Ни один график не является более распространенным в торговле, чем двойное дно или двойная вершина. На самом деле, эта модель появляется так часто, что сама по себе она может служить доказательством того, что поведение цены не так дико случайно, как утверждают многие ученые. Графики цен просто выражают настроение трейдера, а двойные вершины и двойные основания представляют собой повторную проверку временных крайностей. Если цены были действительно случайными, почему они так часто останавливаются именно в этих точках? Для трейдеров ответ заключается в том, что многие участники выступают на этих четко разграниченных уровнях.
Если эти уровни подвергаются и отражают атаки, они вселяют еще большую уверенность в трейдеров, которые защитили барьер и, как таковые, могут генерировать сильные прибыльные контрмеры. Здесь мы рассмотрим сложную задачу определения важных двойных и двойных вершин и продемонстрируем, как полосы Боллинджера могут помочь вам установить подходящие стопы, когда вы торгуете по этим паттернам.
Реагировать или предвидеть?
Одна серьезная критика торговли техническими паттернами заключается в том, что ретроспективные настройки всегда выглядят очевидными, но в действительности выполнять их в реальном времени очень сложно. Двойные вершины и двойные основания не являются исключением. Хотя эти паттерны появляются почти ежедневно, успешная идентификация паттернов и торговля ими - непростая задача.
СМОТРИТЕ: Руководство трейдера по использованию фракталов
Есть два подхода к этой проблеме, и оба имеют свои достоинства и недостатки. Короче говоря, трейдеры могут либо предвидеть эти формирования, либо ждать подтверждения и реагировать на них. Какой подход вы выбрали, больше зависит от вашей личности, чем от относительной заслуги. Те, у кого есть ментальный менталитет - кто любит бороться с лентой, продавать в силе и покупать слабости - постарается предвидеть модель, шагая перед движением цены.
Реактивные трейдеры, которые хотят видеть подтверждение паттерна перед входом, имеют преимущество в том, что знают, что паттерн существует, но есть компромисс: они должны платить худшие цены и понести большие потери в случае неудачи паттерна.
То, что очевидно, не правильно
Большинство трейдеров склонны размещать стоп прямо у основания двойного дна или вершины двойной вершины. Общепринятая мудрость гласит, что, как только модель нарушена, трейдер должен уйти. Но общепринятое мнение часто ошибочно.
Раннее прекращение торговли может показаться разумным и логичным, но рынки редко бывают такими простыми. Многие розничные трейдеры играют двойные вершины / впадины, и, зная об этом, дилеры и институциональные трейдеры любят использовать поведение розничных трейдеров на раннем выходе, вытесняя слабые руки из сделки, прежде чем цена изменит направление. Чистый эффект - это серия разочаровывающих остановок вне позиций, которые часто оказывались бы успешными сделками.
СМ.: Введение в институциональное инвестирование
Для чего нужны остановки?
Большинство трейдеров делают ошибку, используя стопы для контроля риска. Но контроль риска в торговле должен быть достигнут с помощью правильного размера позиции, а не стопов. Основное правило - никогда не рисковать более чем 2% капитала за сделку. Для мелких трейдеров это иногда может означать смехотворно маленькие сделки.
К счастью, в FX, где многие дилеры допускают гибкие размеры лотов, вплоть до одной единицы на лот - практическое правило 2% легко возможно. Тем не менее, многие трейдеры настаивают на использовании узких стопов на позициях с высоким левереджем. Фактически, трейдер довольно часто генерирует 10 последовательных убыточных сделок при таких методах жестких стопов. Таким образом, можно сказать, что на валютном рынке вместо контроля риска неэффективные стопы могут даже увеличить его. Их функция, таким образом, состоит в том, чтобы определить наибольшую вероятность точки отказа. Эффективный стоп ставит трейдера мало сомнений в том, что он или она не прав.
Реализация истинной функции остановок
Техника, использующая полосы Боллинджера, может помочь трейдерам установить правильные стопы. Поскольку полосы Боллинджера учитывают волатильность, используя в своих расчетах стандартные отклонения, они могут точно прогнозировать уровни цен, при которых трейдеры должны отказаться от своих сделок.
Метод использования полос Боллинджера для двойных вершин и двойных оснований довольно прост:
- Изолируйте точку первой вершины или дна и наложите полосы Боллинджера с четырьмя параметрами стандартного отклонения. Проведите линию от первой вершины или основания к полосе Боллинджера. Точка пересечения становится вашей остановкой.
На первый взгляд четыре стандартных отклонения могут показаться экстремальным выбором. В конце концов, два стандартных отклонения покрывают 95% возможных сценариев в нормальном распределении набора данных. Тем не менее, все те, кто торговал на финансовых рынках, знают, что ценовые действия не являются нормальными - если бы это было так, то типы крахов, которые происходят на финансовых рынках каждые пять или 10 лет, происходили бы только один раз каждые 6000 лет. Классические статистические предположения не очень полезны для трейдеров. Поэтому необходимо установить более широкий параметр стандартного отклонения.
СМОТРИТЕ: Использование Bollinger Band® «Bands» для оценки тенденций
Четыре стандартных отклонения покрывают более 99% всех вероятностей и, следовательно, предлагают разумную точку отсечения. Что еще более важно, они хорошо работают в реальном тестировании, предоставляя остановки, которые не являются слишком узкими, но не настолько широкими, чтобы стать чрезмерно дорогостоящими. Обратите внимание, насколько хорошо они работают на следующем примере GBP / USD.
Что еще более важно, взгляните на следующий пример. Настоящим признаком правильной остановки является способность защитить трейдера от безудержных потерь. На следующем графике торговля явно ошибочна, но остановлена задолго до того, как одностороннее движение нанесет серьезный ущерб счету трейдера.
Суть
Гений полос Боллинджера - их адаптивность. Постоянно внедряя волатильность, они быстро приспосабливаются к ритму рынка. Использование их для установки правильных стопов при торговле на двойных и двойных вершинах - наиболее часто встречающихся ценовых моделях на валютном рынке - делает эти обычные сделки гораздо более эффективными.
