Инвестирование в сырьевые товары является одним из лучших способов хеджирования портфеля, в котором иначе доминируют акции от неожиданных финансовых или политических кризисов или обычных экономических спадов. Например, после Великой рецессии, в конце 2000-х и в начале 2010-х годов, цены на золото выросли с примерно 800 долларов за унцию в 2008 году до почти 2000 долларов за унцию в 2011 году. Существует историческая тенденция к обратной взаимосвязи между акциями и товары; когда общий фондовый рынок находится на медвежьем рынке, товары, как правило, испытывают бычий рынок.
Паевые инвестиционные фонды обеспечивают инвесторам легкий доступ к товарным рынкам, избегая при этом осложнений и дополнительных рисков прямой торговли товарными фьючерсами с высокой долей заемных средств. Товарные паевые инвестиционные фонды обычно инвестируют как в акции компаний, занимающихся сырьем, таких как горнодобывающие компании, так и в собственно товары. Одним из преимуществ такого подхода к инвестированию в сырьевые товары является то, что товарные взаимные фонды могут работать хорошо, даже если цены на сырье в целом не таковы. Акции горнодобывающей компании могут вырасти даже в период, когда спотовая цена добываемого товара падает. Другие факторы в дополнение к ценам на сырье, которые влияют на цены акций компаний, связанных с сырьевыми товарами, включают ситуацию с задолженностью и движением денежных средств компаний.
Золотой фонд Габелли класса А
Золотой фонд Gabelli класса A является хорошим взаимным фондом для инвесторов, которые стремятся осваивать рынки золота и драгоценных металлов. Основанная Gabelli Funds в 1994 году, основной целью инвестиций является долгосрочный рост капитала. При обычных обстоятельствах по меньшей мере 80% активов фонда в размере 290 млн. Долл. США, наряду с заемным капиталом для инвестиций, инвестируются как в отечественные акции США, так и в иностранные акции компаний, преимущественно занимающихся операциями с золотом. Управляющий фондом ищет акции, связанные с золотом, которые в настоящее время недооценены и имеют потенциал роста выше среднего. Значительная часть активов может быть направлена на зарубежные акции, поскольку многие крупные золотодобывающие компании имеют штаб-квартиру за пределами США. Любые дивиденды или прирост капитала распределяются ежегодно.
Акции металлургического и горнодобывающего секторов составляют примерно половину портфельных активов фонда. Основными активами фонда являются Randgold Resources и Agnico Eagle Mines, каждый из которых владеет примерно 8, 5% и 7% соответственно портфельных активов. Другими значительными активами являются Royal Gold, Franco-Nevada Corporation и Fresnillo.
Фонд обращается к тем инвесторам, которые стремятся к долгосрочным целям, таким как выход на пенсию, и, если склонность к риску выше, с пониманием того, что отдача заключается в долгосрочной доходности.
Фонд товарной стратегии сбалансированного риска Invesco, класс A
Фонд товарной стратегии сбалансированного риска Invesco класса A предлагает инвесторам более широкую открытую экспозицию для общего рынка товаров. Этот фонд Invesco является относительно новым, он был создан в 2010 году. У него более 1 миллиарда долларов активов, которые он использует для достижения инвестиционной цели максимального возврата инвестиций (ROI). Активы фонда, как правило, инвестируются в производные и другие товарные инвестиционные инструменты, которые, как ожидается, будут отражать общие показатели базовых товаров и которые обеспечивают доступ к четырем основным сегментам товарного рынка. Эти сегменты: драгоценные и промышленные металлы, энергетика и сельское хозяйство. Такие инвестиции обычно включают фьючерсные и своп-соглашения. Фонд также инвестирует в казначейские ценные бумаги США и долговые ценные бумаги других стран. Фонд также может использовать вложения в биржевые фонды (ETF) или биржевые облигации (ETN). Прирост капитала или дивиденды распределяются ежегодно.
Основными активами фонда являются: GSCI сои на 1-2 месяца, своп ER на 7, 03%, XB Gasoline RBOB Future на 6, 91%, динамический своп MAC MACQ на 6, 27% и S Soybean Future на 5, 99%.
По состоянию на 31.07.2009 Morningstar присвоил фонду «общий рейтинг 3 звезды из 103 фондов» и получил оценку 2 звезды из 103 фондов, 4 звезды из 85 фондов и N / A звезды из 26 фондов за 3-, 5- и 10-летние периоды соответственно ".
Фонд сырьевых стратегий BlackRock
Фонд сырьевых стратегий BlackRock, созданный BlackRock в 2011 году, предлагает инвесторам доступ к четырем основным товарным группам: энергетика, драгоценные металлы, металлы и горнодобывающая промышленность, а также сельское хозяйство и животноводство. Инвестиционная цель фонда - долгосрочный прирост капитала. Фонд реализует две основные стратегии для достижения заявленной инвестиционной цели фонда по приросту капитала, разделяя активы фонда в 295, 2 млн. Долл. США на примерно равные суммы, предназначенные для каждой стратегии, за исключением драгоценных металлов, на которые выделяется только 2, 5%. Первая стратегия ориентирована на инвестиции в производные инструменты, связанные с сырьем. Другая сфокусирована на инвестициях в акции компаний, связанных с сырьевыми товарами, включая горнодобывающие, энергетические и сельскохозяйственные компании. Фонд инвестируется в американские и зарубежные акции.
Некоторые из активов фонда включают Royal Dutch Shell Plc с долей 2, 28%, BHP Billiton Plc с долей 2, 02% и Exxon Mobile Corp.at на 1, 83%.
