Акции Tesla Inc. (TSLA) почти на 27% ниже их 52-недельного максимума, так как компания продолжает бороться с выпуском своего новейшего электрического седана Model 3. Из-за узких мест и задержек производства, компания до этого момента был не в состоянии достигнуть производственных целей, которые он изложил во многих случаях. Теперь компания планирует опубликовать результаты первого квартала 2 мая после закрытия торгов, и ясно одно: рынок ожидает огромный уровень волатильности.
Аналитики прогнозируют, что Tesla сообщит, что выручка в первом квартале выросла на 22, 4% до 3, 301 млрд долларов при прогнозе убытка в размере 3, 46 долл на акцию. Но более важным будет акцент на наличные деньги в кассе и скорость их использования в течение квартала, поскольку это может быть ключевым индикатором необходимости Теслы собрать больше денег в этом году. На конец четвертого квартала компания имела денежные средства и их эквиваленты в размере 3, 388 миллиарда долларов.
Ожидается большая волатильность
Стратегия длинных опционов, срок действия которой истекает 18 мая, предполагает повышение или падение цены почти на 11, 8% по сравнению со страйк-ценой в $ 280, по итогам. Стоимость покупки одного пута и одного колла составляет около 33 долларов США, и это приводит к тому, что акции торгуются в диапазоне от 247 до 313 долларов США по истечении срока действия. Количество путов значительно перевешивает коллы в соотношении почти 4: 1, примерно 4900 открытых контрактов с открытым пут, всего 1300 открытых контрактов. Подразумеваемая волатильность также исключительно высока, почти на 59%, почти в четыре раза больше, чем подразумеваемая волатильность S & P 500 в 14, 7%.
Ценовые ограничения цены
Аналитики также неуклонно урезают свою целевую цену для Tesla, в то время как средняя цена на акцию в настоящее время составляет $ 300, 50, согласно данным Ycharts, которая снизилась примерно на 4% от своего максимума в $ 312 в середине марта. Аналитики делятся поровну по рейтингу Tesla: почти 31% акций с рейтингом «покупать» или «опережать», в то время как 38% считают его удержанием, а 31% - «слабым» или «продавать».
Сокращая оценки
Аналитики также снизили оценки выручки за квартал примерно на 8% с начала года, ожидая, что выручка составит всего 3, 3 млрд долларов по сравнению с 3, 59 млрд долларов в начале года. Это привело к тому, что аналитики также резко сократили оценки прибыли, прогнозируя потерю в 3, 47 доллара по сравнению с потерями в 2, 45 доллара в начале года.
Кажется очевидным, что инвесторы и аналитики сгорели с Теслой с начала года. Но это изменение в настроениях, вероятно, является причиной того, что опционы оценивают большие результаты после результатов.
