В дополнение к смерти и налогам, инфляция является еще одним явлением, которое мы можем ожидать с определенной степенью вероятности в течение определенного периода времени.
США фактически пережили много коротких периодов дефляции, но в целом экономический прогресс сопровождается инфляционным давлением. Инфляция может возникнуть, когда в системе слишком много денег, что приводит к росту цен на товары. Конечно, если два основных источника благосостояния домохозяйства - рост активов и доходов - растут со скоростью, равной или превышающей инфляцию, негативные последствия инфляции нейтрализуются.
Тем не менее, как мы видели снова и снова, это обычно не так. Хотя минимальная заработная плата возросла, общая цена товаров опередила рост средней заработной платы за последние годы.
Худший налог
Инфляцию часто называют «наихудшим налогом», потому что ее влияние остается незамеченным для большинства людей. Гипотетически, заработок 4% на сберегательном счете, в то время как инфляция растет на 7%, заставляет многих чувствовать себя на 4% богаче. На самом деле они на 3% беднее.
Вот почему для домохозяйств и инвесторов важно понимать причины и последствия инфляции, а также то, как планировать, чтобы их активы сохраняли свою покупательную способность.
Вот три инвестиционных подхода, которые каждый должен рассмотреть, как способы защитить свое с трудом заработанное богатство от разрушительного воздействия инфляции.
Хотя инфляция может быть менее драматичной, чем крах фондового рынка, она может быть более разрушительной для вашего портфеля.
Инвестируйте в акции
Несмотря на отсутствие уверенности большинства людей в отношении акций, владение некоторыми акциями может быть очень хорошим способом борьбы с инфляцией. Думайте о своем домашнем хозяйстве как о бизнесе. Если компания не может должным образом инвестировать свои деньги в проекты, которые принесут прибыль выше ее затрат, то она тоже станет жертвой инфляции. Основой успеха в бизнесе является то, что корпорации будут продавать свои товары по повышенным ценам, что приведет к увеличению доходов, прибыли и, неизбежно, цен на акции.
Некоторые из лучших акций, которые будут принадлежать во время инфляции, были бы в компаниях, которые могут естественно повысить свои цены в течение инфляционных периодов. Компании сырьевых ресурсов являются одним из примеров. Такие продукты, как нефть, зерно и металлы, обладают ценовой властью в периоды инфляции Цены на эти изделия имеют тенденцию к росту, в отличие, например, от цены компьютера, которая подлежит корректировке цен производителем и дистрибьютором.
Тем не менее, повышения цен недостаточно для защиты от инфляции. Если компания испытывает растущие расходы, одного повышения цен недостаточно для поддержания курса акций. Вот почему продуктовые магазины, которые могут выиграть от повышения цен на продукты питания, также могут пострадать от увеличения стоимости проданных товаров.
Обращайте внимание на инвестиции в такие компании, как товарные компании или медицинские компании, которые имеют самые высокие нормы прибыли и, как правило, самые низкие затраты на производство. Наконец, никогда не стоит недооценивать ценность дивидендов в периоды инфляции. Дивиденды увеличивают общую доходность портфеля.
Инвестируйте в дом
Когда это делается по правильным причинам, например, при покупке жилья для проживания, недвижимость всегда является хорошей инвестицией. Проблемы возникают, когда цель покупателя состоит в том, чтобы перевернуть собственность, которую они только что купили, с прибылью. Хотя опытные инвесторы в недвижимость могут найти скрытые ценности в свойствах, средний человек должен сосредоточиться на покупке дома с намерением удержать его, хотя бы на несколько лет. Инвестиции в недвижимость обычно не приносят доход в течение нескольких месяцев или недель; они требуют длительного периода ожидания для увеличения значений.
Как покупатель жилья, если вы не платите наличными, вы, скорее всего, отложите деньги и возьмете кредит, известный как ипотека, на оставшуюся часть покупной цены. Существуют различные виды ипотеки - наиболее распространенными являются фиксированная и регулируемая, но основной принцип тот же. Вы ежемесячно выплачиваете небольшую часть основного долга, пока не останетесь в собственности бездолгового актива, который должен продолжать расти со временем.
Как и в случае с землей, цены на жилье имеют тенденцию к увеличению в среднем по сравнению с прошлым годом. Это правда, что за пузырями на рынке недвижимости обычно следуют коррекционные периоды, которые иногда приводят к тому, что дома теряют более половины своей стоимости. Тем не менее, в среднем цены на жилье имеют тенденцию расти со временем, противодействуя эффектам инфляции.
Инвестируй в себя
Безусловно, лучшая инвестиция, которую вы можете сделать, чтобы подготовиться к неопределенному финансовому будущему, - это инвестиции в себя. Тот, который увеличит вашу будущую силу заработка.
Эти инвестиции начинаются с качественного образования и продолжаются с целью поддержания навыков в актуальном состоянии и обучения новым навыкам, которые будут соответствовать тем, которые наиболее необходимы в не слишком отдаленном будущем. Возможность оставаться в курсе меняющихся потребностей бизнеса может не только помочь защитить вашу зарплату от инфляции, но и защитить вашу карьеру от рецессии.
