При добавлении в хорошо сбалансированный портфель международные облигации дают возможность получить более низкую прибыль с поправкой на риск, чем обычно обеспечивают глобальные фондовые рынки. Доступ к глобальным долговым ценным бумагам привлекателен для инвесторов, желающих диверсифицировать позиции с фиксированным доходом на внутреннем рынке облигациями, выпущенными иностранными организациями.
В рамках международных инвестиционных фондов облигаций менеджеры выбирают определенные позиции по мировым долгам с различными сроками погашения, подверженностью страны и общей подверженностью риску дефолта, чтобы уменьшить вероятность потерь в рамках портфеля, пытаясь получить скромный доход. Инвесторы, которые хотят участвовать в международном рынке облигаций через паевые инвестиционные фонды, должны понимать риски, просматривая текущий проспект для указанных ниже фондов, которые были фаворитами среди инвесторов в 2018 году.
Международный облигационный фонд PIMCO (PFORX)
Международный облигационный фонд PIMCO, ранее называвшийся Фондом иностранных облигаций PIMCO, стремится обеспечить инвесторам максимальный общий доход за счет сохранения капитала и разумного управления инвестициями в портфель ценных бумаг с фиксированным доходом. Менеджеры фонда инвестируют не менее 80% активов фонда в фонды с фиксированным доходом, имеющие экономические связи с зарубежными странами. Большая часть инвестиций, сделанных во взаимном фонде, включает ценные бумаги инвестиционного уровня, хотя управляющие фондами имеют возможность инвестировать до 10% активов инвестора в ненужные облигации с рейтингом B или выше. С даты начала 1997 года фонд в октябре 2018 года имел активы фонда в размере 9, 6 млрд. Долл. США, а годовая доходность за 10 лет составила 7, 27%.
В настоящее время фонд диверсифицирует свои активы в широком спектре стран, включая Великобританию, Германию, Францию, Канаду и Швецию. Инвестиции в фонде сосредоточены в основном на государственных выпусках, составляющих более 88% фондов, с небольшим процентом, выделяемым на корпоративные облигации. Требуются минимальные инвестиции в размере 1000 долларов. Фонд хеджируется против доллара США.
Глобальный доходный фонд Goldman Sachs (GSGLX)
Глобальный доходный фонд Goldman Sachs был основан в 1991 году и в настоящее время управляет активами на сумму 606, 8 млн. Долларов. Взаимный фонд стремится обеспечить высокую общую доходность с акцентом на текущий доход в качестве основной цели и прирост капитала в качестве вторичной цели. Менеджеры фонда инвестируют не менее 80% активов фонда в ценные бумаги с фиксированным доходом как отечественных, так и иностранных эмитентов, без ограничения в отношении кредитного качества или срока действия базовых ценных бумаг. По состоянию на октябрь 2018 года доходность фонда за 10 лет составила 4, 52%, а коэффициент расходов - 0, 79%.
Менеджеры фонда диверсифицируют холдинги с точки зрения страновой подверженности, а также по типу долговых обязательств. В число ведущих стран с паевым инвестиционным фондом входят США на 57, 9%, Еврозона на 14, 2% и Япония на 14%. Активы фонда распределяются между различными типами долговых обязательств, в том числе в основном государственными облигациями, корпоративными облигациями и секьюритизированными долговыми обязательствами. Необходима минимальная начальная инвестиция в 1000 долларов.
T. Rowe Price Глобальный многоотраслевой фонд облигаций (PRSNX)
Глобальный многоотраслевой облигационный фонд T. Rowe Price стремится обеспечить инвесторов высоким текущим доходом с приростом капитала в качестве вторичной цели. Это новый участник рынка международных облигаций с датой начала 2008 года. Из активов фонда в размере 803, 02 миллиона долларов минимум 80% инвестируется в портфель ценных бумаг с фиксированным доходом, предназначенный для повышения доходов инвесторов. По состоянию на октябрь 2018 года фонд приносил пятилетнюю годовую доходность 3, 55% с коэффициентом расходов 0, 72%.
Менеджеры фонда инвестируют в различные долговые ценные бумаги. Страновой охват также диверсифицирован внутри фонда, включая США на 41, 9%, Италию на 4, 9%, Мексику на 4, 4% и Канаду на 3, 4%. Инвесторы должны сделать первоначальные инвестиции в размере 2500 долларов США или 1000 долларов США в ИРА.
Templeton Global Bond Fund (TPINX)
Фонд Темплтон Глобал Бонд стремится обеспечить текущую прибыль повышением капитала и ростом доходов, инвестируя 80% своих активов в государственные облигации и связанные с правительствами организации по всему миру. Фонд работает непрерывно с момента своего основания в 1986 году, используя свои 34, 8 млрд. Долл. США для достижения пятилетней годовой доходности в 1, 59% при соотношении расходов 1, 03%, что является довольно высоким показателем в этой категории.
Фонд инвестирует в целом, но с большой долей в сторону Северной Америки - 44, 55%. Денежные средства и их эквиваленты составляют вторую по величине часть портфеля с 26, 49%, в то время как Азия и Ближний Восток составляют львиную долю оставшейся части. Фонд требует минимального минимального вложения всего 1000 долларов.
Международный фонд облигаций Оппенгеймера (OIBAX)
Международный фонд облигаций Oppenheimer имеет дату начала 1995 года, и с тех пор он предоставил инвесторам возможность достичь полной прибыли путем инвестирования в мировой рынок облигаций. Из активов паевого инвестиционного фонда в размере 5, 47 млрд. Долл. США в октябре 2018 года менеджеры фонда инвестируют минимум 73% в долговые ценные бумаги за пределами США. Развитые и развивающиеся рынки включены в инвестиционный портфель фонда, и компании-эмитенты любой рыночной капитализации допускаются в пределах фонд. По состоянию на октябрь 2018 года, годовой доход фонда составил 10, 62% с коэффициентом расходов 1%.
Фонд предоставляет доступ к ряду иностранных эмитентов, включая Мексику на 9, 2%, Великобританию на 8, 3% и Индию на 7, 6%. Взаимный фонд включает в себя корпоративные и государственные долговые ценные бумаги, хотя он придает минимальный вес секьюритизированным долговым обязательствам. При покупке акций инвесторы оплачивают максимальную торговую нагрузку в 4, 75%, а для первоначальных инвестиций необходимо 1000 долларов.
