3 октября TradeStation объявила, что предлагает торговлю без комиссии для клиентов, использующих их веб-платформу и мобильные приложения. Новая услуга, называемая TSgo, позволяет клиентам торговать акциями и ETF без комиссии, взимая с контракта 0, 50 доллара США за опционные сделки. Свободные сделки также распространяются на торги акциями OTCBB / penny, котирующимися на биржах США.
Крупные онлайн-брокеры, такие как Schwab, TD Ameritrade и E * TRADE, объявили о нулевых торговых комиссиях для большинства продуктов на этой неделе, так как отрасль пытается привлечь больше клиентов путем снижения или отмены комиссий. Ally Invest также сократил свои комиссионные. Только Schwab также предлагает бесплатные сделки OTCBB.
Поскольку TradeStation полностью принадлежит японской фирме Monex Group (8698 TSE), мы не можем определить процентную долю дохода, относящуюся к комиссиям, поскольку их требования к финансовой отчетности отличаются от компаний, зарегистрированных на бирже в США.
Унаследованная от TradeStation аналитическая торговая платформа, которая позволяет своим клиентам создавать торговые модели, которые могут автоматически выполнять ордера, привлекла клиентскую базу очень частых трейдеров. Три года назад фирма начала обращаться к менее активным и менее искушенным трейдерам, и теперь у нее чуть менее 100 000 клиентов с активами в 5, 6 млрд долларов.
Теперь, когда клиент открывает счет, ему предоставляется возможность открыть его как TSgo или стандартный счет. Если они выберут TSgo, у них не будет доступа к загружаемой платформе Windows TradeStation. Аналогичным образом, если текущий клиент просит преобразовать свою учетную запись в учетную запись TSgo, он получит бесплатные комиссии и ограничит доступ к загружаемой платформе TradeStation. Фирма еще не установила политику для клиентов, которые хотят переключаться между TSgo и основной платформой TradeStation, но представитель компании говорит: «По всей вероятности, переключение туда и обратно не рекомендуется или ограничено».
Получив награду онлайн-брокеров за 2019 год, мы оценили TradeStation в пятерке лучших брокеров в целом и как один из лучших для активных трейдеров и трейдеров с копейкой акций.
Ценовая таблица TradeStation является относительно сложной. Для тех, кто использует загружаемую платформу, которая включает высококачественные рыночные данные и торговые исполнения, существующие ценовые графики остаются в силе. Вы можете выбрать цену за каждую сделку (5 долларов за акцию / ETF, 0, 50 доллара за контракт плюс 5 долларов за опционную сделку) или цену за акцию / контракт. Последние схемы ценообразования являются многоуровневыми, поэтому, чем больше вы торгуете, тем ниже плата за акцию / контракт. Их системы, в том числе веб и мобильные, стабильны и остаются доступными в периоды роста рынка.
Статистическое моделирование торговых стратегий является сильной стороной загружаемой платформы TradeStation, но эти инструменты не включены в предложение TSgo, которое имеет некоторые сходства с IBKR Lite Interactive Brokers. В TSgo включена полностью оплачиваемая программа кредитования акциями TradeStation, которая позволяет клиентам делиться выручкой, которую TradeStation получает от ссудных акций коротким продавцам.
Кроме того, клиенты TSgo могут получить доступ ко всем предложениям по обучению фирмы. Однако в отличие от IBKR Lite заказы, отправленные через TSgo, будут маршрутизироваться так же, как и заказы, выполняемые через платформу премиум-класса. Interactive Brokers заявляет, что заказы, отправленные через IBKR Lite, будут направлены маркет-мейкерам для получения оплаты за поток заказов, что компенсирует потерю комиссионного дохода.
Кто следующий?
Дополнительные объявления о торговле без комиссионных будут продолжены, хотя болтовня отрасли сосредоточена на потенциальной реакции Fidelity. Пока что все, что мы слышали от Fidelity, - это их гордость статистикой повышения цен, которая является значительной, и их взаимными фондами с нулевой комиссией. Клиенты Fidelity могут торговать более чем 500 ETF без комиссии, но это становится бессмысленным, когда их основные конкуренты предлагают каждый ETF без комиссии.
