Колебание цен на нефть и разговоры о торговой войне, среди прочего, привели к падению запасов в энергетическом секторе в течение 2018 года. Несмотря на то, что были причины для оптимизма в различные моменты в течение года, последние несколько месяцев 2018 года были особенно тяжелыми: октябрь составлял худший месяц для сектора за лучшую часть десятилетия, и в последние недели года цены на акции упали вместе с рынком в целом.
Это были неопределенные времена, когда волатильные колебания между отдельными энергетическими акциями и биржевыми фондами (ETFs) следовали за тем же сектором. Как и многие другие отраслевые фонды в других областях, энергетические ETF в целом закончили 2018 год с общими потерями за год. Тем не менее, было небольшое подмножество энергетических ETF, которые не только пережили изгибы и повороты рынка, но и действительно процветали благодаря работе энергетических запасов. Эти средства намеренно делают ставки против энергетического сектора.
Каждый из пяти лучших энергетических ETF на 2018 год, основанный на общей прибыли за год, принял стратегию такого типа. Однако следует помнить, что ETF, предлагающие обратную экспозицию, как и каждый из них, как правило, предназначены только для краткосрочной торговли. Маловероятно, что инвесторы ожидали бы прибыли, которую эти фонды получат в течение всего года. Поскольку многие обратные фонды ежедневно перебалансируются, инвесторы, удерживающие фонды дольше этого периода, склонны видеть, что их доходность отклоняется от целевых показателей фондов. Мы сравним эти средства с индексом S & P 500 Energy в качестве ориентира, который показал среднюю доходность -21, 7%.
1. Ежедневные акции 3x по акциям Bearx 3x ETX (GASX)
Возврат за 2018 год: + 149, 8%
2. Direxion Daily S & P Нефть и Газ Эксп. & Прод. Bear 3X Shares ETF (DRIP)
Возврат за 2018 год: + 61, 9%
3. Direxion Daily Energy Bear 3X Акции ETF (ERY)
Возврат за 2018 год: + 53, 1%
4. ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (DUG)
Возврат за 2018 год: + 40, 9%
5. ProShares Short Oil & Gas ETF (DDG)
Возврат за 2018 год: + 21, 9%
Ежедневная акция Bearx 3X на природный газ Direxion ETF
Когда энергетический сектор работает плохо, те ETF, которые делают самые большие ставки против этого пула акций, как правило, делают лучше всего. По этой причине фонд Direxion Daily, связанный с природным газом, имеет 3x Акций Bears (GASX), который предлагает -3x левереджа за день, смог занять первое место среди энергетических ETF в этом году. Инвестор, который держал GASX в течение всего года, получил бы доход почти в 150%. GASX задуман как короткая альтернатива GASL; каждый фонд предлагает индекс ISE-Revere Natural Gas. GASX может предложить своим инвесторам кредитное плечо посредством соглашений о свопах, способствующих повышению уровня риска.
GASX был закрыт в сентябре 2014 года и впоследствии возобновлен в декабре 2015 года. Он имеет коэффициент расходов 1, 08% и в настоящее время имеет чуть менее 6 миллионов долларов в базе активов, что делает его небольшим ETF.
Direxion Daily S & P Нефть и Газ Эксп. & Прод. Bear 3X Акции ETF
Еще один Direxion ETF, предлагающий -3x дневную экспозицию, - это Direxion Daily S & P Exp. & Прод. Биржевой фонд Bear 3X (DRIP). DRIP предлагает инвесторам обратный суточный доход по индексу S & P для разведки и добычи нефти и газа, а также индексу избранных отраслей промышленности, который одинаково взвешивает крупнейшие предприятия по разведке и добыче нефти и газа в США. Из-за взвешивания DRIP слегка отдает предпочтение небольшим компаниям, что в сочетании с рычагом, используемым фондом для создания очень рискованного и нестабильного фонда. Как и другие фонды из этого списка, DRIP был задуман как инструмент для краткосрочных тактических инвестиций. Тем не менее, если бы весь фонд удерживался до 2018 года, общая доходность составила бы 61, 91%.
DRIP был запущен в мае 2015 года и имеет коэффициент расходов 1, 07%. В его активе чуть более 40 миллионов долларов.
Direxion Daily Energy Bear 3X Акции ETF
Daily Energy Bear 3X Shares ETF (ERY), также от Direxion, является еще одним фондом, предлагающим -3x подверженность части энергетического сектора. ERY отслеживает S & P Energy Select Sector Index, группу энергетических названий, взятых из более крупного S & P 500. ERY ориентирована в первую очередь на крупнейшие энергетические компании, включая Chevron и Exxon. Как указано выше, маловероятно, что инвестор будет покупать и держать ERY в течение всего 2018 года, не говоря уже о периоде, превышающем один день. Тем не менее, за весь период года ERY вернулась на 53, 10%.
ERY был запущен в ноябре 2008 года и имеет коэффициент расходов 1, 07%. Её активы находятся под управлением 25, 51 миллиона долларов.
ProShares UltraShort Oil & Gas ETF
ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (DUG) занимает четвертое место в нашем списке с общей прибылью за 2018 год в размере 40, 9%. DUG также обеспечивает обратное использование левереджа для сегмента энергетического сектора, но в этом случае левередж составляет только -2x. DUG отслеживает Dow Jones US Oil & Gas Index, взвешенную по рыночной стоимости коллекцию энергетических названий в США. Как указано выше, DUG перебалансируется ежедневно и обычно не удерживается в течение периода, превышающего один торговый день.
DUG был запущен в январе 2007 года и имеет коэффициент расходов 0, 95%. В настоящее время база активов составляет 18 миллионов долларов.
ProShares Short Oil & Gas ETF
Благодаря стратегии, которая во многом идентична DUG, ETF ProShares Short Oil & Gas заработал чуть менее 22% за 2018 год. В то время как DUG предлагает усиленную обратную зависимость от индекса нефти и газа США Dow Jones, DDG не использует кредитное плечо.
DDG был запущен в июне 2008 года и имеет коэффициент расходов 0, 95%. В настоящее время активы компании находятся под управлением 2, 05 млн. Долларов.
