Федеральный резерв пристально следит за несколькими ключевыми экономическими показателями прямо сейчас, чтобы увидеть, сможет ли инфляция в ближайшее время подняться. И если инфляция все же появится, ФРС продемонстрировала признаки того, что она будет медленно повышать ставки, пытаясь предотвратить волатильность рынка. Но рынок труда может продолжать улучшаться, а цены могут продолжать расти, а это означает, что цены на облигации упадут, когда инвесторы начнут искать защиты от инфляции. Вот пять вещей, которые вы можете сделать, чтобы застраховать свои ставки, если инфляция вновь появится на горизонте.
- Перераспределите деньги в акции: если инфляция вернется, это может быть ударом по руке для фондового рынка, в то время как облигации могут пострадать. Рассмотрите возможность перераспределения 10% вашего портфеля из облигаций в акции, чтобы воспользоваться этой возможной тенденцией. Покупка привилегированных акций - другая возможность. Эти ликвидные выпуски будут приносить более высокую доходность, чем большинство типов облигаций, и могут не снижаться в цене так же сильно, как облигации при возникновении инфляции. Коммунальные акции представляют собой третью альтернативу, где цена акций будет расти и падать несколько предсказуемым образом в течение экономического цикла, а также выплачивать стабильные дивиденды. (Подробнее см.: «Введение в привилегированные акции» .) Международная диверсификация. В мире существует несколько крупных экономик, которые не растут и не падают в тандеме с индексами рынка США, например, Италия, Австралия и Южная Корея. Добавление акций из этих или других аналогичных стран может помочь защитить ваш портфель от внутренних экономических циклов. Облигации иностранных эмитентов также могут предоставить инвесторам фиксированный доход, который может не упасть в цене, если на внутреннем фронте появится инфляция. Посмотрите на REIT: Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) несут вложения в коммерческую, жилую и промышленную недвижимость и часто платят более высокую доходность, чем облигации. Одним из ключевых преимуществ, которые они предлагают, является то, что их цены, вероятно, не будут подвержены влиянию, когда ставки начнут расти, потому что их эксплуатационные расходы останутся в основном неизменными. Vanguard Global Ex-US Real Estate Index (VNQI) является отличным биржевым фондом (ETF), который может предоставить вам широкий охват в этой области. Обратите внимание на СОВЕТЫ: казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) предназначены для увеличения стоимости, чтобы идти в ногу с инфляцией. Облигации связаны с индексом потребительских цен, и их основная сумма сбрасывается в соответствии с изменениями в этом индексе. СОВЕТЫ упали в цене на вторичном рынке примерно на 10% за последние пару лет. Они могут быть хорошей сделкой в этом пункте, поскольку они еще не оценили возможность инфляции. Эти инструменты не принесут вам звездной прибыли, но они могут превзойти казначейские обязательства, если инфляция действительно появится. Тем не менее, они являются сложными инструментами, и начинающим инвесторам может быть целесообразно купить их через паевой инвестиционный фонд или ETF. (Более подробную информацию см. В разделе « Хеджируйте свои ставки с помощью облигаций, связанных с инфляцией» .) Обратите внимание на старшие обеспеченные кредиты: старшие обеспеченные банковские кредиты являются еще одним хорошим способом получения более высокой доходности, одновременно защищая себя от падения цен, если ставки начнут расти. Цены на эти инструменты также будут расти вместе со ставками, так как стоимость кредитов увеличивается, когда ставки начинают расти (хотя для этого может существовать существенный временной разрыв). Фонд с плавающей ставкой лорда Аббетта (LFRAX) является хорошим выбором для тех, кто ищет экспозиции в этой области.
Суть
Это лишь некоторые из способов, которыми вы можете начать хеджировать свой портфель от инфляции. (Подробнее см.: Стоит ли беспокоиться по поводу уровня инфляции в США? )
