Для инвесторов, стремящихся получить значительную долю рынка урана в металлургическом и горнодобывающем секторах, выбор между биржевыми фондами (ETF) упрощен. По состоянию на июнь 2016 года существует только два ETF с основным фокусом на урановом рынке. Один ETF - это более чистая инвестиция в сам уран или добычу урана, поскольку в его портфеле доминируют производители урана. Другой выбор ETF в этой категории предлагает более прямую игру для компаний, занимающихся атомной энергетикой, хотя акции основных производителей урана также представлены в портфеле фонда.
Эти два ETF схожи в том, что оба имеют относительно короткий список портфельных активов, около 25, но один ETF превосходит другой с точки зрения общих активов под управлением (AUM).
Global X Uranium ETF
Global X Uranium ETF (NYSEARCA: URA) был запущен Global X Funds в 2010 году и управляет львиной долей активов, инвестированных в урановые ETF, с 116, 5 млн. Долл. США в AUM по состоянию на июнь 2016 года. Этот ETF отслеживает взвешенную рыночную капитализацию Solactive Глобальный индекс урана, в состав которого входят крупнейшие и наиболее торгуемые компании, занимающиеся добычей и переработкой урана, включая компании, занимающиеся добычей полезных ископаемых. Большинство акций, составляющих индекс, представляют собой акции компаний с малой или малой капитализацией.
Фонд обычно на 80% или более инвестируется в акции, содержащиеся в базовом индексе, или в американские депозитарные расписки (ADR) или глобальные депозитарные расписки (GDR), которые представляют собой индексные ценные бумаги. Портфель сконцентрирован на вершине, причем на первые три из 24 общих активов приходится 48% активов портфеля. В тройку лидеров входят Cameco Corp. (NYSE: CCJ), на долю которой приходится 22% портфеля, NexGen Energy Ltd. (OTC: NXGEF) и Uranium Participation Corp. (OTC: URPTF). Cameco занимает центральное положение как крупнейшая в мире публично торгуемая уранодобывающая фирма, добывающая около 18% мирового урана. Годовой коэффициент оборачиваемости портфеля составляет относительно умеренные 22%.
Соотношение расходов для ETF Global X Uranium составляет 0, 70%, что значительно ниже среднего показателя по категории природных ресурсов 1, 02%. Фонд имеет 12-месячную дивидендную доходность 1, 96%. Среднегодовая доходность по данному ETF за пять лет - разочаровывающий негатив - 26, 47%. Годовая доходность отрицательна 20, 45%. Тем не менее, фонд вырос на 2, 14% с начала года (с начала года) по состоянию на июнь 2016 года.
Этот ETF подходит для инвесторов, ищущих общий охват уранодобывающей промышленности.
VanEck Векторы Уран + Ядерная Энергия ETF
VanEck запустил ETF VanEck Vectors Uranium + Nuclear Energy (NYSEARCA: NLR) в 2007 году, но, несмотря на трехлетний стартовый курс по URA, у этого ETF всего около трети активов URA с активами в размере 38, 6 млн долларов. Хотя его база активов достаточно велика, чтобы сделать закрытие фонда маловероятным, средний спрэд между спросом и предложением в 0, 74% заметно шире, чем в УРА 0, 41%. Тем не менее, для инвесторов, которые ищут сочетание запасов ядерной энергии и добычи урана, NLR является наилучшим доступным выбором на рынке ETF.
VanEck ETF отслеживает взвешенный рыночный предел MVIS Global Uranium & Nuclear Energy Index, который предназначен для отражения общих рыночных показателей компаний в атомной энергетике и добыче урана. Портфель фонда включает как индексные ценные бумаги, так и депозитарные расписки. Портфель из 29 акций имеет меньшую концентрацию на вершине, чем УРА, причем три крупнейших холдинга составляют только 23% от общего портфеля. В тройку лидеров входят Duke Energy Corp. (NYSE: DUK), Southern Company (NYSE: SO) и Dominion Resources Inc. (NYSE: D). В отличие от URA, этот ETF в большой степени заполнен фирмами с большой капитализацией и ориентирован на американские и японские компании, пренебрегая крупными фирмами по ядерной энергии во Франции и Канаде. Коэффициент оборачиваемости портфеля составляет 27%.
Коэффициент расходов фонда составляет 0, 61%, что выше среднего показателя по разным секторам на 0, 45%, но ниже 0, 70% по УРА. NLR также имеет более высокую 12-месячную дивидендную доходность, чем URA, на уровне 3, 07%. Среднегодовая доходность за пять лет составляет 0, 62%. Годовая доходность составляет 8, 58%, а по состоянию на июнь 2016 года фонд вырос на 11, 77% с начала года.
С точки зрения производительности и расходов, NLR, очевидно, был лучшим выбором для инвесторов в период с середины 2011 года до середины 2016 года.
