Каково общее отношение активов к капиталу - TAC?
Общее отношение активов к капиталу (TAC), также называемое мультипликатором TAC, было нормативным пределом банковского рычага, размещенного в канадских финансовых учреждениях, регулируемых Управлением суперинтенданта финансовых учреждений (OSFI). С тех пор он был заменен новым коэффициентом левереджа, основанным на глобальной нормативной базе Basel III, и больше не используется на практике.
Как рассчитать общее отношение активов к капиталу - TAC
Отношение общего актива к капиталу было рассчитано путем деления общих активов баланса и некоторых забалансовых статей, связанных с кредитным риском, на общий нормативный капитал. Коэффициент TAC канадских банков неуклонно рос с начала 1960-х до 1980 года, когда он достиг максимума около 40. Затем крупные банки были подвержены коэффициенту активов к капиталу, кратному 30, с 1982 по 1991 год, когда был установлен формальный верхний предел 20, Этот потолок оставался в силе до тех пор, пока не было решено, что банки, отвечающие определенным условиям, могут получить разрешенный коэффициент, равный 23, по сравнению с некоторыми американскими банками, у которых показатели TAC превышали 40 во время финансового кризиса.
Относительно низкий уровень банковского левериджа в начале финансового кризиса означал, что канадские банки избегали потерь и сталкивались с меньшим давлением, чтобы уменьшить их, чем их международные коллеги, смягчая спад. Благодаря огромному уровню застрахованных государством ипотечных кредитов на их балансах после рекордного жилищного бума коэффициенты левереджа первого уровня канадских банков - показатель способности банков покрывать убытки - упали ниже своих американских и европейских аналогов.
Разница между TAC и OSFI
OSFI заменила TAC с коэффициентами левереджа в 2015 году, как часть быстрого перехода к правилам капитала Базель III, которые имеют крайний срок 2022 года. Канадские банки теперь обязаны, согласно Базель III, поддерживать коэффициент капитала общего уровня 1 (CET1) в размере 4, 5% взвешенных по риску активов (RWA), коэффициент капитала уровня 1 в 6% от RWA и общий капитал составляет 8% от RWA. В результате TAC больше не используется на практике.
Ограничения общего отношения активов к капиталу - TAC
Но коэффициенты CET1 могут вводить в заблуждение, поскольку они зависят от субъективных весов риска. Поскольку канадским банкам было разрешено использовать меньшие веса риска, чем их коллегам из США, они используют агрессивные рычаги воздействия и создают больший риск. Вопрос в том, как все это закончится, если канадский жилищный бум превратится в крах, и банки будут вынуждены держать больше капитала, чем сейчас.
На данный момент OSFI предоставил крупнейшим банкам Канады большую гибкость, когда речь идет об их требованиях к капиталу. В 2018 году компания снизила «минимальный уровень выпуска» капитала в Базеле II, который ограничивает использование моделей внутреннего риска для расчета минимальных требований к капиталу, до 72, 5% с 90%.
