Бразильские акции выросли на 25% с тех пор, как 28 октября 2018 года крайне правый лидер Джейр Болсонаро был избран президентом и пообещал стабилизировать государственные финансы страны и восстановить доверие бизнеса. После того, как бразильский фондовый индекс Bovespa во вторник торговался в боковом тренде, во вторник вырос на 1, 28% на новостях о том, что Сенат одобрил серьезные реформы в национальной пенсионной системе.
Законопроект, который предусматривает голосование по четырем последним поправкам сегодня, призван сэкономить 800 миллиардов бразильских реалов, или 195 миллиардов долларов, в течение следующих 10 лет за счет таких мер, как повышение минимального пенсионного возраста и повышение пенсионных взносов работников. Наряду со структурной реформой, рекордно низкие процентные ставки продолжают поддерживать бразильские акции, и ожидается, что центральный банк страны снизит процентные ставки с 4, 75% до 4, 5% к концу этого года, чтобы бороться с более медленным, чем ожидалось, восстановлением и стагнацией. инфляция.
«Предполагается, что будут проводиться некоторые экономические реформы, которые могут рассматриваться в качестве краткосрочного катализатора для страны», - заявил Bloomberg директор Mola Hit Bajaj, WallachBeth Capital. «Для краткосрочной игры мне нравится страна, особенно если процентные ставки снижаются, чтобы стимулировать рост. Но только как тактическая игра, а не как долгосрочное удержание на конец года», - добавил Баджадж.
Трейдеры, которые хотят играть на бразильских акциях, могут получить рентабельный доступ к фондовому рынку страны, используя эти три биржевые фонды (ETF). Давайте рассмотрим показатели каждого фонда и рассмотрим несколько торговых идей.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Запущенный в 2000 году iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) призван обеспечить аналогичную доходность для индекса MSCI Brazil 25/50 - эталона, включающего бразильские акции, которые в основном торгуются на фондовой бирже Сан-Паулу, также известной как Bovespa или B3. Фонд делает существенный уклон в сторону финансовых показателей, выделяя примерно 35% своих активов в чувствительный к процентной ставке сектор. Ключевые акции в портфеле ЕФО из 56 холдингов включают фирму по оказанию финансовых услуг Itau Unibanco Holding SA (ITUB), транснациональный горнодобывающий гигант Vale SA (VALE) и крупнейший в Бразилии частный банк Banco Bradesco SA (BBD). Ежедневный оборот более 20 миллионов акций в сочетании со средним пенни-спредом делает фонд фаворитом трейдера в сегменте. EWZ контролирует активы под управлением (AUM) в размере 8, 41 млрд. Долл. США, взимает комиссию за управление 0, 59% и прибавляет 13, 47% с начала года (с начала года) по состоянию на 23 октября 2019 года. Инвесторы также получают дивидендную доходность в 2, 64%.
В период с мая по июль цена акций фонда резко выросла, а в течение следующих двух месяцев вернула большую часть прибыли. С августа ЕФО торгуется в симметричном треугольнике, так как инвесторы ждали дополнительной информации о направлении политики. Быки наконец показали свою руку на торговой сессии вторника, подтолкнув цену выше верхней линии тренда на разумном объеме. Те, кто играет в прорыве, должны установить ордер на тейк-профит возле июльского максимума колебания на уровне 47 долларов и ограничить нисходящее движение стопом, размещенным под вчерашним минимумом или минимумом понедельника, в зависимости от допустимого риска.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X Акции (BRZU)
Тем, кто хочет сделать более агрессивную ставку на бразильские акции, следует рассмотреть возможность торговли акциями Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X (BRZU). Фонд в 424, 09 млн долларов отслеживает тот же индекс, что и EWZ, но стремится вернуть в три раза дневную производительность теста. Трейдерам следует учесть, что из-за механизма ежедневного сброса ETF доходность для более длительных периодов удержания может отличаться от заявленного кредитного плеча. Средний спрэд в 0, 05% наряду с почти 60-миллионной долларовой ликвидностью в большинстве дней облегчает использование краткосрочных тактических стратегий. По состоянию на 23 октября 2019 года BRZU имеет коэффициент расходов 1, 36%, доходность 1, 26% и до 14, 12% в этом году.
Техническая картина, аналогичная EWZ, представлена на графике BRZU. Вчерашний прорыв выше классического симметричного треугольника на объемах выше среднего указывает на то, что покупатели взяли под контроль ценовое действие и, похоже, намерены протестировать 40 долларов - область, где выдающиеся максимумы колебания февраля и июля могут оказать существенное верхнее сопротивление. Индекс относительной силы (RSI) дает показания ниже уровней перекупленности, что позволяет цене достаточно места, чтобы двигаться выше перед консолидацией. Трейдеры должны снизить риск, разместив стоп-лосс где-то ниже $ 28.
VanEck Vectors Бразильский ETF с маленькой крышкой (BRF)
С чистыми активами в размере 85 млн. Долл. США и привлекательной дивидендной доходностью 2, 48%, целью ETF VanEck Vectors Brazil для малой капитализации (BRF) является предоставление инвестиционных результатов, соответствующих индексу MVIS Бразилии для малой капитализации. Как следует из названия, базовый индекс состоит из бразильских компаний с малой капитализацией. Весовые коэффициенты распределения сектора по основным секторам включают дискреционные права потребителей на 23, 5%, коммунальные услуги на 21, 9% и материалы на 10, 6%. Гигант по передаче электроэнергии Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) занимает первое место в распределении акций на уровне 5, 17%. Спред ETF на 0, 59% и средний дневной объем торгов около 23 000 акций позволяют использовать лимитные ордера, чтобы минимизировать проскальзывание. BRF взимает ежегодный сбор за управление в размере 0, 60% и имеет доходность с начала года 17, 28% по состоянию на 23 октября 2019 года.
Акции BRF постоянно росли в течение 2019 года, хотя на графике фонда выделяются два глубоких отката к 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Кроме того, 50-дневный SMA расположен выше 200-дневного, чтобы подтвердить восходящий тренд. Цена начала свое текущее движение выше с нижней линии тренда симметричного треугольника на прошлой неделе и пробилась выше верхней линии тренда на сессии во вторник. Реализуйте стратегию выхода, разместив стоп под 50-дневным SMA и разместив прибыль около основного сопротивления на уровне 25, 50 долларов США.
StockCharts.com
