Трейдинг или инвестиционный банкинг: какая карьера вас устраивает?

Многие финансовые услуги играют ключевую роль в обеспечении бесперебойной и эффективной работы рынков капитала. Две такие роли, инвестиционно-банковская деятельность и торговля, являются компонентами большинства крупных инвестиционных компаний Уолл-стрит, где эти неотъемлемые функции рассчитаны на получение основной части дохода. Эти роли иногда пересекаются на аналогичных рынках, но имеют очень четкие обязанности.

Кто такой трейдер?

Трейдер - это посредник по оказанию финансовых услуг, который покупает и продает ценные бумаги и другие финансовые инструменты на рынках капитала (например, на фондовых рынках, товарных рынках и рынках деривативов) от имени клиентов. Существует много типов трейдеров, но некоторые из наиболее распространенных - это потоковые трейдеры, которые используют средства клиентов, и агентские трейдеры, которые выступают в качестве посредников и проводят сделки от имени клиентов.

Другие трейдеры действуют как частные трейдеры, участвуя в торгах от имени своих фирм, или переходят на другую сторону сделки, когда нет ни покупателя, ни продавца. Обязанности трейдера не ограничиваются покупкой и продажей; они также включают в себя исследование экономических тенденций и событий, обзор отчетов и анализ рыночных данных.

Трейдеры приезжают из всех слоев общества с различным академическим образованием. Многие фирмы требуют, чтобы их дневные трейдеры имели степень бакалавра в области финансов, математики и бухгалтерского учета. Тем не менее, нет никаких официальных академических требований для квалификации трейдера. Большинство торговых фирм требуют, чтобы их трейдеры имели лицензии 7-й и 63-й серии регулирующих органов финансовой отрасли (FINRA).

Ключевые вынос

• Индустрия финансовых услуг заполнена профессионалами с различными ролями, такими как трейдеры и инвестиционные банкиры, которые балансируют систему рынков капитала. Трейдер - это физическое или юридическое лицо, которое покупает и продает ценные бумаги и другие финансовые инструменты на рынках капитала от имени клиентов. Подобно трейдеру, инвестиционный банкир помогает клиентам получить доступ к капиталу посредством инвестиций. Не существует строгих академических требований для практики в качестве инвестиционного банкира или трейдера, хотя некоторые работодатели устанавливают минимальные стандарты образования для трудоустройства.

Что такое инвестиционный банкир?

Инвестиционный банкинг - это сектор финансовых услуг, в котором профессионалы помогают клиентам привлечь деньги / капитал за счет инвестиций. Как и трейдеры, инвестиционные банкиры связывают покупателей с продавцами, и, как трейдеры, они вовлечены в рынки облигаций и акций.

Однако обязанности инвестиционных банкиров расширены. Они объединяют покупателей и продавцов посредством слияний и поглощений (M & A) или могут привлекать деньги на рынках капитала (долговых обязательств (облигаций) или акций (акций)), когда они продают компанию населению путем первичного публичного размещения акций (IPO). или при реструктуризации существующих компаний.

Фон инвестиционных банкиров может значительно различаться, но большинство, по понятным причинам, имеют прочную математическую базу. Кроме того, многие имеют ученые степени, такие как MBA, с концентрацией в области финансов, математики или бухгалтерского учета. Чтобы работать в качестве инвестиционного банкира, многим специалистам и работодателям этих специалистов требуется формальное обучение и прохождение требований непрерывного образования.

Трейдер против инвестиционного банкира

Торговцы	Инвестиционные банкиры
Развивайте отношения с клиентами, культивируемыми в течение короткого промежутка времени, после чего сделки обычно быстро развиваются и исполняются.	Работайте над сделками, где могут потребоваться месяцы или годы для развития отношений и заключения сделки.
Обычно они находятся за своими торговыми столами очень рано утром до открытия рынка и не оставляют свои столы до закрытия рынков (но обычно не работают после закрытия рынков, а также в выходные и праздничные дни)	Работать очень долгие часы, включая выходные и праздничные дни
Необходимо иметь глубокое понимание и чтение рынков и моделей. Описан как смелый и решительный, с естественным инстинктом о том, как работают рынки и каким образом рынок пойдет	Сыграйте двойную роль в построении отношений с хорошими навыками межличностного общения и финансовым мастером, который способен построить план, который является финансово проницательным и часто творческим, и адаптированным к потребностям клиента
Специализируются на одном классе активов (чаще всего на акциях и облигациях), но также связаны с производными инструментами на товарных рынках (таких как пшеница или нефть) и на валютных рынках	Склонны специализироваться в одной области и работают в рамках своей компетенции
Нужно быть математически склонным	Нужно быть финансово умным с сильным опытом математики