Международные биржевые фонды (ETF) инвестируют в долговые ценные бумаги, выпущенные за пределами США. Они предлагают инвесторам доступ к иностранным правительственным и корпоративным облигациям, которые обеспечивают географическую диверсификацию портфеля с фиксированным доходом. Многие ETF международных облигаций содержат долговые ценные бумаги, деноминированные в иностранной валюте, и, таким образом, могут быть использованы для хеджирования от падения курса доллара. Другие международные облигации ETF, особенно те, которые нацелены на выпуски облигаций на развивающихся рынках, держат долговые ценные бумаги в иностранной валюте, деноминированные в долларах США, и не подвергают инвесторов валютному риску. В то время как все ETF международных облигаций несут некоторые риски, существует множество надежных вариантов для удовлетворения потребностей большинства инвесторов.
1. Авангард Всего международных облигаций ETF
ETF Vanguard Total International Bond (NASDAQ: BNDX) предоставляет доступ к государственным и корпоративным облигациям инвестиционного уровня, деноминированным в иностранной валюте. Он стремится отследить хеджируемый доллар США Barclays Global, совокупный экс-доллар, скорректированный индекс плавающей ставки RIC. Этот индекс предназначен для измерения мировых рынков долговых обязательств с фиксированной ставкой инвестиционного уровня и включает в себя более 8000 облигаций. ETF Vanguard Total International Bond использует пассивно управляемую стратегию выборки индекса, чтобы максимально приблизить характеристики базового индекса.
По состоянию на ноябрь 2015 года чистые активы BNDX составили около 3927 облигаций. Полные 57% облигаций в фонде произошли в Европе, а еще 27, 9% - в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Япония имеет наибольшее распределение облигаций на 22%, в то время как Франция имеет распределение 11, 5%. Завершают остальные пять стран: Германию с 9, 9%, Великобританию с 9% и Италию с 8, 3%. Хотя долговые обязательства фонда номинированы в иностранной валюте, он проводит операции хеджирования валют, чтобы соответствовать результатам базового индекса, который сам хеджируется в долларах, и защищать инвесторов от валютного риска. BNDX имеет коэффициент расходов 0, 19%.
2. Авангард развивающихся рынков государственных облигаций ETF
ETF правительственных облигаций стран с формирующимся рынком Vanguard (NASDAQ: VWOB) стремится отслеживать эффективность индекса RIC Capped для правительства развивающихся рынков Barclays USD. Этот индекс предназначен для измерения доходности инвестиций в облигации, деноминированные в долларах США, выпущенные правительствами, правительственными учреждениями и государственными корпорациями в более чем 50 странах с формирующимся рынком. VWOB использует стратегию выборки для инвестирования в группу долговых ценных бумаг, которая приближает факторы риска и другие качества, обнаруженные в базовом индексе.
По состоянию на ноябрь 2015 года VWOB включает в себя около 650, 5 млн. Долл. США чистых активов по 866 облигациям. Наибольшие отчисления фонда в Китай составляют 12, 5%. Другие ассигнования, превышающие 5%, включают Мексику на 8, 4%, Бразилию на 7, 9%, Россию на 7, 3%, Индонезию на 5, 9%, Турцию на 5, 8% и Объединенные Арабские Эмираты на 5, 3%. Учитывая свою направленность, VWOB имеет высокую подверженность риску развивающихся рынков. Он также включает в себя сочетание облигаций инвестиционного уровня и облигаций ниже инвестиционного уровня. Около 21, 9% облигаций в фонде имеют рейтинг инвестиционного уровня от Moody's Investors Service Aa или A. Около 45, 6% облигаций в фонде имеют рейтинг среднего качества Baa. Остальные 32, 5% облигаций являются высокодоходными облигациями с рейтингом ниже Baa. VWOB имеет коэффициент расходов 0, 34%.
3. Международная инвестиционная биржа Invesco ETF
Международная инвестиционная облигация Invesco ETF (NYSEARCA: PICB) предлагает инвесторам возможность получить доступ к корпоративным облигациям инвестиционного уровня, выпущенным в иностранной валюте. PICB стремится отслеживать показатели индекса международных корпоративных облигаций S & P, который измеряет показатели корпоративного долга инвестиционного уровня, выпущенного в валютах стран Группы десяти (G-10), не включая доллар США. Валюты включают канадский доллар, австралийский доллар, британский фунт, японскую иену, норвежскую крону, новозеландский доллар, шведскую крону, швейцарский франк и евро.
PICB использует репрезентативный подход выборки для аппроксимации характеристик базового индекса. По состоянию на ноябрь 2015 года PICB владеет чистыми активами на сумму около 189 миллионов долларов США по 357 облигациям. Около 50, 6% активов распределены по еврооблигациям, 32, 8% - по британским фунтам и 13, 3% - по канадским долларам. Распределение другой валюты не превышает 1, 1%. Приблизительно 52% фонда выделяется на сектор финансовых услуг, 17, 2% - на сектор коммунальных услуг, а 7, 8% - на сектор телекоммуникаций. PICB имеет коэффициент расходов 0, 5%.
4. Международный фонд казначейских облигаций iShares ETF
Международный фонд казначейских облигаций iShares (NASDAQ: IGOV) предоставляет инвесторам доступ к государственным облигациям инвестиционного уровня, номинированным в иностранной валюте. Этот ETF стремится отслеживать инвестиционные результаты индекса S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-US, который измеряет эффективность казначейских обязательств, выпущенных 18 правительствами развитых стран за пределами США. IGOV использует пассивную репрезентативную стратегию выборки для аппроксимации инвестиционного профиля базового индекса.
По состоянию на ноябрь 2015 года IGOV включает чистые активы в размере около 482 миллионов долларов США, распределенные по 600 долговым ценным бумагам. Чуть более 22, 5% средств фонда выделяется на японские государственные облигации, что является крупнейшим распределением со значительной маржой. Государственные облигации Франции, Германии и Италии составляют более 6% активов фонда, в то время как облигации Великобритании составляют 5, 5%, а облигации Бельгии и Испании - около 4, 7% каждая. Более 56% активов IGOV имеют рейтинг Standard & Poor's, равный AA или AAA, что означает инвестиции высокого или высшего уровня соответственно. Приблизительно 4, 7% активов в фонде оцениваются ниже инвестиционного уровня. IGOV имеет коэффициент расходов 0, 35%.
5. SPDR DB Международная правительственная ETF защищенная от инфляции облигация
Международный фонд защиты государственных облигаций SPDR DB ETF (NYSEARCA: WIP) предоставляет инвесторам доступ к защищенным от инфляции государственным облигациям, выпущенным в иностранных валютах 17 национальными правительствами. WIP стремится соответствовать показателям Индекса привязанных к инфляции облигаций, привязанных к инфляции, для DB Global Government, который измеряет показатели защищенных от инфляции рынков ценных бумаг в развитых странах и странах с формирующимся рынком во всем мире. Фонд использует пассивную стратегию выборки для аппроксимации эффективности базового индекса.
По состоянию на ноябрь 2015 года, WIP включает около 705 миллионов долларов США в чистые активы по 137 ценным бумагам. Приблизительно 18, 9% средств фонда направляется на ценные бумаги, выпущенные Великобританией, 15, 5% - на французские ценные бумаги и 6, 1% - на японские ценные бумаги. Другие страны с распределением более 4% включают Южную Корею, Швецию, Израиль, Канаду, Италию, Германию, Чили, Мексику и Австралию. WIP имеет коэффициент расходов 0, 5%.
