Поскольку тренды состоят из серии ценовых колебаний, импульс играет ключевую роль в оценке силы тренда. Поэтому важно знать, когда тренд замедляется. Меньший импульс не всегда приводит к развороту, но он действительно сигнализирует, что что-то меняется, и тренд может консолидироваться или развернуться.
Ценовой импульс относится к направлению и величине цены. Сравнение ценовых колебаний помогает трейдерам лучше понять динамику цен. Здесь мы рассмотрим, как оценить импульс цены, и покажем, какое расхождение в импульсе может сказать вам о направлении тренда.
Ключевые вынос
- Ценовой импульс измеряется длиной краткосрочных ценовых колебаний - крутые наклоны и длинные ценовые колебания представляют сильный импульс, в то время как слабый импульс представлен малым уклоном и коротким ценовым колебанием. Индикаторы импульса включают в себя индекс относительной силы, стохастик и скорость изменения. Дивергенция - разногласия между показателями - может иметь серьезные последствия для управления торговлей.
Определение импульса цены
Величина ценового импульса измеряется длиной краткосрочных ценовых колебаний. Начало и конец каждого колебания устанавливаются структурными ценовыми опорными точками, которые формируют максимумы и минимумы колебаний. Сильный импульс демонстрируется крутым уклоном и долгим колебанием цены. Слабый импульс виден с небольшим уклоном и коротким колебанием цены.
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2019
Например, можно измерять длину подъемов в восходящем тренде. Более продолжительные подъемы указывают на то, что восходящий тренд демонстрирует увеличение импульса или усиление. Более короткие подъемы означают ослабление импульса и силы тренда. Подъемы равной длины означают, что импульс остается неизменным.
Ценовые колебания не всегда легко оценить невооруженным глазом, потому что цена может быть изменчивой. Индикаторы импульса обычно используются, чтобы сгладить движение цены и дать более четкую картину. Они позволяют трейдеру сравнивать колебания индикатора с ценовыми колебаниями, а не сравнивать цену с ценой.
Индикаторы импульса
Общие индикаторы импульса для измерения ценовых движений включают индекс относительной силы (RSI), стохастик и скорость изменения (ROC). Рисунок 2 является примером того, как RSI используется для измерения импульса. По умолчанию для RSI установлено значение 14. RSI имеет фиксированные границы со значениями от 0 до 100.
Импульс можно рассчитать по формуле:
M = CP - CPx
Где CP - цена закрытия, а CPx - цена закрытия "x" число периодов назад.
Для каждого повышения цены есть аналогичное повышение в RSI. Когда цена падает, RSI также падает вниз.
Исследование импульса просто проверяет, согласны или нет цена и индикатор.
Расхождение импульса
Разногласие между индикатором и ценой называется дивергенцией, и оно может иметь значительные последствия для управления торговлей. Количество соглашений / разногласий является относительным, поэтому может быть несколько различных моделей, которые развиваются в отношениях между ценой и индикатором. Для этой статьи обсуждение ограничено основными формами расхождения.
Важно отметить, что должны быть ценовые колебания достаточной силы, чтобы анализ импульса был действительным. Следовательно, импульс полезен в активных трендах, но не полезен в условиях диапазона, в которых колебания цен ограничены и изменчивы, как показано на рисунке 4.
Дивергенция в восходящем тренде происходит, когда цена достигает более высокого максимума, а индикатор - нет. В нисходящем тренде дивергенция возникает, когда цена падает ниже минимума, а индикатор - нет. При обнаружении дивергенции существует более высокая вероятность восстановления цены. Рисунок 5 является примером дивергенции и не разворота, а изменения направления тренда в сторону.
Дивергенция помогает трейдеру распознавать и соответствующим образом реагировать на изменение ценового действия. Он говорит нам, что что-то меняется, и трейдер должен принять решение, например, ужесточить стоп-лосс или тейк-профит. Наблюдение дивергенции увеличивает прибыльность, предупреждая трейдера о защите прибыли.
Технические трейдеры обычно используют дивергенцию, когда цена движется в направлении, противоположном техническому индикатору.
Обратите внимание на акцию из Рисунка 5, Chesapeake Energy (CHK), в которой акции откатились к поддержке. Диаграмма на рисунке 6 (ниже) показывает, что тренды не изменяются быстро или даже часто. Поэтому мы получаем максимальную прибыль, когда понимаем импульс тренда и используем его для правильной стратегии в нужное время.
Четыре наиболее часто используемых индикатора в трендовой торговле
Управление расхождением
Дивергенция важна для управления торговлей. На рис. 5 получение прибыли или продажа опциона колл были хорошими стратегиями. Расхождение между ценой и индикатором привело к откату, затем тренд продолжился. Если вы посмотрите на разворот, который делает цена ниже нижней линии тренда, это часто называют медвежьей ловушкой, где ложный сигнал рисует шорты, и цена быстро разворачивается. Сигнал на вход появился, когда более высокий минимум цены согласился с более высоким минимумом индикатора на рисунке 6 (маленькие зеленые стрелки).
Дивергенция показывает, что что-то меняется, но это не значит, что тренд развернется. Он сигнализирует, что трейдер должен рассмотреть варианты стратегии - удержание, продажа закрытого колла, ужесточение стопа или получение частичной прибыли. Очарование желания выбрать вершину или основание больше связано с эго, чем с прибылью. Быть постоянно прибыльным - это выбирать правильную стратегию для того, что делает цена, а не то, что мы думаем, что цена сделает.
На рисунке 7 показана дивергенция, которая приводит к боковому изменению цены. Обратите внимание на ослабление импульса сходимости скользящей средней (MACD), когда цена входит в диапазон. Это сигнализирует, что трейдер должен рассмотреть варианты стратегии. Когда цена и индикатор несовместимы друг с другом, мы имеем разногласия или расхождения. Мы не контролируем, какая цена будет делать. Вместо этого мы контролируем только наши собственные действия.
Иногда дивергенция приводит к развороту тренда, как показано на рисунке 8. SPDR (XLU), выбранный в разделе «Утилиты», показанный на рисунке 9, выплачивает дивиденды и имеет опционы. Понимание импульса тренда дает инвестору преимущество, поскольку здесь есть три способа получения прибыли: прирост капитала, дивиденды и премия за колл. В этом примере показано продолжение тренда после бокового движения, что означает продолжение прибыли.
Суть
Самый полезный способ использовать индикатор импульса - это знать, какую стратегию использовать. Цена будет лидировать, но импульс может указывать время для сохранения прибыли. Умение профессионального трейдера заключается в его способности реализовать правильную стратегию ценового действия.
