Компонент Dow Walmart Inc. (WMT) опубликовал исторический максимум на пятничной сессии, подчеркнув сохраняющуюся силу, несмотря на рост тарифов и растущие прогнозы по замедлению экономического роста. В последние кварталы компания использовала все цилиндры, увеличивая прибыль и увеличивая маржу, поэтому более высокие цены на акции имеют смысл. Тем не менее, большая часть силы в 2019 году пришла от возобновления исхода из розничных торговцев, что вызывает сомнения относительно долговечности метрик.
У участников рынка есть новая возможность обсудить перспективы коммерческого гиганта на этой неделе, а прибыль третьего квартала запланирована на предварительный рынок в четверг. Аналитики будут ожидать прибыль в размере 1, 09 долл. На акцию при доходах в 127, 9 млрд долл. В то время, ожидая оптимистичного прогноза относительно сравнительных продаж и маржи в 2020 г. Пропуск этих цифр может легко спровоцировать спад, особенно с растущим пессимизмом по поводу торговой сделки с Китаем.
Акции выросли после того, как Walmart превзошел оценки прибыли и повысил прогноз в августе, введя устойчивый восходящий тренд, который повысил июльское сопротивление на уровне 115 долларов несколькими неделями позже. В октябре ралли перешло к торговому диапазону с подтвержденным прорывом диапазона после прибыли, открывшей двери от 135 до 140 долларов. Тем не менее, риск падения выглядит больше, чем потенциал роста в настоящее время, с плохо полученным отчетом, повышающим шансы на распродажу, которая заполняет июльский разрыв между 108 и 110 долларами.
Уолл-стрит стала более скептически относиться к будущему компании в этом квартале, и лишь несколько обновлений бутика в августе и октябрьская «покупка» в рейтинге Nomura стали единственными заметными действиями. Нерешительность от аналитиков не является чем-то необычным, потому что акции полностью оценены после публикации доходностей, превышающих 25% к 2019 году. Ищите торговую сделку, чтобы вызвать бычий сброс этих чисел, в то время как продолжающийся тупик может вызвать шквал понижений особенно если отчет на этой неделе не может дать положительный прогноз.
Долгосрочный график WMT (2000 - 2019)
TradingView.com
Многолетний восходящий тренд в последнем квартале 1999 года превысил чуть более 70 долларов, что является высоким показателем, который не подвергался сомнению в течение следующих 12 лет. В конце 2000 года он был продан до более низких 40 долларов и дважды успешно тестировал этот уровень в 2003 году, но последующий рост не вызвал интереса покупателей. Ралли закончилось чуть выше 60 долларов в 2004 году, уступив мертвой ленте, которая отскочила от поддержки диапазона в четвертом квартале 2007 года.
Акции Walmart резко выросли, в то время как бычий рынок середины десятилетия подошел к концу в противоположном росте, подкрепленном растущими страхами перед экономическим кризисом. Несмотря на это, ралли не смогло установить максимумы колебания, зафиксированные между 2000 и 2003 годами, продолжив многолетний торговый диапазон в 2011 году, когда начался устойчивый рост. Год спустя он достиг сопротивления 1999 года и упал до узкой консолидации, что в итоге привело к прорыву в 2014 году.
Ралли провалилось в 2015 году после того, как отчеты о розничных продажах высветили исход из обычных магазинов на сайты электронной коммерции, включая Amazon.com, Inc (AMZN). Walmart ответил своевременным приобретением Jet.com, а также дорогим внедрением сложного портала электронной коммерции. Эти инициативы принесли свои плоды в 2017 году, вызвав исторический прорыв и восходящий тренд, который показал рекордную отметку в $ 120, 92 на сессии в пятницу.
Месячный осциллятор стохастика вошел в цикл покупки в июне 2018 года и сейчас достиг чрезвычайно высокого уровня перекупленности, что вызвало многократные спады с 2008 года. В то же время, акции демонстрируют восходящий клин, часто наблюдаемый на последних стадиях восходящего тренда. Ралли в четвертый квартал только что достигло клинового сопротивления, поскольку оба технических элемента повышают шансы на спад, который тестирует психологический уровень в 100 долларов в ближайшие месяцы.
Суть
Быки и медведи равномерно идут в отчете о доходах за третий квартал на этой неделе, но чрезмерные технические данные повышают шансы на промежуточную коррекцию для акций Walmart на период до 2020 года.
