цену для первого периода (и всех периодов следующего дня). Типичная цена достигается путем сложения максимума, минимума и закрытия и деления на три: (H + L + C) / 3 Умножьте эту типичную цену на объем за этот период. Это даст вам значение с именем TP * V. Сохраните промежуточный итог значений TP * V, который называется кумулятивным TPV. Это достигается путем постоянного добавления самого последнего значения TPV к предыдущим значениям (за исключением первого периода, поскольку не будет предшествующего значения). Эта цифра должна увеличиваться с течением дня. Сохраняйте итоговый суммарный объем. Сделайте это, постоянно добавляя самый последний том к предыдущему. Это число также должно увеличиваться с течением дня. Рассчитайте VWAP с вашей информацией: совокупный TPV / совокупный объем. Это обеспечит средневзвешенную цену за каждый период и предоставит данные для создания плавной линии, которая перекрывает данные о ценах на графике.
Вероятно, лучше всего использовать электронную таблицу для отслеживания данных, если вы делаете это вручную. Электронная таблица может быть легко настроена.
Рисунок 1: Заголовки электронных таблиц
Соответствующие расчеты должны быть введены.
Получить MVWAP довольно просто после того, как VWAP был рассчитан. MVWAP - это среднее значение VWAP. VWAP рассчитывается только в день, но MVWAP может переходить изо дня в день, потому что это среднее значение. Это обеспечивает долгосрочных трейдеров взвешенной средней ценой.
Если трейдеру нужен MVWAP с 10 периодами, он или она просто будет ждать истечения первых 10 периодов, а затем усреднит первые 10 расчетов VWAP. Это дало бы трейдеру MVWAP, который начинает наноситься на график в период 10. Чтобы продолжить получать расчет MVWAP, усредните самые последние 10 показателей VWAP, включите новый VWAP из самого последнего периода и отбросьте VWAP из 11 периодов ранее,
Приложение к чартам
Хотя понимание показателей и связанных с ними расчетов важно, программное обеспечение для построения графиков может сделать расчеты за нас. На программном обеспечении, которое не включает VWAP или MVWAP, все еще может быть возможно запрограммировать индикатор в программное обеспечение, используя вычисления выше.
При выборе индикатора VWAP он появится на графике. Как правило, не должно быть математических переменных, которые можно изменить или отрегулировать с помощью этого индикатора.
Если трейдер хочет использовать движущийся индикатор MVWAP, он или она может отрегулировать, сколько периодов следует усреднить в расчете. Это можно сделать, отрегулировав переменную в платформе построения графиков. Выберите индикатор, а затем перейдите в его функцию редактирования или свойства, чтобы изменить количество усредненных периодов.
VWAP против MVWAP
Есть несколько основных различий между показателями, которые необходимо понять.
VWAP предоставит промежуточный итог в течение дня. Таким образом, окончательное значение дня - это средневзвешенная цена за день. При использовании одноминутного графика за день будет выполнено 390 (6, 5 часов х 60 минут) вычислений, причем последний предоставит дневной VWAP.
MVWAP, с другой стороны, предоставит среднее количество вычислений VWAP для анализа. Это означает, что окончательного значения для MVWAP нет, поскольку он может плавно переходить от одного дня к следующему, обеспечивая среднее значение VWAP с течением времени. Это делает MVWAP намного более настраиваемым. Он может быть адаптирован к конкретным потребностям. Его также можно сделать намного более чувствительным к рыночным движениям для краткосрочных сделок и стратегий, или он может сгладить рыночный шум, если выбран более длительный период.
VWAP предоставляет ценную информацию трейдерам, покупающим и удерживающим, особенно после исполнения (или в конце дня). Это позволяет трейдерам узнать, получили ли они в тот день цену выше средней или хуже. MVWAP не обязательно предоставляет эту же информацию.
VWAP начнется каждый день. Объем большой в первый период после открытия рынков; следовательно, это действие обычно имеет большое значение для расчета VWAP. MVWAP можно переносить изо дня в день, поскольку он всегда будет усреднять самые последние периоды (например, 10), менее восприимчив к любому отдельному периоду и становится постепенно меньше, поэтому чем больше периодов усредняется.
Общие стратегии
Когда безопасность имеет тенденцию, мы можем использовать VWAP и MVWAP для получения информации с рынка. Если цена выше VWAP, это хорошая внутридневная цена для продажи. Если цена ниже VWAP, это хорошая внутридневная цена для покупки.
Тем не менее, есть предостережение в использовании этого внутридневного. Цены являются динамическими, поэтому то, что кажется хорошей ценой в один момент дня, может быть не к концу дня.
В дни восходящих трендов трейдеры могут пытаться покупать, когда цены отскакивают от MVWAP или VWAP. В качестве альтернативы, они могут продавать в нисходящем тренде, когда цена поднимается к линии. На рисунке 2 показаны три дня действия цены в ETF iShares Silver Trust (SLV). По мере того как цена росла, она оставалась в значительной степени выше VWAP и MWAP и снижалась в направлении линий, обеспечивающих возможности покупки. Поскольку цена упала, она оставалась в значительной степени ниже индикаторов, и рост в направлении линий продавал возможности.
Рисунок 2: SLV с MVWAP (20) и VWAP на трендовом рынке, 10-минутный график
Индикаторы также предоставляют торгуемую информацию в различных рыночных условиях.
Рисунок 3. SLV с MVWAP (20) и VWAP на рынке ранжирования, 10-минутный график
В дни ранжирования трейдеры могут покупать при пересечении цен выше VWAP / MVWAP и продавать при пересечении цен ниже VWAP / MVWAP для быстрых сделок. Этот метод рискует оказаться застрявшим в движении. Кроме того, трейдер может использовать другие индикаторы, включая поддержку и сопротивление, чтобы попытаться купить, когда цена ниже VWAP и MWAP, и продать, когда цена выше двух индикаторов.
В конце дня, если ценные бумаги были куплены ниже VWAP, достигнутая цена была лучше, чем в среднем. Если безопасность была продана выше VWAP, это была бы цена продажи выше средней.
Суть
MVWAP и VWAP являются полезными индикаторами, которые имеют некоторые различия между ними. MVWAP может быть настроен и предоставляет значение, которое меняется со дня на день. VWAP, с другой стороны, предоставляет среднюю по объему цену за день, но он будет начинаться заново каждый день. MVWAP можно использовать для сглаживания данных и снижения рыночного шума, а также для более точного реагирования на изменения цен. Если трейдер продает выше дневного VWAP, он или она получает цену продажи выше средней. Точно так же, трейдеры, которые покупают ниже VWAP, получают цену покупки выше средней. В дни трендов попытка зафиксировать откаты к VWAP и MVWAP может привести к прибыльному результату, если тренд сохранится.
