Индекс товарных каналов (CCI) - это осциллятор, первоначально разработанный Дональдом Ламбертом и показанный в его книге «Индекс товарных каналов: инструменты для торговли циклическими тенденциями». С момента своего появления индикатор вырос в популярности и в настоящее время является очень распространенным инструментом для трейдеров для определения циклических тенденций не только в товарах, но также в акциях и валютах. мы посмотрим, что именно рассчитывает CCI, и как вы можете применить его для улучшения своей торговли.
Понимание ТПП
Как и большинство осцилляторов, CCI был разработан для определения уровней перекупленности и перепроданности. CCI делает это путем измерения отношения между ценой и скользящим средним (MA) или, более конкретно, нормальными отклонениями от этого среднего. Фактический расчет CCI, показанный ниже, иллюстрирует, как выполняется это измерение.
CCI = 0, 015 × Среднее отклонение Типичная цена - простая скользящая средняя, где: Типичная цена = цена актива в определенный день в течение периода времени. Простая скользящая средняя = среднее арифметическое цены товара за период времени. Среднее отклонение = среднее абсолютных отклонений цены актива. в течение определенного периода времени
Одной из предпосылок для расчета CCI является определение временного интервала , который играет ключевую роль в повышении точности CCI. Поскольку он пытается предсказать цикл, используя скользящие средние, чем более настроены суммы скользящего среднего (усредненные дни) на цикл, тем более точным будет среднее значение. Это верно для большинства осцилляторов. Таким образом, хотя большинство трейдеров используют настройку по умолчанию 20 в качестве временного интервала для расчета CCI, более точный временной интервал уменьшает вероятность появления ложных сигналов. Вот четыре простых шага для определения оптимального интервала для расчета:
- Откройте годовой график акций. Найдите два максимума или два минимума на графике. Запишите временной интервал между этими двумя максимумами или минимумами (продолжительность цикла). Разбейте этот временной интервал на три, чтобы получить оптимальный временной интервал для использования в расчет (1/3 цикла).
Вот пример этого метода, примененного к Oracle Corporation (ORCL):
Здесь мы видим, что один цикл (от максимума к максимуму) начинается 11 сентября и заканчивается 29 января. Это составляет примерно 140 торговых дней, что, деленное на три, дает временной интервал около 47.
Применение ТПП
Со времени изобретения расчет CCI был добавлен в качестве индикатора во многие приложения для построения диаграмм, что устраняет необходимость (к счастью) выполнять вычисления вручную. Большинство из этих графических приложений просто требуют ввода временного интервала, который вы хотели бы использовать.
На рисунке 2 показана диаграмма CCI по умолчанию для Oracle:
Обратите внимание, что CCI на самом деле выглядит так же, как и любой другой генератор, и он используется почти так же. (Чтобы узнать больше о генераторах, см.: Введение в генераторы .)
Вот основные правила интерпретации CCI:
- CCI пересекает отметку выше 100 и начинает изгибаться вниз. Существует медвежья дивергенция между CCI и фактическим движением цены, характеризуемая нисходящим движением CCI, в то время как цена актива продолжает двигаться вверх или движется в боковом направлении.
- CCI пересекает уровень ниже -100 и начинает изгибаться вверх. Между CCI и фактическим движением цены наблюдается бычья дивергенция, характеризуемая восходящим движением CCI, в то время как цена актива продолжает двигаться вниз или вбок.
Возможным дополнением к CCI является использование свечных моделей (показанных в виде дополнений на графиках выше), которые могут помочь подтвердить точные вершины и впадины в течение «периода продажи» CCI (время, в течение которого она выше 100) или «периода покупки». «(время, в которое оно ниже -100). Все диапазоны ценовых торгов являются гибкими, но CCI разработан, чтобы использовать в своих интересах цены, которые превысили нормальные движения и, вероятно, вернутся назад. Трейдеры могут продавать свои активы или покрывать коллы, когда CCI очень высок, или делать дополнительную покупку, когда CCI очень низок. (Подробнее см.: Эффективное использование торговых индикаторов .)
Не полагайтесь исключительно на ТПП
Как и во многих торговых инструментах, чрезвычайно важно использовать CCI с другими индикаторами . Опорные точки хорошо работают с CCI, потому что оба метода пытаются найти поворотные точки. Некоторые трейдеры также добавляют скользящие средние в микс.
Как и любой другой импульсный генератор, CCI не предназначен для использования в качестве отдельного инструмента. Возможно, будет более эффективно дополнить этот индикатор другим техническим инструментом, таким как ценовой канал. Трейдеры также должны корректировать свои пороги входа и выхода CCI в зависимости от волатильности базовой ценной бумаги; например, биржевой фонд индекса (ETF) традиционно менее волатилен, чем отдельный выпуск акций.
Суть
Индекс Commodity Channel - чрезвычайно полезный инструмент для определения трейдерами циклических точек покупки и продажи. Трейдеры могут использовать этот инструмент наиболее эффективно, (а) вычисляя точный интервал времени и (б) используя его в сочетании с несколькими другими формами технических индикаторов. (Дополнительные материалы см. В разделе «Как трейдеры используют CCI (индекс товарного канала) для торговли на фондовых трендах»).
