Биржевой фонд облигаций развивающихся стран (ETF) включает долговые обязательства с фиксированным доходом из стран с развивающейся экономикой. К ним относятся государственные облигации и корпоративные облигации в Азии, Латинской Америке, Африке и в других местах. Облигации на развивающихся рынках обычно предлагают более высокую доходность, чем традиционные облигации, по двум основным причинам: они, как правило, более рискованные, чем облигации из более развитых стран, а развивающиеся страны имеют тенденцию к быстрому росту.
ETF для развивающихся рынков позволяет инвесторам диверсифицировать позиции в облигациях развивающихся рынков, таких как взаимный фонд, но он торгуется как акция. Если основные облигации в ETF работают хорошо, то же самое делает и ETF (за вычетом расходов и расходов фонда).
iShares JPMorgan USD Облигации ETF на развивающихся рынках
Запущенный с помощью iShares в декабре 2007 года, ETF (EMB) облигаций развивающихся рынков iShares JPMorgan USD отслеживает глобальный основной индекс JPMorgan EMBI. EMBI Global Core является очень широким ориентиром долга развивающихся стран, выраженным в долларах США. Он также весьма разнообразен - ни один из долговых инструментов не составляет более 2% от общего объема авуаров, а большинство не дотягивает до 1%. Почти три четверти EMBI Global Core составляют государственные долги, а большая часть остальных сосредоточена на высокодоходных корпоративных облигациях. Соотношение расходов соответствует ожидаемому от ETF iShares и составляет 0, 40%.
ETF облигации развивающихся рынков iShares JPMorgan USD лучше всего подходит для инвесторов, которые ищут диверсифицированный путь к высокодоходному фиксированному доходу. Фонд имеет активы в 50 странах, в том числе в России, Мексике, Польше, Венгрии, Южной Африке и на Филиппинах.
SPDR Barclays Capital Развивающиеся рынки ETF локальных облигаций
ETF локальных облигаций развивающихся рынков SPDR Barclays Capital отслеживает государственный долг стран с формирующимся рынком. Он также отслеживает их в местной валюте, что добавляет волатильности и арбитражных возможностей. Несмотря на то, что с ЕБРР связан риск изменения обменного курса, конвертация валюты может использоваться в качестве хеджирования по отношению к доллару США, потенциально повышая текущую доходность в условиях низкой ставки.
Доходность EBND должна в целом соответствовать цене и доходности его базового индекса EM Local Capped Index, за вычетом сборов и расходов. Коэффициент расходов составляет 0, 40%. Этот ETF особенно привлекателен для инвесторов, которые хотят познакомиться с Бразилией.
Портфель суверенных долгов на развивающихся рынках Invesco
Выпуск Invesco, портфель суверенного долга Invesco Emerging Markets (PCY), был создан в октябре 2007 года. Этот ETF отслеживает индекс ликвидного баланса доллара США на развивающихся рынках, который обычно имеет 80% базовых активов в долларовом государственном долге.
Функция отслеживания индекса ликвидности баланса доллара США на развивающихся рынках несколько уникальна. Весь суверенный долг в индексе выбирается с помощью собственной методологии индекса и впоследствии измеряется по потенциальной доходности от теоретического портфеля. Весь портфель перебалансирован ежеквартально. PCY ETF имеет облигации в 30 странах, включая Бразилию, Хорватию, Мексику, Литву, Колумбию, Польшу и Словению.
Коэффициент расходов ETF составляет всего 0, 5%. Инвесторы должны рассмотреть этот фонд, если они хотят высоко диверсифицированного и активно перебалансированного портфеля с риском получения фиксированной прибыли на развивающихся рынках.
Правительственные облигации развивающихся стран Vanguard ETF
Компания Vanguard создала ETF государственных облигаций развивающихся рынков (VWOB), чтобы отразить результаты индекса RIC Capped Index правительства развивающихся стран Barclays. Все основные инвестиции фонда отбираются с помощью процесса выборки, предназначенного для отражения активов и среднего срока погашения контрольного показателя.
VWOB ETF является долговым фондом развивающихся стран, номинированным в долларах США, что означает, что он предотвращает любое влияние валютного риска или волатильности валюты. Фонд обычно имеет долговые обязательства с более длительным сроком погашения и, как следствие, более чувствительные к изменениям процентных ставок. VWOB имеет облигации в России, Мексике, Катаре, Колумбии и Аргентине.
Как и многие предложения Vanguard ETF, ETF государственных облигаций развивающихся рынков имеет низкий коэффициент расходов - всего 0, 32%. VWOB - это хороший вариант для инвесторов, ищущих пассивно управляемую подверженность государственному долгу развивающихся стран.
Рынки Векторы Развивающиеся рынки Облигации в местной валюте ETF
В 2010 году Ван Эк выпустил ETF «Облигации рынков для развивающихся рынков» в местной валюте (EMLC). Этот ETF стремится отразить доход до уплаты комиссионных и расходов по индексу государственных облигаций JPMorgan - Global Core.
EMLC ETF предоставляет инвесторам доступ к государственным облигациям стран с формирующимся рынком, номинированным в местной валюте. EMLC предлагает диверсификацию от долга США. Тем не менее, фонд, который имеет почти 4, 3 миллиарда долларов в AUM, не застрахован от валютного риска.
Распределение ЕФО по странам включает Бразилию, Таиланд, Аргентину, Южную Африку, Доминиканскую Республику и Мексику. Подавляющее большинство весов распределения для каждой страны составляет менее 1%, а ETF имеет коэффициент расходов 0, 30%.
