Инвесторы стоят в очереди, чтобы подписаться на последнюю программу по сбору средств Tesla Inc. (TSLA).
Производитель электромобилей недавно начал продавать облигации на сумму 546 миллионов долларов, обеспеченные арендой своих автомобилей Model S и Model X. Люди, знакомые с этим вопросом, рассказали агентству Bloomberg, что некоторые из новых ценных бумаг Теслы, обеспеченных активами (ABS), выпущенных для финансирования дорогих планов расширения компании и выпуска ее первого массового рынка, Model 3, уже перепрошены в 14 раз. Они должны поступить в продажу в четверг.
Огромный ранний спрос на облигации позволил Tesla уменьшить сумму, которую он вознаграждает инвесторов за кредитование. Согласно источникам Bloomberg, калифорнийская компания из Пало-Альто первоначально обещала выплатить 2, 9 процентных пункта по сравнению с контрольными показателями по долям с более низким рейтингом. Позже, когда Tesla поняла, что инвесторы требуют подписаться на свой первый автоматический ABS, она смогла сократить эту маржу до 2, 65 процентных пункта.
«В этом есть магия Elon Musk», - заявил Bloomberg Джон Кершнер, глава отдела секьюритизированных продуктов в Janus Henderson Investors. «Это просто облегчает продажу».
Интерес к автомобильной ABS Теслы придет как долгожданная новость для компании. Аналитик Barclays Брайан Джонсон считает, что в этом году Tesla может сэкономить 4, 2 миллиарда долларов, увеличив объемы производства своего автомобиля Model 3, что делает новые средства крайне важными для поддержания компании на плаву.
В предыдущие годы Тесла обращал внимание на рынки акций, конвертируемых облигаций и мусорной задолженности для привлечения капитала. Результаты до сих пор были неоднозначными.
В августе нежелательные облигации компании упали ниже их продажной цены на фоне опасений по поводу денежного потока Tesla. Напротив, конвертируемые векселя производителя электромобилей, как сообщается, были популярны среди инвесторов.
По словам Bloomberg, Tesla сейчас стремится стать постоянным эмитентом авто ABS. Инвесторы в облигации были вынуждены смотреть дальше, поскольку доходность по фиксированным доходам сокращается, а спрос на долги, обеспеченный потребительскими платежами, такими как аренда автомобилей, оказывается особенно популярной альтернативой.
Bloomberg сообщает, что премии за риск по сделкам с автоблокировкой в настоящее время находятся на самом низком уровне с 2007 года.
